天津劝业场股份有限公司配股说明书
重要提示
本公司全体董事保证本配股说明书的内容真实、准确、完整，政府及国家证券管理部门对本次配股所作的任何决定，均不表明其对发行人所配售的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证，任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
天津劝业场股份有限公司
上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：天津劝业 股票代码:600821
公司名称:天津劝业场股份有限公司
注册地址:天津市和平区和平路290号
主承销商:华夏证券有限公司
配股类型:每股面值一元人民币的普通股
配售总量:4259.9万股
配股价格:每股3.30元人民币
配售比例:10配3
(个人股东可根据自己意愿决定是否以10:2.2的比例受让国家股部分的配股权)
二、绪言
本说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《关于执行[公司法]规范上市公司配股的通知》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《上市公司办理配股申请和信息披露的具体规定》、《关于1996年上市公司配股工作的通知》等国家有关法规的规定，经本公司1995年10月16日临时股东大会作出决议，通过了本公司一届八次董事会关于增资配股的决议，并经天津市证券管理办公室津证办字[1996]4号文批准，中国证券监督管理委员会证监配审字[96]13号文复审通过，公司董事会全体人员确信该说明书中不存在任何重大遗漏或误导，并对本说明书内容的真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权其他任何人提供未在说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
二、配售发行的有关当事人
1、股票上市交易所:上海证券交易所
法定代表人:杨祥海
地址:黄浦路15号
电话:021-63063290
传真:021-63068076
2、发行人:天津劝业场股份有限公司
法定代表人:韩文彬
注册地址:天津市和平区和平路290号
电话:022-7211111转2869
传真:022-7305348
联系人:陈利生 商晓晖
3、主承销商:华夏证券有限公司
法定代表人:黄玉峻
注册地址:北京海淀区复兴路乙63号综合楼
电话:010-68286663 68286149
传真:010-68286848 68286849
联系人:雷杰
4、股份登记机构:上海证券中央登记结算公司
法定代表人:俞建麟
注册地址:上海闵行路67号
电话:021-63564531
传真:021-63068555
5、律师事务所:天津市对外经济律师事务所
法定代表人:矫捷
注册地址:天津市和平区大理道100号增1号
电话:022-3303635
传真:022-3310380
6、会计师事务所:天津市会计师事务所
法定代表人:王伟生
注册地址:天津市河西区宾水道天津宾馆会议楼
电话:022-8359000
三、本次配售方案
1、股票类型:人民币普通股
每股面值:1元人民币
每股配售价:3.30元
配售发行股份数量:4259.9万股
2、股东配股比例:
按股东大会决议，本次配股以10配3的比例向天津劝业股东配售新股。
按照股东持有股份，向社会公众股东配售1818.5万股，向法人股东配售1080.8万股。根据股东大会决议，并征得国有资产管理部门的同意后，本公司国家股股东享有的1360.6万股配股权向社会公众股股东转让，每股转让手续费0.30元。因此，社会公众股股东可根据自己的意愿决定是否按10:2.2的比例受让国家股股东转配股权(社会公众股受让国家股转让的配股权而增加的股份，根据国家有关政策，在国务院就国家股法人股的流通问题作出新的规定之前暂不上市流通)。
3、本次配售方式:股东凭持有的股份按比例认购
4、预计募集的资金及发行费用:
如本次发行股份全部售出，可募集资金总额为14057.67万元，扣除发行费用后实际募集资金约为13875万元。
5、股权登记日和除权基准日
股权登记日为1996年6月21日
除权基准日为1996年6月24日
6、本次配股前后股本结构变化情况:单位:万股
本次配股前 本次配股增加 本次配股后
一、尚未流通股份
1、发起人股份
其中:国家股 4535.3 - 4535.3
2、募集法人股 3602.7 +1080.8 4683.5
3、社会公众股东受
让国家股转配部分 - +1360.6 1360.6
尚未流通股份合计 8138 +2441.4 10579.4
二、已流通股份
境内上市的人民币
普通股 6061.7 +1818.5 7880.2
已流通股份合计 6061.7 +1818.5 7880.2
三、股份总数 14199.7 +4259.9 18459.6
四、配售股票的认购方法
1、缴款时间:
配股缴款的起止日期为1996年6月24日至1996年7月5日。(期内券商之营业日)，逾期视为自动放弃认购权。
2、缴款地点:
