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股票简称：古越龙山 股票代码：600059
浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司
Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co., Ltd
（注册地址：浙江省绍兴市北海桥）
A股配股说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
配股说明书公告日期： 年 月 日
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收
益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说
明书中有关风险因素的章节。
一、本次配售股票以公司2013年6月30日总股本634,856,363股为基数，按每
10股配售3股的比例向全体股东配售，本次配售总股数为190,456,908股。
若在配股发行股权登记日前，公司总股本由于派送红股或资本公积金转增股
本及其他原因引起总股本变动的，则配售基数同比例调整，配股比例不变，可配
售股数同比例调整。最终配股比例及数量由董事会根据股东大会的授权在发行前
根据市场情况与保荐机构/主承销商协商确定。
公司控股股东黄酒集团承诺以现金全额认购其可配股份，该事项已获得浙江
省国资委批复同意。
二、根据《上市公司证券发行管理办法》，若本次配股认购结束后，本公司
股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，或本公司控股股东不履行
认配股份的承诺，本公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购
的股东。
三、公司的股利分配政策及其执行情况
（一）公司现有股利分配政策
发行人现行《公司章程》对利润分配政策的相关规定如下：
“第一百五十六条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司
法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提
取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中
提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分
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配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百五十七条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的25%。
第一百五十八条 公司利润分配的决策程序和机制：
（一）公司进行利润分配时，董事会应制定利润分配预案，并将审议通过的
利润分配方案提交公司股东大会审议，独立董事应当对现金利润分配方案发表明
确意见；公司当年盈利但董事会未制定现金利润分配预案的，公司应当在年度报
告中详细披露并说明未进行现金分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司
的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
（二）公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要，或者因外部经
营环境或自身经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，董事会应以股
东权益保护为出发点拟定利润分配调整政策，并在股东大会提案中详细论证和说
明原因，独立董事应当对此发表独立意见。调整后的利润分配政策不得违反中国
证监会和证券交易所的规定；利润分配政策调整的议案经监事会、董事会审议后
提交股东大会以特别决议审议批准；
（三）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（四）监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策的情况及决策程序进行
监督。
第一百五十九条 公司利润分配政策为：
（一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保
持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司的可
持续发展；
（二）公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。原则
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上公司按年度对可分配利润进行分配，有条件时也可以进行中期利润分配；
（三）在公司盈利年度、无重大技改投入或其他投资计划、现金流满足公司
正常经营和长期发展的前提下，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近
三年实现的年均可分配利润的百分之三十；
（四）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。”
（二）公司最近三年现金分红情况
公司2013年度利润分配预案为：以2013年年末公司总股本634,856,363股
为基数，向公司全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税）进行分配，共
分配股利63,485,636.30元。公司2013年度不进行资本公积金转增股本。此预案
尚需提交公司2013年年度股东大会审议批准后实施。
假设2013年度不分配股利的情况下，公司最近三年以现金方式累计分配的
利润为95,228,454.45元，占最近三年实现的年均可分配利润168,341,639.00元的
56.57%，不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，符合《公司章程》
相关规定。
四、发行人提请投资者认真阅读本配股说明书“第三节 风险因素”的全部内
容，并特别提醒投资者关注以下投资风险：
（一）受控制“三公消费”政策影响的风险
2012年以来，受控制“三公消费”、“禁酒令”等政策影响，公款消费得到遏制，
使得处于中高档的白酒、葡萄酒销量大幅缩减。在一定程度上高档黄酒的销售也
会受到影响，进而影响公司盈利能力。这次的政策调整，可能给中国的酒类行业
带来一次洗牌，各黄酒企业在品牌布局，价格定位上需要慎重考虑；在未来发展
过程中，可能需要调整价格，以主动适应市场。
（二）黄酒行业特点导致公司存货数量较大的风险
截至2013年12月31日，公司总资产金额为358,863.82万元，其中存货金
额为164,341.44万元，占总资产比例为45.79 %，所占比例较大；2013年度，公
司存货周转率为0.56。与其他行业公司相比，公司存货数量大、周转较慢系与黄
酒行业生产特点及公司的经营理念有关。首先，黄酒生产企业新酿的原酒一般需
要经过一段时间的贮藏、陈化后才能勾兑销售；其次，公司是有着悠久历史的黄
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酒企业，存在大量陈年原酒，且维持一定数量的陈年原酒存货是公司生产经营、
产品定位和可持续发展的需要。但如果公司不能合理控制存货总量，则会降低公
司资产的流动性，增加公司的资金压力。
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目 录
第一节 释 义 ............................................................... 8
第二节 本次发行概况 ....................................................... 12
一、本次发行的基本情况 ..................................................................................................... 12
二、本次发行有关机构 ......................................................................................................... 16
第三节 风险因素 ........................................................... 18
一、风险因素 ......................................................................................................................... 18
第四节 公司基本情况 ....................................................... 22
一、公司股本结构及前十大股东持股情况 ......................................................................... 22
二、公司组织结构与重要权益投资 ..................................................................................... 23
三、公司控股股东和实际控制人的基本情况 ..................................................................... 28
四、公司主要业务和主要产品 ............................................................................................. 32
五、行业的基本情况 ............................................................................................................. 32
六、公司的市场地位及竞争优劣势 ......................................................................
