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股票简称：中无人机 股票代码：688297
中航（成都）无人机系统股份有限公司
AVIC （CHENGDU）UAS CO., LTD.
（成都高新西区西芯大道四号）
首次公开发行股票科创板
上市公告书
联合保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层）
二零二二年六月二十八日
目录
目录 ......2
特别提示 ......4
第一节 重要声明与提示 ......5
一、重要声明与提示......5
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示......5
三、特别风险提示......7
第二节 股票上市情况 ......10
一、股票发行上市审核情况......10
二、股票上市相关信息......10
三、申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准......12
第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况 ......14
一、发行人基本情况......14
二、控股股东、实际控制人的基本情况......14
三、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况......17
四、股权激励计划、员工持股计划的具体情况......20
五、本次发行前后的股本结构变动情况......26
六、本次发行后公司前十名股东持股情况......27
七、本次战略配售情况......28
第四节 股票发行情况 ......29
一、首次公开发行股票的情况......29
二、超额配售选择权情况......29
三、本次发行方式及认购情况......29
第五节 财务会计情况 ......31
一、2022 年 1-6 月业绩预测情况......31
二、财务报告审计截止日后主要经营状况......32
第六节 其他重要事项 ......33
一、募集资金专户开设情况......33
二、其他事项......33
第七节 上市保荐机构及其意见......35
一、上市保荐机构基本情况......35
二、上市保荐机构的推荐意见......35
三、持续督导保荐代表人......36
第八节 重要承诺事项 ......38
一、股份锁定的承诺......38
二、持股及减持意向的承诺......45
三、稳定股价及相应约束措施的承诺......50
四、股份回购和股份购回的措施和承诺......53
五、欺诈发行上市的股份购回承诺......55
六、摊薄即期回报采取填补措施的承诺......55
七、利润分配政策的承诺......58
八、依法承担赔偿或者补偿责任的承诺......59
九、避免资金占用的承诺......61
十、股东信息披露核查专项承诺......61
十一、本次发行的保荐人及证券服务机构关于制作、出具的文件不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺......61
十二、相关主体关于未履行承诺的约束措施的承诺......62
十三、保荐机构及发行人律师核查意见......63
特别提示
中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称“发行人”、“中无人机”、
“本公司”或“公司”）股票将于 2022 年 6 月 29 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%，首日跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少
本次发行后公司总股本为 67,500 万股，上市初期，因部分原始股股东的股
份锁定期为公司上市之日起 36 个月，部分原始股股东的股份锁定期为取得股份之日起 36 个月，保荐机构跟投股份锁定期为公司上市之日起 24个月，部分原始股股东的股份锁定期为公司上市之日起 12 个月，部分网下限售股锁定期为公司上市之日起 6 个月。公司本次上市的无限售流通股为 121,794,229 股，占发行后总股本的比例为 18.04%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37），截至 2022 年 6 月10 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）最近一个月平均静态市盈率为 39.42 倍。可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
T-3 日股 2021 年扣 2021年扣非 2021静态市 2021 静态
证券代码 证券简称 票收 非前 后 EPS（元/ 盈率（扣非 市盈率（扣
盘价(元/ EPS（元/ 股） 前） 非后）
股) 股）
002389.SZ 航天彩虹 17.74 0.2283 0.1742 77.70 101.84
600760.SH 中航沈飞 58.42 0.8649 0.8143 67.55 71.74
000768.SZ 中航西飞 29.30 0.2358 0.2050 124.26 142.93
600038.SH 中直股份 42.03 1.5492 1.5342 27.13 27.40
600316.SH 洪都航空 30.09 0.2111 0.0594 142.54 506.57
均值 87.84 85.98
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 6 月 10 日。
注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。
注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日（2022 年 6
月 10 日）总股本。
注 3：由于洪都航空 2021 年静态市盈率（扣非后）为极端值，因此洪都航空未纳入扣非后静态市盈率
均值计算。
本次发行价格 32.35 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 75.62 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
公司特别提请投资者关注本公司招股说明书“第四节 风险因素”中的下列
风险：
（一）对外军品贸易风险
公司研制生产的军用无人机系统主要通过军贸方式实现对外销售。军品贸易在调整多边关系、改善战略态势、平衡战略力量等方面发挥着独特作用。与一般贸易不同，军贸出口是基于国家战略和国家利益而实施的特殊贸易活动，受国际安全局势、进出口国家双边关系、政局稳定性、政策变化及市场竞争等因素影响。近年来，在战争信息化发展形势下，无人机等新型装备需求大幅提升，再加上部分地区不断爆发的安全问题、领土争端，导致全球军用无人机需求不断扩大。报告期内，公司经营所面临的国际安全局势等因素较为稳定，如果国际政治格局发生不利变化，将可能对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）对中航技等主要客户集中度较高的风险
公司目前无人机系统主要应用于军用市场领域，并大力开拓民用市场领域。公司军贸业务主要客户为中航技，最终用户为境外单位。鉴于国家对军贸出口实行军品出口经营权限制管理，公司必须通过具备军贸资质的公司进行军贸出口，且中航技是国内唯一以国家军用航空技术和产品进出口为核心业务的大型国有企业，发行人军贸业务主要通过中航技开展，存在客户集中度较高的特点。
报告期内，公司对前五大客户（合并口径）的销售金额分别为 25,106.70 万
元、121,640.71 万元和 247,572.48 万元，占公司相应各期主营业务收入的比例分别为 100.00%、99.94%和 100.00%。其中，中航技作为公司主要客户，报告期内
公司向其销售金额分别为 21,635.00 万元、113,798.42 万元和 221,710.04 万元，
占公司相应各期主营业务收入的比例分别为 86.17%、93.50%及 89.
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