天津友发钢管集团股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司
联席主承销商：中信建投证券股份有限公司
特别提示
天津友发钢管集团股份有限公司（以下简称―发行人‖或―公司‖）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 144 号]）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[第 141 号]）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11 号）、《首次公开发行股票承销业务规范》（以下简称―《业务规范》‖）（中证协发[2018]142 号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142 号）和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（以下简称―《管理细则》‖）（中证协发[2018]142 号）等相关规定组织实施首次公开发行。
本次发行初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称―上交所‖）网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称―中国结算上海分公司‖）登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41 号）等相关规定。
本次网上发行通过上交所交易系统进行，采用按市值申购方式进行，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40 号）（以下简称―《网上发行实施细则》‖）。
敬请投资者重点关注本次发行在发行流程、报价剔除规则、申购和缴款、弃购股份处理等方面的规定，具体内容如下：
1、发行人和东兴证券股份有限公司（以下简称―东兴证券‖、―保荐机构（主
承销商）‖）、中信建投证券股份有限公司（以下简称―中信建投证券‖）（东兴证券和中信建投证券以下统称为―联席主承销商‖）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 12.86 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按 12.86 元/股在 2020 年 11 月 24 日（T 日）进行网上和网下申购，
申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 11 月24 日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
2、网下投资者报价后，发行人和联席主承销商剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不低于所有网下投资者拟申购总量的 10%（当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报不再剔除，剔除比例可低于 10%）。剔除部分不得参与网下申购。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
4、网下投资者应根据《天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称―《网下初步配售结果及网
上中签结果公告》‖），于 2020 年 11 月 26 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定
的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款，同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行缴款义务，确保其资金账户在 2020 年 11 月 26 日（T+2 日）日终有足
额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。
5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因
和后续安排进行信息披露。
6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
7、公司2019年营业收入为4,474,921.72万元，较2018年同比增加18.68%；归属于母公司股东净利润为86,461.47万元，较2018年同比增加123.30%；扣非后归属于母公司股东的净利润为79,013.39万元，较2018年同比增加89.96%，主要系2019年由于公司产品需求旺盛，产品价格下降幅度略小于主要原材料价格下降幅度，同时受增值税率下调影响，公司单位毛利有所上升所致。
公司 2020 年 1-6 月的营业收入为 2,100,730.00 万元，较上年同比增长 1.54%；
归属于母公司股东的净利润为 86,762.93 万元，较上年同比增长 131.22%；扣非后归属于母公司股东的净利润为 88,268.74 万元，较上年同比增长 148.21%。公
司 2020 年第三季度的营业收入为 1,389,312.39 万元，较上年同比增长 11.28%，
归属于母公司股东的净利润为 23,511.14 万元，较上年同比增长 19.89%；扣非后归属于母公司股东的净利润为24,672.89万元，较上年同比增长39.78%。公司2020
年 1-9 月的营业收入为 3,490,042.39 万元，较上年同比增长 5.20%；归属于母公
司股东的净利润为 110,274.07 万元，较上年同比增长 93.01%；扣非后归属于母公司股东的净利润为 112,941.63 万元，较上年同比增长 112.25%。
公司 2020 年 1-9 月营业收入较上年同期略有增长，但归属于母公司股东的
净利润却大幅增长，主要系由于公司销售面向全国，新冠疫情对公司影响为暂时性的，2020 年上半年受疫情影响，焊接钢管行业供应紧张，但焊接钢管下游市场需求是暂时滞后而不是减少，下游市场年度总需求不会因新冠疫情影响而减少，并且全国各省政府推出大规模基建计划，随着 3 月份开始全国生产逐渐恢复，焊接钢管下游市场出现补偿式增长，2020 年上半年焊接钢管市场出现供不应求的局面，从而提升了公司焊接钢管产品的利润水平，导致 2020 年上半年收入与上年同期基本持平，但净利润出现大幅上升，随着 2020 年 6 月后全国疫情的逐
渐稳定，焊接钢管市场供求状态亦逐渐稳定，公司 2020 年 7-9 月的利润水平相比去年同期的增幅有所下降。因此，由于 2020 年上半年疫情影响，焊接钢管市场出现供不应求的情况，使公司 2020 年上半年净利润大幅增加，从而导致 2020年 1-9 月营业收入较上年同期略有增长但净利润却大幅增加。
基于公司 2020 年 1-9 月已实现的经营情况及未来市场预测情况，公司预计
2020 年营业收入 4,750,000 万元-4,850,000 万元，同比增加 6.15%-8.38%；预计归
属于母公司股东的净利润 125,000 万元-129,000 万元，较上年同期增长44.75%-49.20%；预计扣非后归属于母公司股东的净利润 126,000 万元-130,000万元，同比增长 59.47%-64.53%。2020 年全年业绩预计中的相关财务数据为初步测算结果，未经审计机构审计，预计数不代表公司最终可实现收入和净利润，亦不构成公司盈利预测。
由于 2020 年上半年疫情影响，焊接钢管市场出现供不应求的情况，使公司2020 年上半年净利润大幅增加，从而导致 2020 年全年预计净利润大幅增加。
特此提醒投资者关注发行人业绩波动风险，审慎报价，理性参与投资决策。
发行人和联席主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告及同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及上交所网站（www.sse.com.cn）的《天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》。
重要提示
1、天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行不超过 14,200 万股人民币普通股（A 股）（以下简称―本次发行‖）的申请已获中国证监会证监许可[2020]2689 号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为东兴证券股份有限公司，联席主承销商为中信建投证券股份有限公司。发行人的股票简称为―友发集团‖，股票代码为―601686‖，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为―友发申购‖，网上申购代码为―780686‖。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称―网下发行‖）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证一定市值的社会公众
投资者定价发行（以下简称―网上发行‖）相结合的方式进行。发行人和联席主承销商通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。初步询价及网下发行由联席主承销商通过上交所网下申购电子化平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。
3、发行人与联席主承销商协商确定本次发行股份数量为 14,200 万股，全部为公开发行新股，不进行老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为 9,940万股，占本次发行总量的 70%；网上初始发行数量为 4,260 万股，占本次发行总量的 30%。发行后总股本为 141,155.66 万股。
4、本次发行的初步询价工作已于 2020 年 11 月 18 日（T-4 日）完成。发行
人和联席主承销商根据网下投资者的报价情况，按照申报价格由高到低进行排序、计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量，剔除拟申购总量中报价最高的部分，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网下配售和网上发行的发行价格为 12.86 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行价格 12.86 元/股对应的市盈率为：
（1）22.97 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的 2019 年净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）20.66 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的 2019 年净利润除以本次发行前总股本计算）。
5、若本次发行成功，发行人预计募集资金总额为182,612.00万元，扣除发行费用12,612.00万元（不含税）后，预计募集资金净额为170,000.00万元，不超过招股意向书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额170,000.00万元。发行人募集资金的使用计划等相关情况于2020年11月16日（T-6日）在《天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》中进行了披露。招股意向书全文可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
6、本次发行的网下、网上申购日为 2020 年 11 月 24 日（T 日），任一配售
对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。
（1）网下申购
①本次网下申购时间为：2020 年 11 月 24 日（T 日）9:30-15:00。
②在初步询价期间提交有效报价（指申报价格不低于本次发
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