重庆水务集团股份有限公司 招股意向书摘要
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重庆水务集团股份有限公司
Chongqing Water Group Company Limited
（重庆市渝中区龙家湾1 号）
首次公开发行A 股招股意向书摘要
（封卷稿）
保荐人（主承销商）
北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座2-6 层重庆水务集团股份有限公司 招股意向书摘要
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发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投
资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。重庆水务集团股份有限公司 招股意向书摘要
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第一节 重大事项提示
1、本公司系由重庆市水务控股（集团）有限公司整体变更设立，并于2007
年9 月6 日成立的一家以供排水业务为一体的水务行业股份制公司。根据《重
庆市人民政府关于授予重庆水务集团股份有限公司供排水特许经营权的批复》
（渝府[2007]122 号），以及《关于授予重庆水务集团股份有限公司供水特许经
营权实施方案》、《关于授予重庆水务集团股份有限公司污水处理特许经营权实
施方案》，本公司自整体变更后的股份公司成立之日起重新获得了重庆市人民政
府授予的重庆市供排水特许经营权，特许经营期限为30 年。因此，本公司及所
属控股子公司在未来持续从事供排水业务须以本公司持续拥有供排水业务特许
经营权为前提。如果在特许期限内因国家有关法律法规调整，而调整本特许经
营期限及相应条款，或在特许经营期满后，本公司无法重新获得重庆市供排水
特许经营权，均将给本公司及所属控股子公司在重庆市特许经营区域内持续经
营供排水业务带来风险。
2、2009年度、2008年度、2007年度，本集团主营业务毛利率分别为54.73%、
55.16%、53.85%。其中2007 年度主营业务毛利率较上年度有大幅上升，主要
原因为报告期内本集团污水处理业务毛利率大幅提高所致，这是由于本集团所
提供的污水处理服务自2007 年1 月1 日起由重庆市政府采购，首期结算价格为
3.43 元/立方米，结算价格自股份公司成立之日起每三年核定一次，首期结算价
格执行至2010 年12 月31 日止。本集团第二期污水处理服务结算价格执行期间
为2011 年1 月1 日至2013 年12 月31 日，以后各期以此类推。
3、2007 年、2008 年和2009 年，本集团污水处理业务净资产收益率分别为
14.84%、15.41%和16.27%，高于首期价格核定时的预期水平。根据本公司污水
处理结算价格核定办法和当前污水处理业务经营情况分析，本公司估计第二期
污水处理结算价格可能较首期污水处理结算价格降低约10%，预计第二个价格
核定期（2011 年～2013 年）污水处理业务平均利润总额比2007 年～2009 年的
预计平均利润总额可能减少约1,638 万元，降幅约2%；预计2011 年污水处理
业务利润总额比2009 年度预计数可能减少16,615 万元，降幅约17%。请投资
者注意相关风险。重庆水务集团股份有限公司 招股意向书摘要
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4、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
（财企[2009]94 号）的有关规定，经重庆市国有资产监督管理委员会《关于转
持重庆水务集团股份有限公司股份划转有关问题的批复》（渝国资[2009]381 号）
批准，在本公司发行A股并上市后，本公司股东重庆市水务资产经营有限公司
将按照本次发行实际发行股份数的10%，将其持有本公司部分国有法人股转让
予全国社会保障基金理事会持有。
5、根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策
问题的通知》（财税[2001]202 号）等文件，本集团从事供排水业务的企业在2010
年年底前享受15%的所得税优惠税率，但目前不能预计此后是否可以获得同等
所得税优惠政策。重庆水务集团股份有限公司 招股意向书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类：
人民币普通股（
A
股）
每股面值：
人民币
1.00
元
发行股数：
500,000,000
股
每股发行价：
【
】元
发行市盈率：
【
】倍
发行前一年末每股净资产：
1.66
元（按
2009
年
12
月
31
行前总股本计算） 日经审计的净资产除以发
发行后每股净资产：
【
其中】净元资（产按按本本次公发司行截后至净资产除以发行后总股本计算，
2009
年
12
月
31
净资产和本次募集资金净额之和计算） 日经审计的
发行市净率：
【
】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
发行方式：
本申发购行次定方发价式行。发将行采相用结网合下的向方询式价，对或象中询国价证配监售会与认网可上的资其他金
发行对象：
所有在上海证券交易所开设
A
社（国会家公法众律投、资法者规和禁中止国购证买监者会除认股外定）的，票以合账及格户发机的行构中投国境资内者
A
律法规及有关监管机构允许的对象。股法
本次发行的流通限制和锁定安排：
本股人管收公东股理购司重票其该控庆上已部股苏市直分渝之接股东实日和份。重业起间庆发三接市展十持水有六有务限个的资公月发产司内行，经分人不营别股转有做份让，限出也或承公不者诺司由委、：第自发托二发行他大行人人
承销方式：
余额包销
预计募集资金总额和净额：
【
】万元；扣除发行费用后，预计募集资金净额：【
万元。】
发行费用概算：
承销费【
】万元、保荐费
200
元、律师费用万元、审计费用【】万
80
万元、发行手续费用【
】
演推介费用【】万元、印花税【万元、路
】
万元重庆水务集团股份有限公司 招股意向书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称 重庆水务集团股份有限公司
注册英文名称 Chongqing Water Group Co.,Ltd.
注册资本 430,000 万元
法定代表人 武秀峰
成立日期 2007 年9 月6 日
公司住所 中国重庆市渝中区龙家湾1 号
邮政编码 400015
电话号码 （023）63860827
传真号码 （023）63860827
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司的前身为重庆市水务控股（集团）有限公司，成立于2001 年1 月
11 日，系由重庆市人民政府以其全资持有的国有企业重庆市自来水公司、重庆
市排水有限公司、重庆市公用事业基建工程处、重庆公用事业工程建设承包公
司、重庆公用事业投资开发公司等国有企业的权益出资设立的国有独资有限责
任公司。
2007 年6 月，重庆市国资委通过国有股权划转，将重庆市水务控股（集团）
有限公司由国有独资有限责任公司变更为两名股东的国有控股有限责任公司。
于本公司设立前，重庆市水务控股（集团）有限公司的股东分别为：（1）重庆
市水务资产经营有限公司，持股比例为85%；（2）重庆苏渝实业发展有限公司，
持股比例为15%。2007 年8 月，重庆市水务控股（集团）有限公司股东会通过
决议，同意以2007 年6 月30 日经审计的净资产账面值595,178.12 万元折为股重庆水务集团股份有限公司 招股意向书摘要
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本430,000 万股，整体变更为重庆水务集团股份有限公司，净资产账面值超过
认缴的注册资本金额的部分165,178.12 万元计入公司资本公积金。其中，水务
资产经营公司持有365,500 万股，占股本总额的85%；苏渝公司持有64,500 万
股，占股本总额的15%。2007 年9 月6 日，本公司获得重庆市工商行政管理局
颁发的企业法人营业执照。
（二）发起人及其投入的资产内容
重庆市水务资产经营有限公司和苏渝实业发展有限公司作为发起人，以
2007 年6 月30 日经审计的净资产账面值折为股本，整体变更为股份有限公司。
三、有关股本的情况
（一）本次发行前后股本情况
本次发行前本公司总股本为430,000万股，假设本次发行50,000万股A股，
发行前后本公司的股本结构如下：
发行前
发行后
股东名称
股数（万股）
持股比例
股数（万股）
持股比例
水务资产经营公司（
SLS
）
365,500 85% 360,500 75.10%
苏渝公司
64,500 15% 64,500 13.44%
全国社会保障基金理事会
－
－
5,000 1.04%
社会公众股
－
