股票代码： 601390 股票简称： 中国中铁
中国中铁股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告
重要提示
1、中国中铁股份有限公司（下称“发行人”或“中国中铁”）首次公开发行不超过467,500万股人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监发行字[2007] 396号文核准。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（下称“网下发行”）s与网上资金申购发行（下称“网上发行”）相结合的方式进行。
3、本次发行价格区间为人民币4.00元/股－4.80元/股（含上限和下限）。
4、本次发行总量为不超过467,500万股。回拨机制启用前，网下发行股份不超过163,630万股，约占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，约为303,870万股，约占本次发行数量的65%。
5、只有符合“释义”中规定条件的“配售对象”方可参与网下发行的申购。本次初步询价期间提交有效报价的询价对象名单见附件一。参与初步询价且有效报价的询价对象管理的证券投资产品（配售对象）中，只有于2007年11月16日下午15：00前在证券业协会登记备案的配售对象，方可参与本次网下发行。
6、本次网下发行的申购时间为2007年11月20日（T-1日）9:00至17:00及2007年11月21日（T日）9:00至15:00。
7、参与网下申购的配售对象须将（1）申购报价表（必须加盖单位公章，该表可从www.bocichina.com、www.ubssecurities.com网站下载）；（2）法定代表人授权委托书（申购报价表中法定代表人本人签字/章的，无须提供本材料）；（3）全额缴付申购款的划款凭证复印件（请务必注明询价对象及配售对象的名称和“中国中铁A股申购款项”字样）于2007年11月21日15:00前传真至(010) 66578980。参与网下申购的投资者应全额缴付申购款。应缴申购款须于2007年11月21日17:00之前汇至联席保荐人（主承销商）指定的银行账户。
8、本次公告仅适用于网下发行，有关网上发行的具体规定，敬请参见于2007年11月20日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上的《中国中铁股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。
9、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2007年11月7日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上的《中国中铁股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》和《中国中铁股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上证所网站(www.sse.com.cn)查询。释义除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人 指 中国中铁股份有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上证所 指 上海证券交易所
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
联席保荐人（主
中银国际证券有限责任公司、
承销商）（排名 指
瑞银证券有限责任公司
不分先后）
本次中国中铁股份有限公司首次公开发行不超过467,500万股
本次发行 指
人民币普通股（A股）的行为
符合《证券发行与承销管理办法》（中国证券监督管理委员会
询价对象 指 令第37号）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业
协会登记备案的机构投资者
配售对象 上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账户（包括除
联席主承销商外的其他承销团成员的自营账户）或其管理的证
券投资产品均为本次发行的配售对象，均可参与本次网下发行
的申购，但下述情况除外：
1、与发行人或联席保荐人（主承销商）之间存在实际控制关
指 系的询价对象；
2、与联席保荐人（主承销商）具有控股关系的证券投资基金
管理公司；
3、联席保荐人（主承销商）的自营账户；
4、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对
象
符合本公告中有关申购规定的申购，包括按照规定的程序、申
有效申购 指 购价格在发行价格区间内（含上、下限）、申购数量符合要求、
及时足额缴付申购款等的申购
2007年11月21日，为本次发行参与网上资金申购的投资者
T日/网上资金
指 通过上证所交易系统以发行价格区间上限申购本次网上发行
申购日
股票的日期
元 指 人民币元
一、 本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
（二）发行规模和发行结构
本次发行A股股份数量不超过467,500万股。其中回拨机制启动前，网下发行股份不超过163,630万股，约占本次A股发行数量的35%；其余部分向网上发行，约为303,870万股，约占本次A股发行数量的65%。
网下发行由本次发行联席保荐人（主承销商）负责组织实施，投资者在发行价格区间内进行申购；网上发行通过上证所交易系统实施，投资者以价格区间上限申购。
（三）发行价格区间
本次发行的价格区间为人民币4.00元/股－4.80元/股（含上限和下限）。
此价格区间对应的市盈率区间为：
1、16.30倍至19.55倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年净利润预测数除以本次A股发行前的总股数计算）。
2、22.25倍至26.70倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年净利润预测数除以本次A股发行后的总股数计算）。
（四）发行价格
网上、网下发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2007年11月23日（T+2日）在《中国中铁股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
（五）网上网下回拨机制
本次网下及网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于2007年11月22日（T＋1日）决定是否启动回拨机制，对网下发行和网上发行的规模进行调节。并于2007年11月23日（T＋2日）刊登的《中国中铁股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。
网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；
网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量/网下有效申购数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于1%且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次A股发行规模5%的股票（不超过23,375万股）。
2、在网上发行获得足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。
3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。
（六）本次发行的重要日期安排
交易日 日期 发行安排
刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价
T－10 11月7日 公告》
初步询价起始日
T－3 11月16日 初步询价截止日
T－2 11月19日 确定价格区间，刊登《网上路演公告》
刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网
下发行公告》、《网上资金申购发行公告》
T－1 11月20日
网下申购缴款起始日
网上路演
网上资金申购日
T 11月21日
网下申购缴款截止日
确定发行价格
确定是否启动网上网下回拨机制
T+1 11月22日
确定回拨后（如有）的网上/网下最终发行数量
网上申购配号
刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》
T＋2 11月23日 网下申购资金退款
网上发行摇号抽签
刊登《网上资金申购发行摇号中签结果公告》
T＋3 11月26日
网上申购资金解冻
