关于上海泰坦科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的第二轮审
核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
上海证券交易所：
贵所于 2021 年 11 月 25 日出具的上证科审（再融资）〔2021〕107 号《关于
上海泰坦科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，上海泰坦科技股份有限公司（以下简称“泰坦科技”、“发行人”、“公司”）、中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“中信证券”）、大信会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“会计师”、“申报会计师”）、北京德恒律师事务所等相关方对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对问询函问题回复如下，请予审核。如无特别说明，本问询函回复报告中的简称或名词的释义与募集说明书（申报稿）中的相同。
说明：
一、如无特别说明，本问询函回复报告中的简称或名词释义与募集说明书（申报稿）中的相同。
二、本回复报告中的字体代表以下含义：
黑体（不加粗）： 问询函所列问题
宋体（不加粗）： 对问询函所列问题的回复
楷体（加粗）： 对募集说明书等申请文件的修改、补充
楷体（不加粗）： 对募集说明书等申请文件的引用
目录
1.关于科学服务研发转化功能型平台 ...... 4
2.关于财务性投资 ...... 21
3.关于补充流动资金...... 35
4.其他 ...... 41
1.关于科学服务研发转化功能型平台
根据首轮问询回复，（1）发行人报告期内销售的高端科研仪器及部件、高端试剂分为自主品牌和第三方品牌产品。其中，自主品牌采取 OEM 的方式进行生产，第三方品牌不涉及公司或 OEM 生产；（2）该平台针对部分高端产品采取自主生产模式、与现有的 OEM 生产模式形成互补和协同；销售模式与公司现有产品一致，以直销为主。
请发行人在募集说明书中补充披露募投项目的预计产能、达产规划和产能消化安排。
请发行人说明：（1）结合募投产品与同类在售产品差异、报告期内同类产品自主品牌的生产和销售数量、在手订单或意向性合同等，进一步分析高端仪器及关键部件、高端试剂的新增产能的合理性；（2）本次募投高端仪器及关键部件、高端试剂预计产能相比报告期同类产品销售数量大幅提高下，确保募投产品实现销售的具体措施。
回复：
1.1 发行人补充披露
关于募投项目的预计产能、达产规划和产能消化安排情况，公司在募集说明书“第三章 本次募集资金使用的可行性分析”之“一、本次募集资金投资项目的基本情况”中补充披露如下：
“
（六）科学服务研发转化功能型平台产能情况
1、预计产能及达产规划
“科学服务研发转化功能型平台”将实现科研试剂及科研仪器的研发制造，并提供分析检测类服务。第一、二年为平台工程建设、设备购置及安装调试期，第三年达产 30%，第四年达产 65%，第五年开始满产 100%。
科研仪器类产品预计产能及达产规划情况如下：
产品大类 产品系列 单位 新增产能
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5
质谱仪 台 0 0 6 13 20
高性能色谱仪 台 0 0 12 26 40
光谱仪 台 0 0 12 26 40
前处理设备
（微波消解仪 台 0 0 480 1,040 1,600
科研仪器 等）
高端生物仪器 台 0 0 6 13 20
（数字PCR等）
高速离心机 台 0 0 6,900 14,950 23,000
高真空隔膜泵 台 0 0 1,590 3,445 5,300
高精度恒温设 台 0 0 3,000 6,500 10,000
备
合计 - 台 0 0 12,006 26,013 40,020
达产率 - - 0% 0% 30% 65% 100%
销售收入 - 万元 0.00 0.00 4,359.00 9,444.50 14,530.00
科研试剂类产品预计产能及达产规划情况如下：
产品大 单 新增产能
类 产品系列 位
T+1 T+2 T+3 T+4 T+5
