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安徽金种子酒业股份有限公司
关于非公开发行股票会后事项的说明
中国证券监督管理委员会：
安徽金种子酒业股份有限公司（以下简称“公司”或“金种子酒”）非公开
股票的申请已于 2018 年 7 月 30 日通过发审会审核，于 2018 年 8 月 31 日完成封
卷工作，于 2018 年 9 月 5 日向贵会报送了 2018 年半年度业绩波动情况的会后事
项相关文件并于当日完成补充封卷工作，于 2018 年 10 月 30 日向贵会报送了
会后事项承诺函并取得贵会核发的《关于核准安徽金种子酒业股份有限公司非公
开发行股票的批复》（证监许可[2018]1633 号）。
公司于 2018 年 10 月 31 日披露了 2018 年三季度报告， 根据贵会《关于加强
对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15
号）、《股票发行审核标准备忘录第 5 号（新修订） ——关于已通过发审会拟发行
证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》和《关于再融资公司会后事项
相关要求的通知》（发行监管函[2008]257 号）等有关规定和要求，公司现对 2018
年 1-9 月业绩波动事项说明如下：
一、公司 2018 年 1-9 月业绩波动情况及主要原因
（一）公司 2018 年 1-9 月业绩情况
单位：万元
项 目 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动金额 变动比例
营业收入 79,793.91 83,084.68 -3,290.77 -3.96%
营业成本 42,534.26 41,090.04 1,444.22 3.51%
营业毛利 37,259.65 41,994.64 -4,734.99 -11.28%
税金及附加 10,160.12 12,160.57 -2,000.45 -16.45%
销售费用 20,660.13 23,396.89 -2,736.76 -11.70%
管理费用 9,835.27 9,224.47 610.80 6.62%
财务费用 -2,674.03 -3,142.24 468.21 -
资产减值损失 -154.98 -266.33 111.35 -
投资净收益 - 48.46 -48.46 -
其他收益 1,477.92 468.75 1,009.17 215.29%
营业利润 911.06 1,138.51 -227.45 -19.98%
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营业外收入 228.48 395.35 -166.87 -42.21%
营业外支出 47.98 130.36 -82.38 -63.19%
利润总额 1,091.57 1,403.50 -311.93 -22.23%
所得税 852.48 825.37 27.11 3.28%
净利润 239.09 578.13 -339.04 -58.64%
归属于母公司所有
者的净利润 162.47 498.06 -335.59 -67.38%
扣除非经常性损益
后归属于母公司所
有者的净利润
-1,363.17 -202.71 -1,160.46 -
（二）公司 2018 年 1-9 月业绩波动的主要原因
公司 2018 年 1-9 月实现营业收入 79,793.91 万元，同比下降-3.96%， 1-9
月归属于母公司股东的净利润为 162.47 万元，同比下降 67.38%，归属于母公司
股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,363.17 万元。2018 年 1-9 月业绩波动的
主要原因是 1-9 月酒类产品销售收入下降、原材料价格上涨以及销量下滑导致的
综合单位成本上升、管理费用增加等因素影响所致。
1、 中低档白酒销售下滑导致 2018 年 1-9 月公司营业收入下降：
项 目 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月
金额（万元） 变动比例 金额（万元）
中档偏上（ 70 元以上） 20,670.83 3.29% 20,012.38
中档偏下（ 50-70 元） 20,392.33 -20.01% 25,494.70
普通白酒（ 50 元以下） 14,781.75 -19.90% 18,455.23
酒类产品小计 55,844.91 -12.69% 63,962.31
药品 23,220.24 23.39% 18,818.18
主营业务收入小计 79,065.15 -4.49% 82,780.49
其他业务收入 728.76 139.57% 304.19
营业收入合计 79,793.91 -3.96% 83,084.68
2018 年 1-9 月公司营业收入为 79,793.91 万元，比上年同期略有下滑，主
要是随着消费的持续升级，在产品品质提升的同时，市场主流价位上移，目前安
徽省内主流消费价位已在百元以上，公司销售结构中占比较高的柔和种子酒、祥
和种子酒等产品价格偏低，已逐渐脱离市场主流价位，导致 70 元/斤以下的中低
档产品销售出现逐年下滑，虽然公司 70 元/斤以上的产品在报告期内销售收入呈
现增长趋势，但是受制于中高档产品所需的优质基酒产能不足的制约，其增长无
法抵消中低档产品销售的萎缩。
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2、 综合单位成本上升导致公司利润下降
报告期内，公司酒类产品单位成本情况如下：
单位：万元
项 目
2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月
金额
销量
（千升）
单位
成本
金额
销量
（千升）
单位
成本
直接材料 15,250.55 6,498.07 2.35 17,046.08 8,959.35 1.90
