上海隧道工程股份有限公司
向特定对象发行股份购买资产
暨重大资产重组（关联交易）预案
独立财务顾问
二〇一一年四月
公司声明
本公司董事会及全体董事保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本次向特定对象发行股份拟购买的资产尚未经具有证券从业资格的审计、评
估机构进行审计、评估。本公司全体董事保证本预案中所引用的相关数据的真实
性和合理性。
本次重大资产重组涉及的交易各方均出具了承诺，保证其为本次重大资产重
组所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，否则愿意承担个别和连带的法律责任。
本次发行股份购买资产完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；
因本次发行股份购买资产引致的投资风险，由投资者自行负责。
本预案所述事项并不代表审批机关对于本次发行股份购买资产相关事项的
实质性判断、确认或批准，本预案所述本次发行股份购买资产相关事项的生效和
完成尚待本公司股东大会批准及取得有关审批机关的批准或核准。
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特别提示
1、本公司拟向城建集团、国盛集团、盛太投资共发行约 55,118 万股人民币
普通股，购买城建集团持有的投资公司 100%股权、第一市政 100%股权、场道
公司 100%股权、第一管线 100%股权、第二管线 100%股权、地下院 100%股权、
物流公司 100%股权、滨江置业 100%股权、基建公司 54%股权、燃气院 30%股
权，以及购买国盛集团、盛太投资分别持有的基建公司 36%股权和 10%股权。
上述交易完成后，本公司总股本将由目前的 73,352 万股增至约 128,470 万股，城
建集团持有本公司的股份比例将由目前的 36.85%提升至约 53%，仍为本公司控
股股东。
2、本次交易标的资产的审计和评估工作尚未完成，本公司将在相关审计、
评估和盈利预测审核完成后，编制并披露发行股份购买资产暨重大资产重组（关
联交易）报告书及摘要，另行召开董事会审议本次重组相关事项，并就本次重组
事项提交股东大会审议。标的资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经
审核的盈利预测数据将在重大资产重组报告书中予以披露。
3、本次向特定对象发行股份的定价基准日为审议本次重组事项的本公司第
六届董事会第十四次会议决议公告日，发行价格为定价基准日前 20 个交易日本
公司股票交易均价，即 11.47 元/股，最终发行价格尚须经公司股东大会批准。在
本次发行的定价基准日至发行日期间，本公司如有派息、送股、资本公积金转增
股本等除权、除息事项，发行价格将相应进行除权、除息调整，本次非公开发行
的股份数量亦作相应调整。
4、城建集团目前为本公司控股股东。公司向城建集团发行股份购买资产构
成关联交易。在本公司董事会审议本预案时，关联董事将回避表决；同时，此项
交易尚需获得股东大会的批准，在本公司股东大会审议本次向特定对象发行股份
暨关联交易议案时，城建集团将放弃在股东大会上对议案的投票权。
5、本公司控股股东城建集团已向上海市国资委上报了本次资产重组的可行
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性研究报告，并取得了原则性同意批复。
6、本次重组的最终实施尚需获得本公司股东大会的审议通过，且股东大会
同意城建集团免于发出要约，以及国有资产监督管理部门、中国证监会等政府相
关主管部门的备案、豁免、批准或核准。上述事宜均为本次重组的前提条件，能
否取得相关的批准或核准，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性，特此
提请广大投资者注意投资风险。
7、本公司股票从 2011 年 1 月 17 日起临时停牌，自 2011 年 2 月 14 日起正
式重组停牌，以待披露相关公告。截至本预案公告之日，涉及停牌事项的公告已
披露完毕，本公司股票将自本预案公告日复牌。
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目 录
公司声明 ..........................................................................................................................................1
特别提示 ..........................................................................................................................................2
目 录 ..............................................................................................................................................4
释 义 ..............................................................................................................................................6
第一章 上市公司基本情况......................................................................................................... 11
一、公司概况 ........................................................................................................................................ 11
二、公司设立、上市及股份变动情况 ................................................................................................ 11
三、最近三年控股权变动情况 ............................................................................................................13
四、主营业务与主要财务数据 ............................................................................................................13
五、控股股东、实际控制人概况 ........................................................................................................14
第二章 交易对方基本情况.........................................................................................................16
一、城建集团基本情况 ........................................................................................................................16
二、国盛集团基本情况 ........................................................................................................................20
三、盛太投资基本情况 ........................................................................................................................22
第三章 本次交易的背景和目的.................................................................................................25
一、本次交易的背景 ............................................................................................................................25
二、本次交易的目的 ............................................................................................................................25
第四章 本次交易的具体方案.....................................................................................................27
一、本次交易概述 ................................................................................................................................27
二、本次交易构成重大资产重组和关联交易 ....................................................................................30
三、豁免要约收购 ................................................................................................................................30
第五章 交易标的资产基本情况.................................................................................................
