股票代码：601998 股票简称：中信银行
中信银行股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告
保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司
重要提示
1、中信银行股份有限公司（下称“发行人”或“中信银行”）首次公开发行不超过2,301,932,654股人民币普通股（下称“本次发行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］67号文核准。
2、本次发行的价格区间为人民币5.00元/股－5.80元/股（含上限和下限）。
3、本次发行采用向战略投资者定向配售（下称“战略配售”）、网下向询价对象询价配售（下称“网下配售”）与网上资金申购发行（下称“网上发行”）相结合的方式进行。
4、本次发行数量为不超过2,301,932,654股。其中，战略配售约30亿元（最终配售股数依据发行价格确定，由于配售股数精确到千股，最终配售金额可能有细微差异）；回拨机制启动前，网下配售不超过6.906亿股，约占本次A股发行规模的30%；其余部分向网上发行。
5、只有符合“释义”中规定条件的“配售对象”方可参与网下配售的申购。
6、本次网下配售的申购时间为2007年4月16日（T-3日）至2007年4月18日（T-1日）每日9：00至17：00及2007年4月19日（T日）9：00至15：00。
7、参与网下申购的投资者应全额缴付申购款。参与网下申购的配售对象须将（1）申购报价表（必须加盖单位公章）；（2）法定代表人授权委托书（申购报价表中法定代表人本人签字/章的，无须提供本材料）；（3）全额缴付申购款的划款凭证复印件（请务必注明询价对象及配售对象的名称和“中信银行A股申购款项”字样）于2007年4月19日15：00前传真至010-88091636。应缴申购款须于2007年4月19日17：00之前汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。
8、参与本次发行战略配售的战略投资者须按照《战略投资者申购缴款通知》的规定及时、足额缴付其承诺认购的金额。
9、本公告仅适用于战略配售和网下配售。有关网上发行的具体规定，敬请参见于2007年4月18日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《中信银行股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。
10、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2007年4月4日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中信银行股份有限公司首次公开发行Ａ股发行安排及初步询价公告》和《中信银行股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上证所网站（www.sse.com.cn）查询。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人 指中信银行股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上证所 指上海证券交易所
保荐人（主承销商） 指中国国际金融有限公司
战略投资者 指根据战略配售相关规定，已与发行人签署《战略
投资者认股协议》的投资者。战略配售的最终情况
将在2007年4月23日（T＋2日）公布的《中信银
行股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行
结果及网上中签率公告》（下称“《定价、网下发行
结果及网上中签率公告》”）中披露
询价对象 指符合《证券发行与承销管理办法》（证监会令第37
号）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券
业协会登记备案的机构投资者
配售对象 上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账
户（包括除主承销商外的其他承销团成员的自营账
户）或其管理的证券投资产品均为本次发行的配售
对象，均可参与本次网下配售的申购，但下述情况
除外：
1、与发行人或保荐人（主承销商）之间存在实际控
制关系的询价对象；
2、与保荐人（主承销商）具有控股关系的证券投资
基金管理公司；
3、保荐人（主承销商）的自营账户；
4、以发行人作为托管机构的证券投资基金；
5、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价
的询价对象。
有效申购 指符合本公告中的有关申购规定的申购，包括按照
规定的程序、申购价格在发行价格区间以内（含上、
下限）、申购数量符合要求、及时足额缴付申购款等
的申购
T日/网上发行日 指2007年4月19日，为本次发行参与网上资金申
购的投资者通过上证所交易系统以发行价格区间上
限申购本次网上发行股票的日期
元 指人民币元
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
（二）发行规模和发行结构
本次发行数量为不超过2,301,932,654股。其中，战略配售约30亿元（最终配售股数依据发行价格确定，由于配售股数精确到千股，最终配售金额可能有细微差异）；回拨机制启动前，网下配售不超过6.906亿股，约占本次A股发行规模的30%；其余部分向网上发行。战略配售和网下配售由本次发行保荐人（主承销商）负责组织实施；网上发行在网下配售的最后一天同时进行，投资者通过上证所交易系统进行申购，以价格区间上限缴纳申购款。
本次发行与发行人境外H股发行同时进行。H股初始发行规模约为4,885,479,000股，发行人授予H股簿记管理人不超过H股初始发行规模15%的超额配售选择权。若H股绿鞋全额行使，则H股发行总股数将扩大至约5,618,300,000股。
（三）发行价格区间
本次发行的价格区间为5.00元/股－5.80元/股（含上限和下限）。
此价格区间对应的市盈率区间为：
33.67倍－39.05倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年净利润预测值除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。
51.40倍－59.62倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。
（四）确定发行价格
网下发行申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网下申购情况和H股国际路演情况，并参考公司基本面、可比公司估值水平和市场情况，协商确定本次发行价格。发行人计划H股的发行价格在经港元与人民币汇率差异做出调整后，将与A股发行价格一致。本次发行价格将于2007年4月23日（T+2日）在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
（五）网上网下回拨机制
本次发行网下及网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调节。回拨以网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。具体回拨情况将于2007年4月20日（T＋1日）确定，并将于2007年4月23日（T＋2日）刊登的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。
网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量/网下有效申购数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、在网下足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于2.0%且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上回拨不超过本次发行规模2.5%的股票（不超过5,755万股）。
2、在网上足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。
3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。
（六）本次发行的重要日期
交易日 日期 发行安排
T-11 4月4日 刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》
初步询价起始日
T-6 4月11日 初步询价截止日
T-3 4月16日 刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》和《网下发
行公告》，网下申购缴款起始日
T-2 4月17日 刊登《网上路演公告》
T-1 4月18日 刊登《网上资金申购发行公告》
网上路演
T 4月19日 网下申购缴款截止日，网上资金申购日
T+1 4月20日 确定发行价格，确定是否启动网上网下回拨机制，确定
回拨后（如有）的网上网下最终发行数量，网上申购配
号
T+2 4月23日 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》，网下
申购资金退款，网上发行摇号抽签
T+3 4月24日 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》，网上申购资
金解冻
注：如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
（七）承销方式：承销团余额