直接人工 5,490.99 6,498.07 0.85 6,533.91 8,959.35 0.73
制造费用 932.72 6,498.07 0.14 1,066.34 8,959.35 0.12
合计 21,674.26 6,498.07 3.34 24,646.33 8,959.35 2.75
报告期内，公司酒类产品出厂价未做调整。受通货膨胀及销量下降的影响，
直接材料单位成本上升 23.35%，直接人工单位成本上升 15.87%，制造费用单位
成本上升 20.60%，报告期内综合单位成本上升 21.25%，从而导致白酒毛利率下
降，利润下滑。
具体来看，用因素分析法分析， 酒类产品综合单位成本的上升导致 2018 年
1-9 月销售成本较 2017 年 1-9 月增加 3,798.68 万元。①直接材料价格的上涨的
原因导致 2018 年 1-9 月销售成本较 2017 年 1-9 月增加 2,887.31 万元。主要系
受环保政策等因素的影响，近年来纸箱纸盒、玻璃瓶等主要包装材料价格上涨所
致。②销量的下降导致单位人工成本上升，从而使 2018 年 1-9 月销售成本较 2017
年 1-9 月增加 752.05 万元。③报告期内，公司固定资产总额和计提的折旧呈增
长趋势，同时由于销量的下降，从而使单位制造费用上升， 2018 年 1-9 月销售
成本较 2017 年 1-9 月增加 159.32 万元。
3、管理费用增加
单位：万元
项 目
2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月
金额 同比 金额
工资及附加 5,897.81 6.55% 5,535.04
折旧及摊销 1,259.16 27.00% 991.44
税费 7.14 -30.14% 10.22
业务宣传费 212.48 -13.53% 245.72
修理费 53.15 137.04% 22.42
聘请中介机构费 241.41 76.99% 136.40
车辆费 186.37 -1.15% 188.54
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差旅费 230.61 -6.96% 247.85
业务招待费 61.72 20.16% 51.36
运杂费 43.82 -13.77% 50.82
安全基金 22.46 -49.74% 44.69
办公费 341.59 47.58% 231.46
董事会费 23.02 18.15% 19.48
研发费 1,141.94 -16.75% 1,371.70
其他 112.60 45.63% 77.32
合计 9,835.27 6.62% 9,224.47
公司管理费用主要由工资及附加、折旧及摊销和研发费构成，报告期内， 工
资及附加、折旧及摊销和研发费合计金额分别为 7,898.18万元和 8,298.91万元，
占管理费用的比例分别为 85.62%和 84.38%。
2018 年 1-9 月公司的管理费用金额较 2017 年 1-9 月略有增长。 主要系工资
及附加和折旧及摊销增长所致。
（三）同行业可比上市公司对比分析
1、 公司主要产品为中低档白酒，同行业可比上市公司收入情况如下：
项 目
2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月
金额（万元） 变动比例 金额（万元）
口子
窖
高档白酒 304,143.20 21.09% 251,166.90
中档白酒 7,659.32 -15.33% 9,045.64
低档白酒 5,539.21 -22.02% 7,103.77
其他业务 3,407.70 -19.00% 4,206.81
营业总收入 320,749.43 18.13% 271,523.12
舍得
酒业
中高档酒 128,593.51 28.17% 100,332.09
低档酒 3,768.26 -66.52% 11,255.60
其他业务 26,547.10 108.43% 12,736.68
营业总收入 158,908.87 27.82% 124,324.37
今世
缘
今世缘特 A 类 264,034.72 38.26% 190,968.58
今世缘 A 类 25,050.55 23.78% 20,237.68
今世缘 B 类 14,175.26 10.20% 12,863.01
今世缘 C 类 9,410.41 -24.64% 12,486.79
今世缘 D 类 685.23 -10.35% 764.37
其他业务 2,915.80 24.07% 2,350.06
营业总收入 316,271.96 31.96% 239,670.49
金种 中档偏上 20,670.83 3.29% 20,012.38
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子酒 中档偏下 20,392.33 -20.01% 25,494.70
普通白酒 14,781.75 -19.90% 18,455.23
其他业务 23,949.00 25.24% 19,122.37
营业总收入 79,793.91 -3.96% 83,084.68
由上表可知， 2018 年 1-9 月同行业可比上市公司整体收入较上年同期呈现
上升趋势，主要是由中高档白酒的增长所致，低档白酒基本呈现下滑趋势。 与同
行业可比上市公司相比，公司主要产品为中低档白酒，中高档白酒基数小，加之
中高档产品所需的优质基酒产能不足的制约，公司总体收入呈下滑趋势。
2、 同行业可比上市公司毛利率、 归属于母公司所有者的净利润情况如下：
项 目
2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月
金额（万元） 变动比例 金额（万元）
口子窖
毛利率 74.34% - 72.03%
归属于母公司所有
者的净利润 114,137.29 26.68% 90,100.52
舍得酒业
毛利率 72.12% - 75.34%
归属于母公司所有
者的净利润
27,306.36 186.01% 9,547.42
今世缘
毛利率 72.66% - 71.15%
归属于母公司所有
者的净利润
