科创板投资风险提示
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
苏州瀚川智能科技股份有限公司
（注册地址：苏州工业园区胜浦佳胜路40号）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元）
声明及承诺
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 境内上市人民币普通股（A股）
发行股数 本次公开发行股票共2,700万股，全部为发行新股，原股东不公开
发售股份。本次发行股数占发行后总股本的比例为25%。
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币25.79元
申购日期 2019年7月12日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 10,800万股
保荐机构、主承销商 安信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2019年7月18日
重大事项提示
一、主要风险因素特别提示
本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项，并请投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。
（一）下游应用行业较为集中的风险
2016年度、2017年度和2018年度，本公司在汽车电子行业内的产品实现的销售收入占当年公司主营业务收入的占比分别91.09%、89.05%和85.53%。
一方面受制于现有的生产规模、技术人员和资金等条件，公司无法全面的覆盖下游应用行业，另一方面汽车电子行业本身是智能制造下游应用最大的领域之一，且行业保持了较快的增长速度。所以，公司结合行业的需求及自身技术特点和优势，报告期内将主要资源集中运用在汽车电子等细分应用领域。但下游产业的发展可能会出现一定的波动，从而会对公司经营业绩产生不利影响。
（二）核心客户收入占比较大的风险
报告期内，公司对前五大客户的销售收入分别为12,459.54万元、17,744.93万元和32,705.08万元，占主营业务收入的比例分别为83.04%、72.82%和75.07%；同时，公司对泰科电子的销售收入分别为8,707.09万元、12,346.72万元和15,657.36万元，占主营业务收入的比例分别为58.03%、50.67%和35.94%。
公司客户集中度较高，这与下游行业的竞争格局及公司采取的发展战略、所处的发展阶段有一定的关系。发行人的主要客户包括泰科电子、大陆集团、力特集团等国际知名公司。如果核心客户出现较大经营风险导致其减少向公司采购或公司未来不能持续进入核心客户的供应商体系，将对公司的销售收入产生较大影响，短期内公司将面临销售收入减少的风险。
（三）科技创新能力持续发展的风险
公司属于智能制造装备领域的细分行业，现阶段智能制造装备技术正处于快速发展中，能否及时研发并推出符合市场需求的技术和产品是智能装备领域企业能否保持持续竞争力的关键。
虽然公司高度重视研发投入，并建立了完善的研发制度，但如果公司的技术开发和产品升级不能及时跟上市场需求的变化，或者公司对相关产品的市场发展趋势、研发方向判断失误，将对公司保持市场领先地位产生不利影响，并进一步影响公司的盈利能力及可持续发展能力。
（四）技术泄露风险
公司主营产品科技含量较高，并拥有大量的核心技术，现阶段主要通过技术秘密方式保护。尽管公司采取了建立健全了保密制度、加大保密技术投入等措施对技术予以保密。但上述措施并不能完全保证技术不外泄，如果出现技术外泄的情况，可能给公司生产经营造成不利影响。
二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
公司财务报告审计截止日为2018年12月31日，根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，致同会计师事务所对公司2019年3月31日的合并及母公司资产负债表，2019年1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司所有者权益变动表进行了审阅，并出具了《审阅报告》（致同专字（2019）第321ZA0050号），发表了如下意见：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映瀚川智能公司的财务状况、经营成果和现金流量。”
截至2019年3月31日，公司资产总额为53,048.25万元、负债总额为34,228.22万元，股东权益为18,820.03万元，其中，归属于母公司股东权益为18,416.20万元。2019年1-3月，公司实现的营业收入为5,220.75万元，较上年度同期增长232.29%；归属于母公司股东的净利润为100.54万元，较上年度同期增加752.37万元。
公司2019年半年度财务报表（未经审计）已经公司董事会审议通过。根据公司2019年半年度财务报表，2019年1-6月营业收入为15,878.12万元，较上年度同期增长48.62%；2019年1-6月实现的归属于母公司股东的净利润为808.28万元，较上年度同期增长了123.67%；2019年1-6月归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润755.92万元，较上年度同期增长了370.10%。随着公司业务规模逐步扩大，下游市场需求旺盛，公司2019年1-6月经营情况良好。
截至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，经营业绩稳定，经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
具体信息参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十三、会计信息及时性情况”之“（一）公司财务报告审计截止日后主要经营状况”。
目 录
声明及承诺...............................................................................................................................................1
本次发行概况...........................................................................................................................................2
重大事项提示...........................................................................................................................................3
一、主要风险因素特别提示...............................................................................................................3
二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...................................................................4
目 录.......................................................................................................................................................6
第一节 释义...........................................................................................................................................9
第二节 概览.........................................................................................................................................13
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.................................................................................13
二、本次发行概况.............................................................................................................................13
三、主要财务数据及财务指标.........................................................................................................15
四、公司的主营业务情况.................................................................................................................15
五、发行人技术先进性、
