吉视传媒股份有限公司
JISHI MEDIA CO., LTD.
首次公开发行股票（A 股）
招股意向书摘要
（发行人住所：吉林省长春市净月开发区博硕路（仁德集团 402 室））
保荐人（主承销商）：
中信证券股份有限公司
（保荐人住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层）
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发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于 www.sse.com.cn
网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投
资决定的依据。
投资者若对本招股意向书摘要存在疑问，应咨询自已的股票经纪人、律师、
会计师或其它专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其它政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
一、2011 年 2 月 20 日，本公司召开 2010 年年度股东大会，通过了《关于
公司申请首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市的议案》。中宣部以中
宣办发函〔2010〕322 号原则同意公司上市申请。国家广电总局以（2010）广函
207 号原则同意公司在主板上市申请。
二、请投资者关注本公司的利润分配政策和现金分红比例。本公司的利润
分配政策如下：（1）利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司
的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；（2）利
润分配形式：公司采取积极的现金或者股票方式分配股利，在公司当年经审计的
净利润为正数且符合《公司法》规定的分红条件的情况下，公司每年度采取的利
润分配方式中必须含有现金分配方式；（3）现金分红比例：公司每年度现金分红
金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的10%；（4）在有条件的情况下，公
司可以进行中期现金分红；（5）若公司营收增长迅速，并且董事会认为公司股票
价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配的同时，制定股票
股利分配预案；（6）如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中
不含现金决定的，应就其作出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金
分配方式的理由，在定期报告中予以披露，公司独立董事应对此发表独立意见；
（7）公司的利润分配政策不得随意变更。如现行政策与公司生产经营情况、投
资规划和长期发展的需要确实发生冲突的，可以调整利润分配政策，调整后的利
润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政
策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
根据本公司 2011 年 2 月 20 日召开的 2010 年年度股东大会决议，本公司本
次公开发行股票前的滚存利润将由股票发行后的新老股东按照持股比例共同享
有。
三、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
（财企 [2009] 94号）、吉林省财政厅《关于吉视传媒股份有限公司部分国有股转
持的批复》（吉财产函 [2011] 67号），在本公司首次公开发行股票并上市时，本
公司全体国有股东将按照实际发行股份数量的10%，将部分国有股转由全国社会
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保障基金理事会持有。
四、本公司特提请投资者关注，本公司是按照《国务院办公厅转发信息产
业部国家广电总局关于加强广播有线网络建设管理意见的通知》（国办发〔1999〕
82号）精神，以增资扩股及收购等方式对全省广电网络资产实施整合，鉴于行业
的特点和整合的复杂性，本次整合按照“循序渐进、确保稳定”的方针，各股东
在不影响全省广电网络正常运营的前提下，分期分步将认缴的增资资产交付给本
公司前身吉林广电网络集团。此整合方式虽然实现了全省广电网络资产平稳、有
序的整合，但也导致本公司历史增资过程中存在股东延迟交付资产等的法律瑕
疵。吉林省人民政府、长春市工商管理局和本公司控股股东已经就此分别做出了
说明或者承诺，该出资瑕疵引致的风险已得到有效控制。
五、本公司特提请投资者关注，吉林省有线数字电视基本收视费收费标准
由吉林省物价部门核定，目前执行的标准为城镇数字用户25元/月、农村数字用
户20元/月。该收费标准处于国内中等水平，已经高于北京、上海等发达地区。
由于在可预见的未来，有线数字电视基本收视维护费还将是公司收入和利润的主
要来源，如果未来吉林省物价部门调整收费标准，将会对公司收入和利润产生重
大影响。
六、报告期内，本公司营业收入和净利润均大幅增长，2008年－2010年，
营业收入年均复合增长率为47.44%，净利润年均复合增长率为207.79%。营业收
入和净利润增长的主要原因系因吉林省城镇有线电视数字化整转工作主要集中
在2007年、2008年和2009年，由于有线数字电视收视费标准为20－25元/月，依
规定在模拟用户完成数字电视转换满一年时收取，而模拟用户收费标准为12－16
元/月，因此报告期内营业收入和净利润的大幅增长主要系因数字化整转导致的
收视费价格提升引致。未来，随着城镇数字化整转工作的基本完成，数字化整转
因素引致的公司营业收入和净利润的提升将逐步消减，公司面临营业收入和净利
润增长幅度下降的风险。
七、本公司提请投资者仔细阅读招股意向书“风险因素”全文，并特别注
意以下风险：
（一）在三网融合背景下，随着以高清互动视频为核心的双向网络与业务
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平台建设的推进，公司向市场陆续推出一系列以高清交互为特点的增值业务和融
合创新业务，进入电信运营商、互联网运营商的语音及数据业务领域，增加新的
收入来源。但同时电信运营商、互联网运营商也将通过网络电视、IPTV、手机
电视和移动多媒体广播电视等对公司传统的广播电视业务形成竞争，可能降低公
司的市场份额，影响公司的盈利水平。
（二）广播电视有线网络是传输广播电视节目、开展信息服务的重要基础
设施，是国家信息化的重要支撑平台，国家积极推动广播电视有线网络行业的数
字化、信息化、规模化、产业化发展。随着三网融合试点的开展，监管部门可能
对行业政策进行相应调整，未来有线电视网络的行业管理体制可能发生相应变
化，公司将面临调整经营模式以适应行业监管体制变化的风险。
（三）广电网络行业是我国文化产业的重要组成部分，是国家政策扶持的
重点行业。本公司是文化体制改革试点单位，长期以来在财政、税收等方面一直
享受国家、地方制定的优惠政策。2009 年度及 2010 年度本公司享受营业税、所
得税免税优惠合计金额占当期净利润的比例均超过 30%。2011 年以后，本公司
存在不能继续享有营业税优惠政策的风险；2013 年以后，本公司可能存在不能
继续享有所得税优惠政策的风险。本公司享有的税收优惠的变化将会对公司的经
营业绩产生一定影响。
（四）为了强化公司主业，提升资产的盈利能力，本公司拟使用本次发行
募集资金投资于以下项目：吉视传媒数字电视网络建设项目、吉视传媒以高清互
动视频为核心的双向网络与业务平台建设项目。尽管本次募集资金项目已经过充
分论证，且本公司也将采取有效措施以控制项目质量、项目实施进度和项目资金
的合理使用，从严监控项目成本，并做好人才引进、员工培训、市场开发等各项
工作，以确保项目顺利实施。但在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程
质量、投资成本发生变化而导致项目预期收益下降的风险，同时政策调整、市场
变化、技术进步等因素也会对项目的投资回报产生影响。
（五）本次发行完成后，本公司净资产将在短时间内大幅增长，但募集资
金投资项目有一定的建设周期，且项目产生效益尚需一段时间。预计本次发行后，
本公司全面摊薄净资产收益率与过去年度相比将有一定幅度下降。因此，公司存
在短期内净资产收益率被摊薄的风险。
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第二节 本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 不超过 280,000,000 股
每股面值 每股人民币 1.00 元 每股发行价格 询价确定发行价格
预计发行日期 2012 年 2 月 10 日 拟上市证券交易所 上海证券交易所
发行后总股本 不超过 1,397,988,790 股
公司控股股东吉林电视台承诺：在公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，
也不由公司回购该部分股份。
公司股东长春电视台、敦化市广播电影电视管理局、延吉市广播电影
电视局、东丰县广播电影电视局、桦甸市广播电影电视局、榆树市广播电
影电视局、扶余县广播电视管理局、吉林市广播电影电视总台、梅河口市
