600860 沪市 京城股份

 证券代码：600860.SH                      证券简称：京城股份

 证券代码：00187.HK                      证券简称：京城机电股份
        北京京城机电股份有限公司

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
        报告书（草案）（修订稿）

        项目                                    交易对方

                          李红                            修军

                          赵庆                            傅敦

                          青岛艾特诺经济信息咨询有限公司  陈政言

发行股份及支付现金购买资  杨平                            张利

    产的交易对方        王晓晖                          徐炳雷

                          肖中海                          阳伦胜

                          夏涛                            辛兰

                          王华东                          英入才

                          钱雨嫣                          李威

                        独立财务顾问

                        二〇二二年二月


                      目  录


重大事项提示 ...... 13

  一、本次重组方案不构成重大调整...... 13

  二、对前次未通过并购重组委事项整改落实情况说明...... 23

  三、本次收购的必要性...... 46

  四、本次交易方案概述...... 49

  五、本次交易的性质...... 50

  六、本次交易的评估作价情况...... 51

  七、发行股份购买资产具体方案...... 52

  八、募集配套资金具体方案...... 58

  九、本次交易对上市公司的影响...... 60

  十、本次交易的决策程序...... 61

  十一、交易各方重要承诺...... 63

  十二、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见...... 80
  十三、上市公司董事、监事、高级管理人员、上市公司控股股东及其一致行

  动人自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划的说明...... 80

  十四、本次交易对中小投资者权益保护的安排...... 81

  十五、独立财务顾问的保荐机构资格...... 82
重大风险提示 ...... 83

  一、与本次交易相关的风险...... 83

  二、标的资产的相关风险...... 84

  三、重组后上市公司相关风险...... 87

  四、其他风险...... 88
第一节 本次交易概况 ...... 89

  一、本次交易的背景和目的...... 89

  二、本次交易的决策程序...... 90

  三、本次交易方案概述...... 91

  四、本次交易的具体方案...... 92


  五、本次交易的性质...... 105

  六、本次收购的必要性...... 106

  七、本次交易对上市公司的影响...... 108
第二节 上市公司基本情况 ......112

  一、公司基本信息......112

  二、公司设立及变更情况......112

  三、上市公司最近三年的重大资产重组情况......115
  四、上市公司控股股东及实际控制人、最近六十个月控制权变动情况.....116

  五、上市公司主营业务发展情况......117

  六、上市公司主要财务数据......118
  七、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员未涉嫌犯罪或违法违规及

  行政处罚或刑事处罚情况......119
  八、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内受到证券交易所公

  开谴责或者存在其他重大失信行为的情况说明......119
第三节 交易对方基本情况 ...... 120

  一、发行股份及支付现金购买资产的交易对方...... 120

  二、其他事项说明...... 135
第四节 交易标的基本情况 ...... 136

  一、基本情况...... 136

  二、历史沿革...... 136

  三、股权结构及控制关系...... 152

  四、下属企业情况...... 154

  五、主营业务发展情况...... 155

  六、主要财务数据...... 188

  七、标的资产权属情况、对外担保情况及主要负债情况...... 190

  八、股权最近三年资产评估、增资、改制或者交易的情况说明...... 193

  九、重大诉讼、仲裁及行政处罚...... 193

  十、其他情况说明...... 194
第五节 发行股份情况 ...... 196


  一、发行股份及支付现金购买资产...... 196

  二、募集配套资金...... 206

  三、募集配套资金的用途及必要性...... 208

  四、本次交易发行股份对上市公司主要财务指标的影响...... 213

  五、本次交易发行股份对上市公司股权结构的影响...... 214
第六节 标的资产评估情况 ...... 216

  一、评估的基本情况...... 216

  二、评估假设...... 218

  三、首次评估情况...... 219

  四、加期评估情况...... 250

  五、评估结论及分析...... 285

  六、是否引用其他估值机构内容情况...... 287

  七、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项...... 287

  八、上市公司董事会对评估合理性和定价公允性的分析...... 287

  九、独立董事对本次交易评估事项的意见...... 295
第七节 本次交易主要合同 ...... 316

  一、《发行股份及支付现金购买资产协议》的主要内容...... 316

  二、《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》的主要内容...... 330
  三、《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议（二）》的主要内容

  ...... 332

  四、《业绩补偿协议》的主要内容...... 336

  五、《业绩补偿协议之补充协议》的主要内容...... 340

  六、《业绩补偿协议之补充协议（二）》的主要内容...... 343
第八节 本次交易的合规性分析...... 346

  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定...... 346

  二、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条要求的说明...... 351
  三、上市公司不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得

  非公开发行股票的情形...... 354
  四、本次交易符合《重组管理办法》第十四条、第四十四条的适用意见——

  证券期货法律适用意见第 12 号》及《监管规则适用指引——上市类第 1 号》

  中的相关法规要求...... 355
  五、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四

  条的有关规定...... 356
  六、本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重

  组上市情形...... 357
  七、本次募集配套资金符合中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上

  市公司融资行为的监管要求》的有关规定...... 358

  八、独立财务顾问意见...... 358

  九、法律顾问意见...... 358
第九节 管理层讨论与分析 ...... 359

  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析...... 359

  二、标的公司行业特点和行业定位...... 365

  三、标的公司报告期财务状况和经营成果的讨论分析...... 392
  四、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指

  标和非财务指标的影响分析...... 438
第十节 财务会计信息 ...... 449

  一、标的公司财务报表...... 449

  二、上市公司备考财务报表...... 453
第十一节 同业竞争和关联交易...... 458

  一、本次交易对同业竞争影响...... 458

  二、本次交易对关联交易的影响...... 460
第十二节 风险因素 ...... 465

  一、与本次交易相关的风险...... 465

  二、标的资产的相关风险...... 466

  三、重组后上市公司相关风险...... 469

  四、其他风险...... 470
第十三节 其他重要事项 ...... 471
  一、本次交易完成后上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用或


  为其提供担保的情况...... 471

  二、本次交易对公司负债结构的影响...... 471

  三、上市公司最近十二个月发生的重大资产交易情况...... 471

  四、本次交易对上市公司治理机制的影响...... 472
  五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况

  的说明...... 474

  六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况...... 481

  七、上市公司股票连续停牌前股价无异常波动情况的说明...... 483
  八、本次交易相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关
  股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重

  组的情形...... 484

  九、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见...... 484
  十、上市公司董事、监事、高级管理人员、上市公司控股股东及其一致行动

  人自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划的说明...... 484

  十一、保护投资者合法权益的相关安排...... 485

  十二、本次交易是否摊薄上市公司即期回报和填补措施...... 486
第十四节 独立董事及中介机构关于本次交易出具的意见...... 490

  一、独立董事意见...... 490

  二、独立财务顾问意见...... 494

  三、法律顾问意见...... 495
第十五节 本次交易相关证券服务机构...... 497

  一、独立财务顾问...... 497

  二、法律顾问...... 497

  三、审计机构...... 497

  四、资产评估机构...... 498
第十六节 全体董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...... 499

  一、全体董事声明...... 499

  二、全体监事声明...... 500

  三、全体高级管理人员声明...... 501


  四、独立财务顾问声明...... 502

  五、法律顾问声明...... 503

  六、审计机构声明...... 504

  七、资产评估机构声明...... 505
第十七节 备查文件 ...... 506

  一、备查文件...... 506

  二、备查地点.....