301503 深市 智迪科技

 珠海市智迪科技股份有限公司

          Zhuhai G.Tech Technology Ltd.

    （珠海市高新区唐家湾镇金园一路 8 号厂房）

首次公开发行股票并在创业板上市
              之

          上市公告书

            保荐人（主承销商）

        （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

                      二〇二三年七月


                      特别提示

  珠海市智迪科技股份有限公司（以下简称“智迪科技”、“本公司”或“发行人”）
股票将于 2023 年 7 月 17 日在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上
市。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。


              第一节 重要声明与提示

一、 重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、 创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
（二）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 80,000,000 股，其中无限售条件流通股票数量为20,000,000 股，占发行后总股本的比例为 25.00%。公司上市初期流通股数量较
少，存在流动性不足的风险。
（三）融资融券风险

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还需承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
（四）市盈率与同行业平均水平存在差异

  根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所
属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”；截至 2023 年 6 月 27 日
(T-3 日)，中证指数有限公司发布的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为 35.42 倍。

  截至 2023 年 6 月 27 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：

                    前20  2022  2022

                    个交  年扣  年扣  静态市盈率（倍）  滚动市盈率（倍）

            证券  易日  非前  非后  扣非前  扣非后  扣非前  扣非后

  股票代码          均价  EPS  EPS

            简称  （元/  （元/  （元/  （2022  （2022  （2022  （2022

                    股）  股）  股）  年）    年）    年）    年）

 002866.SZ  传艺

            科技  25.55    0.4  0.59    64.31    43.24    77.16    45.72

 300793.SZ  佳禾

            智能  22.25    0.51  0.47    43.37    46.96    40.41    43.79

 002981.SZ  朝阳

            科技  24.42    0.61  0.58    40.34    42.04    41.57    41.69

 301067.SZ  显盈

            科技  22.41    0.75  0.68    29.89    33.15    34.83    38.59

                平均值                    44.48    41.35    48.49    42.45


        智迪科技          0.92  0.94    34.38    33.72    31.77    31.27

数据来源：上市公司公告，数据截至 2023 年 6 月 27 日（T-3 日）。

注 1：前 20 个交易日（含当日）均价=前 20 个交易日（含当日）成交总额/前 20 个交易日
（含当日）成交总量；
注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注 3：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/2023 年 6 月 27 日
总股本，其中智迪科技总股本按照发行后 8,000 万股计算；

注 4：扣非前/后滚动市盈率=前 20 个交易日均价÷（2022 年第 2、3、4 季度及 2023 年第 1
季度扣除非经常性损益前/后归母净利润÷2023 年 6 月 27 日总股本）。

  本次发行价格 31.59 元/股对应的发行人 2022 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的摊薄后静态市盈率为 34.38 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比公司 2022 年扣非前平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）募集资金导致净资产收益率下降的风险

  本次发行募集资金总额为 63,180.00 万元，扣除本次发行费用 7,594.24 万元
（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 55,585.76 万元。超出募投项目计划所需资金额部分将用于与本公司主营业务相关的用途。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。
三、 特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招
股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）下游客户需求变化较快的风险

  公司主要从事键盘、鼠标等计算机外设产品的研发、生产及销售业务，凭借可快速精准响应客户需求的制造和服务体系为客户提供可信赖的产品解决方案。发行人所处的消费电子行业受到品牌商产品竞争和终端消费者需求变动的双重影响，技术及产品更新迭代速度快，部分产品的生命周期较为短暂。公司的主要客户均为行业内领先企业，不断推动并引领行业新技术、新产品的开发应用。随着新技术、新产品的不断涌现，技术更迭速度加快，产品升级周期缩短，下游客户对发行人在研发设计能力、制造工艺、产品质量及产能规模等方面均提出了更高的要求。公司向主要客户销售金额占其同类产品采购总额的比例较低，如果发行人不能及时开展前瞻性技术研发、制造工艺改造和产能扩张，未来可能因技术水平落后、产能不足、工艺品质及产品更迭周期无法满足下游客户需求而面临订单减少、被其他计算机外设产品供应商替代的风险，进而对公司的经营业绩将造成不利影响。
（二）技术创新和产品开发风险

  公司凭借强大的开发设计能力以及高品质新产品交付能力持续获得客户订单。为满足终端消费者日趋多元化的需求，计算机外设产品更新换代速度越来越快，公司的研发设计能力、制造工艺水平、产品品质及快速响应能力需同步提升。报告期内，公司以市场为导向持续进行研发创新投入，各期的研发费用金额分别
为 3,112.38 万元、4,284.00 万元和 3,858.31 万元，占同期营业收入的比例分别为
3.99%、3.86%和 4.08%。目前，公司已成为众多国际知名 PC 和计算机外设品牌商的合格供应商，但若公司未能对技术、产品和市场的发展趋势准确判断，导致未来创新方向错误或研发项目失败，公司将面临研发资源浪费以及错失市场发展机会的风险，进而对经营业绩和盈利能力造成不利影响。
（三）产业链配套厂商供货不足及采购价格上涨的风险

  公司生产所需的主要原材料为 IC、PCB、开关、线材、塑胶件、包材等。2020年下半年起，受外部环境、消费电子行业终端需求复苏等因素的影响，公司面临部分型号 IC 交付周期延长，部分原材料因上游大宗商品价格上行而涨价的情况，
影响了公司的生产安排。若该状况持续无法改善，将可能对公司扩大经营规模造成不利影响。

  报告期内，公司主营业务成本中原材料占比分别为75.94%、75.53%和73.06%。2021 年以来，上游原材料供应不足导致部分原材料价格持续上涨，原材料价格的波动将直接影响发行人的毛利率。如果未来主要原材料价格持续出现大幅上涨，而发行人无法将增加的采购成本及时向下游客户转移，发行人将面临营业成本上升、毛利率下降的风险，进而可能对发行人的盈利能力造成不利影响。
（四）汇率波动的风险

  报告期内，公司主营业务外销收入占主营业务收入的比例分别为 72.22%、77.90%和 84.69%，主要以美元结算。2020 年度和 2021 年度，公司汇兑损失分别为1,320.45 万元和 515.11 万元，占当期利润总额的比例分别为16.24%和8.25%。2022 年度，公司汇兑收益 2,011.31 万元，同时因持有外汇套期保值工具产生一定损失。报告期内，人民币兑美元汇率发生较大幅度波动。如果未来人民币兑美元出现大幅升值的情形，则可能对公司经营业绩产生不利影响。
（五）业绩下滑的风险

  2021 年，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2020 年下
降 20.84%。若公司未能及时克服各