上市地： 上海证券交易所 证券代码： 603861 证券简称： 白云电器
广州白云电器设备股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产
暨关联交易报告书
（草案）（ 修订稿）
交易类型 交易对方
发行股份购买资产交易对方 白云电气集团有限公司
支付现金购买资产交易对方
桂林容乾、桂林容坤、桂林容通、桂林容智、
桂林容慧、桂林容丰、桂林容华、桂林容兴、
桂林容昌、桂林容盛、桂林容高、桂林容瞻、
桂林容方、桂林容飞、桂林容腾、桂林容和、
桂林容成
独立财务顾问
二〇一七年十二月
1
目 录
目 录.....................................................................................................................1
释 义.....................................................................................................................5
董事、监事以及高级管理人员声明 ......................................................................10
购买资产的交易对方声明 ....................................................................................11
相关证券服务机构声明 ........................................................................................12
重大事项提示 ......................................................................................................13
一、本次重组方案概要 .................................................................................13
二、标的资产评估和作价情况 ......................................................................14
三、本次交易构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市 ....................14
四、发行股份并支付现金购买资产的简要情况 .............................................15
五、本次重组方案调整不构成重大调整........................................................18
六、本次交易对于上市公司的影响 ...............................................................20
七、本次交易方案实施需履行的批准程序.....................................................28
八、本次交易相关方所作出的重要承诺 ........................................................29
九、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见 .............41
十、上市公司的控股股东及其一致行动人、 董事、监事、高级管理人员的股份
减持计划..............................................................................................................42
十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排 .............................................42
重大风险提示 ......................................................................................................44
一、与本次交易相关的风险..........................................................................44
二、交易标的的经营风险..............................................................................45
三、其他风险 ...............................................................................................48
第一章 本次交易概述 ........................................................................................50
一、本次交易的背景和目的..........................................................................50
二、本次交易决策过程和批准情况 ...............................................................51
三、本次交易具体方案 .................................................................................52
四、本次交易对上市公司的影响...................................................................60
第二章 上市公司基本情况...................................................................................70
一、基本信息 ...............................................................................................70
二、历史沿革及最近六十个月控股权变动情况 .............................................70
三、最近三年的主营业务发展情况 ...............................................................78
2
四、主要财务数据及财务指标 ......................................................................78
五、控股股东及实际控制人情况...................................................................79
六、最近三年重大资产重组情况...................................................................80
七、白云电器及其现任董事、高级管理人员最近三年受到行政和刑事处罚、涉
及重大诉讼或者仲裁情况.....................................................................................80
八、白云电器及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年的诚信情况 ......80
第三章 交易对方基本情况.................................................................................81
一、发行股份购买资产交易对方...................................................................81
二、支付现金购买资产交易对方...................................................................91
第四章 标的资产基本情况...............................................................................163
一、桂林电容 80.380%股权 .......................................................................163
第五章 发行股份情况 ......................................................................................262
一、发行股份及支付现金购买资产 .............................................................262
二、发行前后主要财务数据变化.................................................................266
三、发行前后的股本结构变化 ....................................................................267
第六章 标的资产评估及定价情况 ....................................................................268
一、标的资产评估概况 ...............................................................................268
二、桂林电容 100%股权 ............................................................................268
三、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析..........................319
四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估
目的的相关性及交易定价的公允性的意见..........................................................323
第七章 本次交易合同主要内容........................................................................325
一、《广州白云电器设备股份有限公司发行股份及支付现金购买资产的框架协
议》、《广州白云电器设备股份有限公司发行股份及支付现金购买资产的框架协议之
补充协议》、《广州白云电器设备股份有限公司发行股份及支付现金购买资产的协议
书》 及《广州白云电器设备股份有限公司发行股份及支付现金购买资产的协议书
之补充协议》 ...........................