社会公众股股东在认购期内凭本人身份证、股东帐户卡，在上海证券交易所各会员公司营业柜台办理缴款业务；法人股东持天津劝业股票卡或上海证券交易所股票帐户到本公司九楼证券部缴款。
3、缴款办法:
社会公众股股东可根据自己的意愿决定是否按以下方式认购本次配售及转配股份中的部分或全部:
(1)个人股东认购社会公众股配股部分时，填写"天津劝业配股"买入单，每股价格为3.3元，配股数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以0.3元取整，不足一股部分，按照上海证券交易所的惯例办理。
(2)个人股东购买国家股股权转配部分时填写"天津劝业转配"买入单，每股价格3.6元，其中包括国家股权转让手续费每股0.30元。购买数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以国家股转配比例(0.22)，不足一股的部分按照上海证券交易所的惯例办理。
4、逾期未被认购的股份的处理办法:在规定的配股缴款日期内未办理缴款手续的股份按本公司与承销商签定的承销协议办理。
五、本次获配股票的交易
1、社会公众股获配的1818.5万股可流通股份的上市交易日待配股交款结束刊登股本变动公告后另行公告。
2、按照国家有关政策，在国家就国家股、法人股的流通问题作出新的规定以前，由国家拥有的本公司配股权出让后，受让者由此增加的股份暂不上市流通。
3、配股认购后产生的零股按上海证券交易所的有关规定处理。
六、募集资金的投资计划
1、投资项目:
本次配售股票所获资金计划用于以下项目:
(1)连锁经营
连锁经营分为建立大中型百货连锁及建立劝业场超市公司:
A:计划在天津市内外建立大中型百货连锁店二至三家，共需投资9000万元人民币；
B:超市公司本部(即中心店)设在劝业场新厦地下层，面积约800平方米，已于1995年8月8日正式开业，同时在市内逐步发展若干连锁商店，1996年内发展3至5家，并筹备建立一个配送中心。
1997年发展到10至15家连锁店，1998年底前发展到20至30家连锁店。预计需投入资金3300万元人民币。
以上两个项目全部投入运营后，每年预计可新增效益2000万元左右。但预计部分股东将放弃配股权，在只有个人股东按十配三的比例认购其应配股份的情况下，公司可募集资金约6001万元，在此情况下，公司将推迟或放弃百货连锁项目的投入。
(2)公司新厦计算机网络配套
经商业部司发(91)基(储)商字第42号文批准，天津劝业场天祥商场部分改扩建工程于1991年正式立项，并于当年正式动工，经过两年多的紧张施工及内外装修，1994年8月26日如期完成了劝业场的改扩建工程。
为使新厦一流设施更好地发挥功能，公司决定实施计算机网络配套，实现计算机管理。该项目完成后，将提高公司的管理水平，节约管理成本。
此项投资大约需人民币1250-1500万元。
注:公司一九九五年股东临时会公告中，配股募集资金用途之一为筹建公司典当行。因配股文件待此期间，典当行已开业，所需资金由公司自筹解决。
七、风险因素及对策
1、行业风险
本公司主营业商业零售与批发，公司经营受公司外部因素影响较大，近年随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善，行业内部的市场竞争日趋激烈，将对本公司的销售及利润产生一定的影响。
对策:本公司将积极利用地处天津市中心地带及企业在国内外声望，扩大公司在天津市商业竞争中的优势，并积极扩展餐饮，娱乐事业，开展国际贸易，形成多元化经营格局。
2、经营风险
本公司主营商业零售和批发，受国家宏观经济政策调迁影响较大，国家的一些宏观调控政策，如紧缩集团信贷，限制集团消费等政策会使企业效益受到一定影响，同时本公司经营的一些零售商品受季节性影响较大，物价上涨推动公司的经营成本增大。
对策:利用本公司70年的信誉，扩大公司的竞争优势，同时积极发展联锁经营及超市公司，形成规模优势，并积极向多元化经营发展，提高公司分散或抗御风险的能力.
3、项目风险:
本次配股所筹资金将主要投入本公司连锁经营项目，由于各种不可预见因素的影响，投资成本可能增大，相应影响以上项目的收益。
对策:加强投资项目的前期分析与论证，加强投资项目的预算管理。
4、股市风险:
股票价格波动除受本公司经营状况影响之外，还会受到国家宏观经济形势，经济政策，股票市场供求关系及投资者心理等诸多因素的影响，投资股票具有一定的风险。本次配股因国家股和法人股配股及转配部分暂不上市流通，投资者认购这部分配股可能产生一定的投资风险。
对策:本公司将奉行稳健成长的经营策略，以良好的经营业绩给投资者以稳定丰厚的投资回报，并通过充分而客观的信息披露与宣传工作使投资者充分认识本公司股票的投资价值，增强本公司股票抗跌能力，把股市风险降低到最小程度。
5、募股风险
由于此次配股发行采用代销方式，预计部分股东将放弃配股权，在只有个人股东按十配三的比例认购其应配股份的情况下，公司可募集资金6001万元人民币，较公司本次配股全部获得认购时少募集资金约8000万元人民币。在此情况下，公司将推迟或放弃大中型百货连锁项目的投入，相应地将减少1996年和1997年的连锁经营的收入和利润。
八、配股说明书的签署日期及董事长签名
