宏昌电子材料股份有限公司
首次公开发行 A 股网下发行公告
保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
特别提示
1、宏昌电子材料股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2010年
10月修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（证监会公告[2010]26
号）的相关规定，对首次公开发行A股网上发行做出相关安排，请询价对象及其
管理的配售对象认真阅读本公告。
2、宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行A股网下发行采用上海证券交
易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）进行，请询价
对象及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，
请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网
下发行电子化实施细则》（2009年修订）（以下简称“细则”）等相关规定。
3、发行人与保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性
投资，认真阅读2012年5月3日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》及《证券日报》上的《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行A
股投资风险特别公告》。
估值及投资风险提示
1、发行人所在行业为化学原料及化学制品制造业，中证指数有限公司已经
发布了沪深全市场行业静态市盈率（以行业所有上市公司在 2012 年 4 月 27 日收
盘后的总市值除以其 2010 年度净利润之和计算得出）为 32.23 倍，本次发行价
格区间对应的发行后市盈率为 32.00-36.00 倍，发行价格区间下限低于行业静态
市盈率 0.71%，发行价格区间上限高于行业静态市盈率 11.70%，存在股价下跌，
给新股投资者带来损失的风险。
2、发行人本次募投项目的实际资金量为美元 9,980 万元（根据中国人民银
行 2011 年 12 月 31 日公布的人民币对美元汇率中间价，折合人民币 62,883 万元）。
按本次发行价格区间（3.20-3.60 元/股）计算所募集的资金量为 32,000-36,000 万
1
元，低于发行人本次募投项目的实际资金需求量 26,883-30,883 万元，本次募集
资金不足部分将由发行人用自有资金或银行贷款补足，但仍存在发行人估值水平
下调、股价下跌给投资者带来损失的风险。
重要提示
1、宏昌电子材料股份有限公司（以下简称“发行人”或“宏昌电子”）首次公
开发行不超过10,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已
获中国证券监督管理委员会证监许可[2012]385号文核准。本次发行的保荐人（主
承销商）为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人(主承销商)”）。
宏昌电子材料股份有限公司的股票简称为“宏昌电子”，股票代码为“603002”，该
代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上
资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人与保荐人（主
承销商）协商确定本次发行数量为10,000万股，其中网下发行2,000万股，占本次
发行数量的20%；网上发行8,000万股，占本次发行数量的80%。
询价对象为符合《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）中界定的
询价对象的条件，且已经在中国证券业协会（以下简称“协会”）登记备案的机构，
包括海通证券自主推荐、已向协会备案的询价机构。
3、本次发行的初步询价工作已于2012年4月27日（T-3日）完成。本次发行
价格区间为人民币3.20-3.60元/股（含上限和下限）。
配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如其中有一个或一个
以上报价落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间（3.20-3.60元/股）之内
或区间上限（3.60元/股）之上（以下简称“有效报价”），该配售对象可以进入累
计投标询价阶段申购新股，且必须参与本次网下累计投标询价进行新股申购。
如“拟申购价格”全部落在本次发行价格区间下限（3.20元/股）之下，该配售
对象不得参与本次网下累计投标询价进行新股申购。
4、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行新股申
购。凡参与网下初步询价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不能再参与网
上发行。
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5、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，并自行承担相应的法律责任。配
售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等）以
2012年4月24日（T-6日）（初步询价开始日前一个交易日）12:00前在协会登记备
案信息为准，因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配售对象自负。
6、本次网下申购时间为2012年5月3日（T-1日）及2012年5月4日（T日）
9:30-15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内登录申购平台提交申购
价格和申购数量。
累计投标询价阶段，每个配售对象应在同一界面完成申购，可以最多申报3
笔（每个价格申报一笔），确定后统一提交，只能提交一次，一经提交不得撤销
或者修改。其申购价格可以为发行价格区间内（包含上限和下限）的任一价格，
每0.01元为一个最小申报价格单位。每个申购价格对应一个申购数量，每笔申购
数量的下限为700万股，且申购数量超过700万股的，超出部分必须是10万股的整
数倍。
每个配售对象多笔申报的累计申购数量不得少于初步询价阶段“有效报价”
所对应的“拟申购数量”之和，也不得超过该“拟申购数量”总和的150%，且不超
过网下发行数量，即2,000万股。每个配售对象参与网下申购的申购数量的上限
和下限可通过上交所申购平台查询。
7、参与网下申购的配售对象应在申购期间及时、足额缴付申购款。申购资
金划出时间应早于2012年5月4日（T日）15:00，到达中国登记结算有限责任公司
上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）在指定结算银行开立的网下申购
资金专户时间应早于该日16:00。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无
效申购。请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项务请仔细阅读本公
告“二、（三）申购款项的缴付”。
8、初步询价中提交“有效报价”的配售对象未参与本次网下累计投标询价，
或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐人（主承销商）将
视其为违约，将在《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发
行结果及网上中签率公告》中予以披露，并报送中国证监会及协会备案。
9、配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月。锁定期自本次发
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行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。
10、若网下有效申购的总量大于本次网下发行数量2,000万股，发行人和保
荐人（主承销商）将按比例进行配售，网下最终配售比例=网下最终发行数量/
发行价格以上的网下有效申购总量。
若网下有效申购的总量等于2,000万股，发行人和保荐人（主承销商）将按
照配售对象的实际申购数量直接进行配售。
若网下申购结束后，网下有效申购的总量小于2,000万股，认购不足部分由
承销团余额包销。
11、回拨安排：当T日出现网上申购不足的情况，网上申购不足部分向网下
回拨，回拨数量不低于网上申购不足部分，网下最终配售比例相应提高，由参与
网下申购的机构投资者认购。仍然认购不足的，将由承销团包销剩余股票。在发
生回拨的情况下，发行人及保荐人（主承销商）将及时启动回拨机制，并公告相
关回拨事宜。
12、本公告仅适用于发行人首次公开发行A股网下发行部分，有关网上发行
的具体规定，敬请参见于2012年5月3日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《宏昌电子材料股份有限公司首次公
开发行A股网上资金申购发行公告》。
13、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2012年4月24日（T-6日）
刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》的《宏昌电
子材料股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》和《宏昌电子材料股份
有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》。本次发行的招股意向书
全文及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人、宏昌电子 指宏昌电子材料股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
申购平台 指上交所网下申购电子平台
4
指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记结
结算平台
算平台
保荐人（主承销商） 指海通证券股份有限公司
指本次宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行不超过
本次发行
10,000万股人民币普通股（A股）的行为
指符合《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）
询价对象 中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业协会登记
备案的机构投资者
上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账户（包
括除主承销商外的其他承销团成员的自营账户）或其管理
的证券投资产品均为本次发行的配售对象，均可参与本次
网下发行的申购，但下述情况除外：
1、与发行人或保荐人（主承销商）之间存在实际控制关
配售对象 系的询价对象管理的配售对象；
2、与保荐人（主承销商）具有控股关系的证券投资基金
管理公司管理的配售对象；
3、保荐人（主承销商）的自营账户；
4、
