七台河宝泰隆煤化工股份有限公司
Qitaihe Baotailong Coal & Coal Chemicals Public CO., LTD
（黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路 1 号）
首次公开发行股票
招股意向书摘要
保荐人（主承销商）
（深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层）
首次公开发行股票招股意向书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
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第一节 重大事项提示
一、根据公司 2008 年度第四次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票
前的滚存利润由发行后新老股东共享。
二、本次发行前公司总股本 29,000 万股，本次拟发行 9,700 万股流通股，
发行后上述股份全部为流通股。公司控股股东黑龙江宝泰隆煤化工集团有限公司
承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和
间接持有的公司股票，也不由公司收购该部分股票。公司实际控制人焦云先生及
其亲属股东焦岩岩、焦飞、焦凤、焦贵波、焦贵金、焦贵明、周秋、杨连福承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持
有的公司股票，也不由公司收购该部分股票。其他股东承诺：自公司股票上市之
日起十二个月内不转让其持有的公司股票，也不由公司回购其持有的股票。同时，
作为公司股东的董事、监事、高级管理人员还承诺：前述承诺期满后，在其任职
期间每年转让的股票不超过其所持公司股票总数的 25%，离职后半年内不转让其
所持有的公司股票。
三、公司主要产品用于钢铁、化工等国民经济基础性行业，行业发展与我国
国民经济的景气程度有较大相关性，即当经济繁荣时，钢铁和化工需求旺盛，经
济衰退时，则需求降低，进而影响公司的产品需求和业绩。在美国次贷危机引发
的全球经济减速背景下，公司经营业绩出现了较大幅度的波动。2010 年度、2009
年度、2008 年度公司实现利润总额分别为 25,905.23 万元、14,435.41 万元、
24,410.62 万元。
四、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
请投资者对公司的上述重大事项予以特别关注，并请仔细阅读本招股说明书
中“风险因素”等有关章节。
（一）产品价格波动的风险
报告期内公司主要产品为焦炭、甲醇。由于公司收入的大部分来自焦炭和甲
醇销售，上述产品的市场需求及价格波动对本公司的经营业绩产生重要影响。如
果上述产品市场出现严重的供大于求，或国际市场价格出现大幅下滑，将影响到
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产品的国内市场价格，导致产品销售价格和毛利下降，进而给公司销售收入和经
营状况带来不利影响。
（二）对重要原材料过度依赖的风险
本公司生产所需主要原材料为煤炭，原料煤和外购精煤合计占公司焦炭生产
成本的 90%以上。目前公司自有煤矿年产能约 32 万吨，自供部分原料煤和大部
分洗精煤，其他原料煤和洗精煤主要从附近煤矿和洗煤厂进行采购。如果国内煤
炭市场供求关系发生较大变动，可能会波及原煤的供应价格及供应的稳定性，从
而造成公司经营业绩的波动。
（三）客户过于集中和单一大客户的风险
公司产品的销售对象主要在东北三省，2010 年度、2009 年度、2008 年度，
公司向前五名客户的销售收入总额分别占同期公司营业收入总额的 65.79%、
58.03%和 52.58%，其中，向新钢铁的销售收入总额分别占同期公司营业收入总
额的 50.17%、40.63%和 26.70%。对主要客户的销售虽然给公司带来了稳定的
收入，但如果其中某一客户由于国家政策的调整、宏观经济形势变化或自身经营
状况不佳而导致对本公司产品的需求或付款能力降低，公司的财务状况和经营业
绩将可能因此受到不利影响。
（四）实际控制人及其亲属控制风险
焦云先生持有宝泰隆集团 67.78%的股份，并直接持有发行人 11.772%的股
份，是发行人的实际控制人，同时，焦云先生的亲属合计持有发行人 14.7125%
的股份，焦云先生及其亲属可以通过行使表决权、管理权等方式影响本公司的生
产经营和重大决策，从而可能影响公司及公司其他股东的利益。
（五）短期偿债风险
公司 2010 年末、2009 年末和 2008 年末流动比率分别为 0.48、0.44 和 0.39，
速动比率分别为 0.12、0.16 和 0.17，公司资产流动性较差，存在一定的短期偿
债风险。
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第二节 本次发行概况
1、 股票种类: 人民币普通股（A 股）
2、 每股面值： 1.00 元
发行股数、占发行后 本次公开发行的股票数量 9,700 万股，占发行后总
3、
总股本的比例： 股本的 25.06%
4、 每股发行价： 通过向询价对象询价确定发行价格
5、 市盈率： **倍（计算口径： ）
6、 发行前每股净资产： 发行前为 3.40 元/股（按 2010 年 12 月 31 日经审
计净资产计算）
7、 发行后每股净资产： 发行后为**元／股（全面摊薄）
8、 市净率： **倍（计算口径： ）
9、 发行方式： 采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发
行相结合的方式
10、 发行对象： 符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立 A
股账户的符合条件的境内自然人、法人等投资者
（国家法律、法规禁止购买者除外）
11、 承销方式： 承销团余额包销
12、 预计募集资金总额： 预计可募集资金**万元
13、 预计募集资金净额： 扣除发行费用后，预计募集资金净额为**万元
14、 发行费用概算如下： 本次公开发行的费用概算如下：
表 1：发行费用概算表
承销及保荐费用 **万元
审计费用 **万元
律师费用 **万元
评估费用 **万元
发行推介费 **万元
股票登记费用 **万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人的基本情况
1、 中文名称： 七台河宝泰隆煤化工股份有限公司
英文名称： Qitaihe Baotailong Coal & Coal Chemicals
2、
Public CO.,LTD
3、 注册资本： 29,000 万元
4、 法定代表人： 焦云
成立日期： 公司前身成立于 2003 年 6 月 24 日（2008 年 4 月 2
5、
日整体变更为七台河宝泰隆煤化工股份有限公司）
6、 住所： 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路 1 号
7、 邮政编码： 154603
8、 董事会秘书： 王维舟
9、 电话： （0464）2924686-8097
10、 传真： （0464）8338010
11、 公司网址： http://www.btljt.com
12、 电子信箱： wwz0451@163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
发行人是由宝泰隆有限公司以整体变更方式设立的股份有限公司，于 2008
年 4 月 2 日在黑龙江省七台河市工商行政管理局登记注册，取得注册号为
230900100015008 的《企业法人营业执照》。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司整体变更股份公司时发起人共 21 名，分别为宝泰隆集团、焦云、焦贵
波、焦岩岩、荣盛创业、荷信利华、黄埔龙的、孙宝亮、顺德金纺、焦贵金、焦
