人民网股份有限公司首次公开发行 A 股
定价、网下发行结果及网上中签率公告
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
重要提示
1、人民网股份有限公司（以下简称“发行人”或“人民网”）首次公开发行不超
过 69,105,691 股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国
证券监督管理委员会证监许可[2012] 399 号文核准。本次发行的保荐人及主承销
商为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上
资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为
69,105,691 股，占本次发行后总股本的 25.00%。其中，网下发行 13,800,691 股，
占本次发行数量的 19.97%；网上发行数量 55,305,000 股，占本次发行数量的
80.03%。
3、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、
可比公司估值水平及市场情况等因素，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本
次发行价格为 20.00 元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本
次发行定价的相关信息，包括保荐人（主承销商）提供的发行人研究报告的估值
结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象
的具体报价情况。
4、本次发行的网下发行工作已于 2012 年 4 月 18 日（T 日）结束。在初步
询价阶段提交了有效报价的 44 家询价机构管理的 115 家配售对象全部参与了网
下申购，并按照 2012 年 4 月 17 日（T-1 日）公布的《人民网股份有限公司首次
公开发行 A 股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额
1
缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验，并出具
了验资报告；网下发行过程已经北京市华海律师事务所见证，并出具了专项法律
意见书。
5、根据 2012 年 4 月 17 日（T-1 日）公布的《网下发行公告》，本公告一经
刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年 10 月修订）
及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售
对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如
下：
经核查，初步询价提供有效报价的 44 家询价对象管理的 115 家配售对象均
参与了本次网下申购，且全部按照 2012 年 4 月 17 日（T-1 日）公布的《网下发
行公告》及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为 1,733,132 万元。115 家
配售对象均达到发行价格 20.00 元/股并满足《网下发行公告》的要求，对应的有
效申购总量为 77,680 万股，有效申购资金总额为 1,733,132 万元，网下配售比例
为 1.77660800%，认购倍数为 56.29 倍。此外，95 家配售对象达到发行价格区间
上限 22.50 元/股，对应申购总量为 70,880 万股，认购倍数为 51.36 倍。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和保荐人（主承销商）根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑
发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，协商确定本次
发行价格为 20.00 元/股。该价格对应的市盈率为：
1、34.60 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
的扣除非经常性损益前后孰低的 2011 年归属于母公司股东的净利润除以本次发
行前的总股数计算）；
2、46.13 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
2
的扣除非经常性损益前后孰低的 2011 年归属于母公司股东的净利润除以本次发
行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行 69,105,691 股计算为 276,422,764
股）。
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 167,517 户，
有效申购股数为 3,677,401,000 股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网
上冻结资金量为 82,741,522,500 元，网上最终发行股数为 55,305,000 股，网上发
行中签率为 1.50391540%。
本次网上发行配号总数为 3,677,401 个；号码范围为 10000001－13677401。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市华海律师事务所见证、安永华
明会计师事务所有限公司审验，本次网下有 115 个配售对象获得配售，对应的有
效申购股数为 77,680 万股，有效申购资金总额为 1,733,132 万元，网下配售比例
为 1.77660800%，认购倍数为 56.29 倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为 3 个月，锁定期自本次网上发行的股票在
上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一
经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数量及获配数量情况列示如下：
有效申购数量 获配数量
序号 机构名称 配售对象名称
(万股) （股）
1 东吴证券有限责任公司 东吴证券股份有限公司自营账户 1,380 245,171
东兴证券股份有限公司自营投资
2 东兴证券股份有限公司 120 21,319
账户
光大阳光混合优选（阳光 6 号）
3 光大证券股份有限公司 集合资产管理计划（网下配售资 420 74,617
格截至 2029 年 12 月 6 日）
光大阳光基中宝（阳光 2 号二期）
4 光大证券股份有限公司 集合资产管理计划（网下配售资 1,380 245,171
格截至 2019 年 7 月 22 日）
3
有效申购数量 获配数量
序号 机构名称 配售对象名称
(万股) （股）
5 光大证券股份有限公司 光大阳光集合资产管理计划 1,000 177,660
光大阳光集结号混合型一期集合
6 光大证券股份有限公司 资产管理计划（网下配售资格截 300 53,298
至 2020 年 1 月 28 日）
光大阳光集结号收益型二期集合
7 光大证券股份有限公司 120 21,319
资产管理计划
光大阳光内需动力集合资产管理
8 光大证券股份有限公司 120 21,319
计划
光大阳光新兴产业集合资产管理
9 光大证券股份有限公司 620 110,149
计划
国泰君安证券股份有限 国泰君安证券股份有限公司自营
10 1,380 245,171
公司 账户
11 海通证券股份有限公司 海通证券股份有限公司自营账户 650 115,479
12 宏源证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司自营账户 690 122,585
13 华泰证券股份有限公司 华泰紫金 3 号集合资产管理计划 560 99,490
14 华鑫证券有限责任公司 华鑫证券有限责任公司自营账户 120 21,319
15 金元证券股份有限公司 金元证券股份有限公司自营账户 800 142,128
民生金中宝 1 号集合资产管理计
16 民生证券有限责任公司 划（网下配售资格截至 2012 年 120 21,319
12 月 8 日）
齐鲁金泰山 2 号抗通胀强化收益
17 齐鲁证券有限公司 集合资产管理