新型培养基系 瓶 0 0 90,000 195,000 300,000
列
特种血清系列 瓶 0 0 27,000 58,500 90,000
转染试剂/免 瓶 0 0 1,800 3,900 6,000
疫磁珠等
生化试剂 瓶 0 0 39,000 84,500 130,000
科研试 生物试剂（盒） EA 0 0 19,200 41,600 64,000
剂 生物酶/蛋白/
抗体系列 支 0 0 21,300 46,150 71,000
氘代试剂 瓶 0 0 169,200 366,600 564,000
各类标准品/ 瓶 0 0 77,520 167,960 258,400
高纯化合物
光谱质谱及色 瓶 0 0 129,000 279,500 430,000
谱试剂
合计 - - 0 0 574,020 1,243,710 1,913,400
达产率 - - 30% 65% 100%
收入 - 万 0.00 0.00 13,856.88 30,023.24 46,189.60
元
分析检测类服务包括为客户提供杂质检测、药物晶型分析等，预计产能及
达产规划情况如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5
预计达产率 - - 30% 65% 100%
个数（次） 0 0 300 650 1,000
收入（万元） 0 0 1,500.00 3,250.00 5,000.00
2、产能消化安排
2018年至2020年，公司仪器及试剂类产品销售种类分别为62,719种、69,854种和 84,410 种，种类不断丰富；与本次募投项目类别相同的产品已有销售收入分别为646.66万元、1,258.98万元和3,681.28万元，复合增长率达到138.60%。近年来公司整体销售情况良好，呈现较高的增长速度，为本次募投项目新增产能消化提供了一定的销售数据支撑。
另外，基于科学服务行业高速增长的趋势、公司已有的客户资源及客户拓展计划，预计“科学服务研发转化功能型平台”产能能够得到消化。
（1）科学服务行业市场需求持续增长，本项目产品市场前景广阔
科技创新能力已成为综合国力的重要指标。近年来，全球科技飞速发展，主要经济体加快科技发展战略部署，不断增加研发投入支出。我国也不断加大科研投入，根据国家统计局数据，2020 年，我国研究与试验发展投入已达 2.44
万亿元，较 2001 年增长近 24 倍，20 年间复合增长率达到 18.1%。
科学服务业是紧跟科学研发同步发展的支持性产业。随着全球政府、企业和科研机构研发经费的持续增长，科学服务行业市场规模亦持续扩大。以分析仪器为例，根据美国市场调研公司 Strategic Directions International, Inc.（SDI）的数据显示，2015 年到 2020 年，全球分析仪器市场复合年增长率为 4.4%，2020 年全球市场规模达到 637.52 亿美元；而我国市场年复合增长率高达 6.8%，成为全球分析仪器需求增速最快的市场，2020 年市场规模达到 74.53 亿美元。
未来，伴随全球科技创新的持续发展、关键产业技术的升级以及科技研发投入的不断增长，科学服务行业需求增长仍具备较强动力，为本项目相关产品销售提供广阔的市场空间。
（2）公司客户资源丰富，为产能消化提供支撑
公司凭借丰富的产品体系及良好的服务能力，已累计服务超过 5 万家客户
及 100 万科研人员，支持众多生物医药、新材料、新能源、节能环保、高端装备制造等领域企业的研发。公司客户中，属于世界 500 强的客户超过 150 家，国内 985、211 工科高校实现全覆盖，并基本覆盖了中国科学院、中国农业科学院、中国医药工业研究院等下属的各个研究所，全国以研发创新为核心的生物医药企业覆盖率达到 80%以上。公司积累的客户资源为项目产能消化提供了重要支撑。
（3）公司不断进行区域和市场开拓，提升产能消化能力
发行人目前业务以华东地区为主，针对重点客户开展“倍增计划”，报告期内华东地区销售收入保持了持续的高增长，且生物医药、新材料典型客户的收入实现了快速增长，如恒瑞制药、正大天晴、金斯瑞、伊利、信达生物、万华化学等。2021 年上半年，华东地区销售收入同比增长 72.96%，在整体销售收入中占比 75%以上。依托于仓储配送服务能力的提升
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