合肥合锻机床股份有限公司
首次公开发行股票投资风险特别公告
主承销商：国元证券股份有限公司
合肥合锻机床股份有限公司（以下简称“合锻股份”、“发行人”或“公司”）
首次公开发行不超过4,500万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）
的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1060号文核准。经发行人
与主承销商国元证券股份有限公司（以下简称“主承销商”）协商决定本次发行
数量为4,500万股。
发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或
意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者
保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年10月16日（T-7日）
刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《合肥
合锻机床股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券交易所
(以下简称“上交所”)网站（www.sse.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中
的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，谨
慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，
股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致
的投资风险，由投资者自行承担。
3、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上交
所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导
致的投资风险。
4、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行
业为C34“通用设备制造业”。截止2014年10月21日中证指数有限公司发布的
C34“通用设备制造业”的最近一个月平均静态市盈率为43.41倍。从行业看，
发行人与沈阳机床、法因数控、日发精机、亚威股份、华中数控、南通锻压、青
海华鼎、昆明机床等上市公司业务具有一定相似度。本次发行价格4.26元/股对
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应的发行人2013年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为22.42
倍，低于中证行业指数最近一个月平均静态市盈率，低于于可比上市公司静态市
盈率，但本次发行仍可能存在股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承
销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
5、提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下
投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和
《证券日报》及上交所网站（www.sse.com.cn）的《合肥合锻机床股份有限公司
首次公开发行股票发行公告》。
6、本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实
认购意图报价，发行人与主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、
所处行业、可比公司估值水平、市场情况、发行人实际的资金需求、发行费用及
承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已
接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发
行。
7、投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能
跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、
发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
8、发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额为16,190万元。按本次
发行价格4.26元/股和4,500万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总
额为19,170万元，扣除发行费用3,010万元后，预计募集资金净额为16,160
万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产
经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生
重要影响的风险。
9、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，
所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只
能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
10、请投资者务必关注投资风险：若2014年10月27日（T日）出现网下
申购不足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网
下回拨，由发行人和主承销商按照网下配售原则进行配售；回拨部分仍然认购不
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足的，剩余部分由主承销商余额包销。
11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与申购的投资者。
12、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限
售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人
治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
13、经营业绩继续下滑风险
公司2011年度、2012年度、2013年度和2014年1-6月的营业收入分别为
53,401.57万元、45,974.54万元、46,547.30万元和21,973.17万元，营业利
润分别为6,026.23万元、3,912.61万元、3,810.31万元和1,768.65万元，扣
除非经常性损益后的净利润分别为5,257.23万元、3,444.91万元、3,332.42
万元和1,317.28万元。公司2012年度营业收入、营业利润和扣除非经常性损益
后的净利润分别较2011年度下降13.91%、35.07%和34.47%。2012年，受国内
宏观经济环境变化的影响，下游部分行业投资
