关于广东紫晶信息存储技术股份有限公司2021 年半年度报告的信息披露监管问询函的
专项核查意见
保荐人（主承销商）
二〇二一年九月
上海证券交易所：
中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“中信建投证券”）为广东紫晶信息存储技术股份有限公司（以下简称“紫晶存储”、“公司”）首次公
开发行并在科创板上市的保荐机构。紫晶存储于 2021 年 9 月 9 日收到贵所下发
的《关于广东紫晶信息存储技术股份有限公司 2021 年半年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2021】0085 号，以下简称“问询函”）。本保荐机构根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，对问询函中需保荐机构发表意见的事项进行了审慎核查，具体回复如下：
如无特别说明，本回复中的简称与年度报告中简称具有相同含义。
黑体（加粗，下划线） 问询函函所列问题
宋体 对问询函所列问题的回复
在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和或相乘在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
问题 1、关于收入构成变动。
半年报显示，2021 年 1-6 月，公司光存储产品设备收入 15,815.17 万元，
占比 76.28%，基于光存储技术的智能分层存储及信息技术解决方案收入
2,857.04 万元，占比 13.78%。上年同期，设备和解决方案分别实现收入 7,037.39
万元和 12,443.75 万元，占比分别为 36.12%和 63.88%。公司收入构成发生重大
变化。请你公司：（1）补充披露 2021 年 1-6 月前五大客户名称及性质、产品或
服务内容、终端客户、应用项目，公司与相关客户的历史合作情况；（2）结合
公司与相关客户的接洽及合作过程，相关客户的业务模式，说明收入构成发生重
大变化的原因及合理性，对公司收入确认、销售回款的影响。请保荐机构核查并
发表意见。
【公司回复及补充披露】
一、补充披露 2021 年 1-6 月前五大客户名称及性质、产品或服务内容、终
端客户、应用项目，公司与相关客户的历史合作情况
2021 年 1-6 月，公司前五大客户相关信息如下表所示：
单位：万元
客户名称 交易金额 性质 产品或服务内容 终端客户/应用项目
珠海壁仞集成电路有 5,132.74 数据中心 光存储产品设备 壁仞云南数据中心
限公司 运营商 项目
广东博成网络科技有 4,221.37 数据中心 光存储产品设备 石家庄智慧城市项
限公司 运营商 目等
深圳深汕特别合作区 3,349.28 数据中心 光存储产品设备 深汕特别合作区数
深慧发展有限公司 运营商 据中心项目
广东广信通信服务有 1,276.89 电信运营 光存储产品设备 海口国兴龙华数据
限公司 商 中心项目
湖南京东方艺云科技 501.97 系统集成 解决方案 北京太古里智慧大
有限公司 商 屏集成项目
合计 14,482.25 - - -
公司与上述客户均为首次交易合作，主要系于客户而言，公司的产品系其固定资产投入，客户通常采取项目制管理，且不同项目之间投入存在一定的时间周
期间隔，因此公司除了维护老客户的新项目需求外，公司亦不断开拓新客户，因此每年发生具体业务合作的下游客户存在一定波动。
二、结合公司与相关客户的接洽及合作过程，相关客户的业务模式，说明收入构成发生重大变化的原因及合理性，对公司收入确认、销售回款的影响
（一）公司与相关客户的接洽及合作过程，相关客户的业务模式
1、珠海壁仞集成电路有限公司
珠海壁仞集成电路有限公司是上海壁仞智能科技有限公司（以下简称“壁仞科技”）的全资子公司，壁仞科技致力于开发原创性的通用计算体系，建立高效的软硬件平台，同时在智能计算领域提供一体化的解决方案。壁仞科技在本项目之前未从事数据中心业务，但是存储一体智算中心建设是壁仞科技的战略业务方向之一。
紫晶存储是国内自主可控存储产品解决方案的提供商，两家公司的计算产品和存储产品在技术上和业务上有高度的互补性，双方希望能够进行深度合作，把壁仞科技的计算优势和紫晶存储产品的优势结合起来，采用 GPU+紫晶存储方案，形成分布式共享计算存储一体化方案的布局，为客户提供信息化建设的算力和存储支撑服务。2020 年 12 月，公司、壁仞科技、中国电信云南分公司等公司与玉溪市人民政府签订合作协议，就在云南地区加快数字经济项目落地达成合作意向，并于当月签订合同合作建设数据中心，壁仞科技使用自主的 GPU 服务器落地数据中心应用场景，公司作为其数据中心存储系统中的光存储设备供应商。该项目于 2020 年 12 月份发货，后续完成相关验收。壁仞科技作为数据中心的运营商，提供数据计算和存储服务等。
据公开信息查询，壁仞科技成立以来累计融资金额已超过 47 亿元人民币，壁仞科技本项目回款来源为其自有资金（包括历次股权融资取得的资金）等。
2、广东博成网络科技有限公司
广东博成网络科技有限公司（以下简称“博成科技”）成立于 2005 年，其行
