证券代码：600278 证券简称：东方创业 编号：临 2012-007
东方国际创业股份有限公司
关于增持华安证券股份的关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关联交易概述
公司第五届董事会第十次会议审议通过了关于增持华安证券股份的议案，以每
股 1.78 元的价格，增持华安证券 5000 万股股权，预计投资总额为 8900 万元，（占
本公司 2011 年末净资产的 3.37％），增持后本公司将合计持有华安证券 2.45 亿股股
权，占其总股本的 8.66％。
华安证券是安徽省内第二大证券公司，于 2001 年 1 月 8 日注册成立，注册资本
金为 24.05 亿元。本公司作为发起人之一,现已持有华安证券 19500 万股，占其总股
本的 8.11％ 根据华安证券未来三年发展战略，为进一步壮大资本实力，华安证券计
划增资扩股 4.26 亿元，注册资本扩大至 28.31 亿元。
华安证券以 2011 年 12 月 31 日作为评估基准日对公司资产进行了评估，并且参
照市场上非上市券商的平均市盈率（10-15)，提出对老股东以评估价格作为增发价
格。据此，本公司拟以每股 1.78 元的价格，增持华安证券 5000 万股的股权，投资
额为 8900 万元，增持后本公司将合计持有华安证券 2.45 亿股股权，占华安证券增
资扩股后的总股本的 8.66%。
因本公司董事瞿元庆兼任华安证券董事,根据上海证券交易所上市规则,本次交
易构成关联交易,关联董事瞿元庆回避表决。
二、关联方介绍
华安证券注册资本为 24.05 亿元，现有营业网点 77 家，涉及投资银行、证券投
资、资产管理、固定收益等业务，各类业务以省内为基础，并辐射全国主要一线城
市，网点遍布全国各大中心城市，网点数量在全国 107 家证券公司中位居前列。华
安证券主要股东均为国有大型企业集团和上市公众公司，过去五年平均净利润为
5.02 亿元,平均净资产收益率达 18.39%。
截至 2011 年末，公司净资产为 34.39 亿元，总资产 106.17 亿元。2011 年 1-12
月营业收入 65.45 亿元，利润总额 1.23 亿元，净利润 8835 万元（经审计）。
三、关联交易标的基本情况：
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沃克森（北京）国际资产评估有限公司以 2011 年 12 月 31 日为评估基准日，采
取收益法对华安证券股东全部权益价值进行了评估，评估结论为：净资产 42.87 亿
元，评估增值 92530.41 万元，增值率为 27.52%。
四、关联交易的主要内容和定价政策
根据华安证券的评估结果且参照市场上一般非上市券商的市盈率，公司拟以每
股 1.78 元的价格，增持华安证券 5000 万股的股权，投资额为 8900 万元。
五、该关联交易的目的以及对上市公司的影响
1.目的：（1）基于过去五年华安证券经的业绩表现，在资本金进一步充足，
经营风险控制良好及市场成交量相对稳定的情况下，可以预期华安证券未来能够获
得较为稳定的收益，有望为公司带来相对稳定的分红回报。
（2）华安证券近年来资产质量得到明显改善，净资产和净资本水平已处于行
业中游水平，经纪业务区域优势明显，其他主营业务近年来也有了长足的发展。此
外，安徽省政府也为华安证券的跨越式发展提供了良好的政策支持和外部环境。
2.影响：（1）此次增持华安证券股权的资金为公司自有资金，基于目前公司
的资金状况，对上市公司未来财务状况和经营成果不会构成重大影响。
（２）通过对该项目的投资，可以达到我公司扩大对外投资、促进多元化经
营、追求可持续发展的发展战略目标。
六、独立董事意见：
公司独立董事陈启杰、徐乐年、魏嶷发表独立意见认为：本次关联交易的决策
程序和表决程序合法，合理，没有损害公司及其他股东、特别是中小股东的利益。
此次增持华安证券股权的资金为公司自有资金，基于目前公司的资金状况，对上市
公司未来财务状况和经营成果不会构成重大影响。该项投资符合公司发展战略规划
的要求，可以达到公司扩大对外投资、促进多元化经营、追求可持续发展的发展战
略目标。
东方国际创业股份有限公司
2012 年 4 月 9 日
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