股票上市地：上海证券交易所 证券简称：山西焦化 证券代码： 600740
山西焦化股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套
资金暨关联交易报告书（草案）
独立财务顾问
签署日期： 2017 年 9 月
交易对方 住所及通讯地址
山西焦化集团有限公司 洪洞县广胜寺镇
山西焦化股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书
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声明及承诺
一、公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本报告书及其摘要
中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本报告书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会及其他政府机关对本次重大资产重组所做的任何决定或意见， 均
不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次重大资产重组完成后，本公
司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者
自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计
师或其他专业顾问。
二、交易对方承诺
本次重大资产重组的交易对方山西焦化集团有限公司承诺：
本公司承诺已及时向各相关方提供了本次重大资产重组的相关信息， 并保证
根据重组需要进一步提供相关信息，保证所提供的信息真实、准确、完整，如因
提供的该等信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，将依法承担个别和连
带的法律责任。
三、中介机构承诺
本次重大资产重组的中介机构银河证券、恒一律师、普华永道、致同、中企
华、儒林、国昇元承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，相关中介机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
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目录
重大事项提示................................................................................................................................ 10
一、 本次重组情况概要 .................................................10
二、 本次交易构成重大资产重组、关联交易，不构成重组上市................11
三、 发行股份及支付现金购买资产概况 ...................................12
四、 配套募集资金概况 .................................................17
五、 交易标的评估情况简介 .............................................19
六、 本次重组对上市公司影响的简要分析 .................................19
七、 其他重要影响 .....................................................26
八、 本次交易方案实施需履行的批准程序 .................................26
九、 本次交易相关方所作出的重要承诺 ...................................30
十、 上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，控股股东及其
一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持
计划 37
十一、 标的资产利润补偿安排...........................................37
十二、 本次交易标的在最近 36 个月内参与上市公司重组的相关情况 ..........43
十三、 公司股票停牌前股价波动情况的说明 ...............................45
十四、 本次交易对中小投资者权益保护的安排 .............................47
十五、 独立财务顾问资格...............................................55
重大风险提示................................................................................................................................ 56
一、 审批风险 .........................................................56
二、 交易被暂停、中止或取消的风险 .....................................56
三、 拟购买资产的估值风险 .............................................56
四、 募集配套资金未能实施或募集金额低于预期的风险 .....................58
五、 标的公司承诺业绩无法实现的风险 ...................................58
六、 标的公司经营和业绩变化的风险 .....................................59
七、 财务风险 .........................................................62
八、 本次收购股权为联营企业股权的风险 .................................63
九、 煤炭行业供给侧改革相关政策风险 ...................................63
十、 其他风险 .........................................................64
第一节 本次交易概况 ........................................................................................................... 66
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一、 本次交易的背景和目的 .............................................66
二、 本次交易的决策过程和批准情况 .....................................68
三、 本次交易的具体方案 ...............................................71
四、 本次交易对上市公司的影响 .........................................78
五、 其他重要影响 .....................................................81
六、 本次交易构成关联交易 .............................................81
七、 本次交易构成重大资产重组，未构成重组上市 .........................82
第二节 交易各方基本情况 ................................................................................................... 84
一、 上市公司基本情况 ....................................................84
二、 交易对方基本情况 ....................................................95
第三节 交易标的 ................................................................................................................. 106
一、 基本信息 ...........................................................106
二、 历史沿革 ...........................................................106
三、 交易标的股权控制结构 ...............................................114
四、 中煤华晋主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况 ....115
五、 主营业务发展情况 ...................................................144
六、 经审计的财务指标 ...................................................144
七、 关于交易标的股权的相关情况 .........................................146
八、 中煤华晋最近三十六个月内进行的增资和股权转让的相关作价及其评估 ......146
九、 中煤华晋下属公司基本情况 ...........................................148
十、 标的资产涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项的说
明，公司取得相应的许可证书或者有关主管部门的批复等情况 ......................159
十一、 交易标的涉及的许可使用情况 .......................................159
十二、 交易标的涉及债权债务转移的情况 ...................................159
十三、 中煤华晋最近十二个月内所进行的重大资产收购出售事项................159
十四、 煤炭开采行业的监管体制、法律法规及产业政策........................160
十五、 产品用途及变化情况 ...............................................166
十六、 主要产品的工艺流程图 .............................................167
十七、 主要经营模式、盈利模式和结算模式 .................................170
十八、 主要产品资源储量及产销量情况 .....................................173
十九、 境外生产经营情况 .................................................181
二十、 安全生产和环境保护 ...............................................181
二十一、 煤炭开采的质量控制情况 .........................................188