业解决方案覆盖电信、能源、金融、政府、制造业、商业、医疗卫生、交通航空、教育文化、环保、应急等 10 余个重要行业领域，与阿里巴巴、华为、爱立信、Oracle 等国内外知名企业建立了紧密的合作伙伴关系，并广泛服务于中国移动、中国电信、南方航空、深圳航空、大唐电力、南方电网、三一重工等大型行业和企业。在与公司合作之前，博成科技已执行的 IT 行业解决方案（包含数据中心类业务）成功案例包括：智慧城市景区综合管理平台、智慧农路综合服务平台、云计算之新清账单中心等项目及与广东某移动通信运营商合作的数据中心项目。
经介绍，公司于 2020 年底与博成科技相关业务负责人进行业务交流，针对其与运营商合作的集成项目和数据中心项目洽谈合作。2021 年 3 月博成科技中标河北“品质裕华.智慧大脑”项目建设总集成服务采购，中标金额约 1.01 亿元，博成科技本身具备 IT 行业解决方案项目执行经验，在本项目中公司的合作亦是其第一次使用蓝光存储技术。2021年 3月份公司与博成科技双方达成销售意向，为该项目提供光存储设备，后续签订合同并发货，完成相关验收，本项目中博成网络仅从公司采购光存储设备，其他相关设备由博成网络自行通过其他渠道采购，集成后销售给终端客户智慧时代（石家庄裕华区）数字产业发展有限公司，主要收入来源和向公司还款来源为该项目终端客户支付的采购资金。
在上述石家庄智慧城市项目的合作后，博成科技根据其与广东某移动通信运营商合作的数据中心项目需求向公司采购公司光存储产品，并向其他供应商采购相关设备用于建设数据中心，规划长期收益，依托运营商强大品牌效应及巨大规模客户群体，为政企客户提供存储服务，主要收入来源为向终端用户收取的服务费。其向公司还款来源为自有资金、后期融资资金和上述运营服务收入等。
3、深圳深汕特别合作区深慧发展有限公司
深圳深汕特别合作区深慧发展有限公司（以下简称“深慧发展”）是广东深慧数字科技有限公司（以下简称“深慧数字”）注册于深圳深汕合作区的全资子公司，深慧发展具有建筑工程资质、机电工程、弱电工程及系统集成及方案能力，在大湾区拥有大量客户群，已执行项目包括光明区党群服务中心，盐田区党群服
务中心等信息化集成项目。为布局深圳市深汕特别合作区业务，根据市场调研及本身业务发展，深慧数字在深圳市深汕特别合作区设立全资子公司深慧发展，其业务涵盖传统建筑工程、机电工程、弱电工程、集成业务系统，并着力在大数据方面加大投资力度，布局开展新型农业大数据分析应用及存储业务、水务大数据存储业务、教育大数据业务。
2020 年 7 月份始，公司与深慧发展多次交流，针对其大数据存储业务，于
2020 年 10 月份达成销售意向，后续签订合同并发货，完成相关验收。深慧发展主要通过采购公司光存储产品建设数据中心，为南方水务集团等终端客户提供数据存储服务。其业务模式为深慧发展依托深慧数字的市场资源从紫晶存储采购光存储设备，以及从其他供应商采购其他相关设备，投资建设数据中心并进行运营，收取终端客户服务费。目前主要收入来源包括农业大数据存储服务收入及水务大数据存储服务费收入。其向公司还款来源为自有资金、后期融资资金和上述运营服务收入等。
4、广东广信通信服务有限公司
广东广信通信服务有限公司（以下简称“广东广信”）是香港上市公司中国通信服务股份有限公司（HK.00552）全资下属企业，其秉承中国通信服务“信息化领域（ICT）生产性服务业主导者”的企业定位，结合公司专业方向，面向互联网、信息和通信产业，以市场为导向，通过网络化经营和定制化服务为广大客户提供专业化、立体化、个性化的服务，做“增值型的通信渠道服务商”。广东广信作为海口国兴龙华数据中心项目的合作运营商之一，在 2020 年与海口瑞华源兴合作的基础上，于 2021 年 4 月就广信通海南数据中心集成业务需求，公司销售人员与其进行业务商务洽谈，并于 2021 年 5 月份达成销售意向，后续签订合同并发货，完成相关验收。广东广信作为集成商，采购公司设备后提供给海口瑞华源兴用以为客户提供数据存储服务等。
5、京东方艺云科技有限公司
京东方艺云科技有限公司（以下简称“京东方艺云”）是 A 股上市公司京东
方（SZ.000725）持股 48.77%的企业，主要从事数据处理及存储服务、信息系统集成、基础软件服务、应用软件服务等。经推荐介绍，公司与京东方艺云就北京太古里智慧大屏集成项目于 2021 年 2 月达成合作意向，后续签订合同并发货，完成相关验收。
（二）公司 2021 年 1-6 月收入构成发生一定变化主要系公司企业级市场业
务存在季节性因素、项目制特征、客户开拓等因素，公司的收入主要构成内容未发生变化
公司主营业务系基于蓝光数据存储系统技术提供光存储产品，主营业务收入主要由光存储产品设备、光存储解决方案构成，主要构成内容未发生变化。由于季节性因素、项目制特征、客户开拓等多重因素，光存储产品设备、光存储解决方案的结构比重在不同年度或不同期间存在一定波动，公司业务模式未发生重大变化。
公司企业级市场客户需求呈现个性化和多样化，部分客户只采购公司的光存储产品设备，而部分客户基于一站式采购需求，在采购公司光存储产品设备的同时，向公司采购其他配套软硬件设备产品等，综合组成光存储解决方案。由于公司收入季节性较为明显，上半年收入规模较小，同时公司业务存在项目制特征，且不同时期开发的客户存在一定差异，项目根据客户需求提供光存储产品设备/光存储解决方案，2021 年上半年光存储产品设备需求相对较大，收入结构有所波动。
具体而言，202
查看PDF原文
