301348 深市 蓝箭电子

                        创业板投资风险提示

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

    佛山市蓝箭电子股份有限公司

  FOSHAN BLUE ROCKET ELECTRONICS CO.,LTD.
                    （佛山市禅城区古新路 45 号）

  首次公开发行股票并在创业板上市

          招股说明书

                  保荐人（主承销商）

                  （海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼）


                      声 明

  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

                  本次发行概况

发行股票类型                人民币普通股（A 股）

发行股数                    本次公开发行股票总量为 5,000 万股。公司股东不公开发
                            售股份，全部为公开发行新股。

每股面值                    人民币 1.00 元

每股发行价格                人民币 18.08 元

发行日期                    2023 年 7 月 28 日

拟上市的证券交易所和板块    深圳证券交易所创业板

发行后总股本                20,000 万股

保荐人、主承销商            金元证券股份有限公司

招股说明书签署日期          2023 年 8 月 3 日


                      目 录


声 明...... 1
本次发行概况 ...... 2
目 录...... 3
第一节 释义 ...... 8

  一、普通术语...... 8

  二、专业术语 ......11
第二节 概览 ...... 18

  一、重大事项提示...... 18

  二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 22

  三、本次发行概况...... 23

  四、发行人主营业务经营情况...... 24

  五、发行人符合创业板定位情况...... 27

  六、发行人主要财务数据及财务指标...... 29

  七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 30

  八、发行人选择的具体上市标准...... 31

  九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 31

  十、募集资金主要用途与未来发展规划...... 31

  十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 32
第三节 风险因素 ...... 33

  一、 与发行人相关的风险...... 33

  二、 与行业相关的风险...... 39

  三、 其他风险...... 41
第四节 发行人基本情况 ...... 42

  一、发行人的基本情况...... 42

  二、发行人设立情况...... 42

  三、发行人成立以来重要事件（含报告期内的重大资产重组）...... 56

  四、发行人在其他证券市场上市/挂牌的情况 ...... 56

  五、发行人股权结构及组织结构...... 56


  六、发行人控参股公司和分支机构简要情况...... 57

  七、共同控股股东及实际控制人、持有发行人 5%以上股份的股东...... 58

  八、特别表决权股份及协议控制架构...... 64

  九、控股股东、实际控制人重大违法行为...... 64

  十、发行人股本情况...... 64

  十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介...... 86
  十二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的兼职情况和兼职单位与

  公司的关联关系...... 92
  十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员涉及行政处罚等情况.. 93
  十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的重大协议

  及其履行情况...... 94
  十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持

  有发行人股份的情况...... 94
  十六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员最近两年的变动情况.. 95

  十七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员对外投资情况...... 96

  十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况...... 97

  十九、本次公开发行申报前发行人已经实施的股权激励情况...... 99

  二十、员工情况...... 102
第五节 业务与技术 ...... 106

  一、发行人主营业务、主要产品或服务及演变情况...... 106

  二、发行人所处行业的基本情况及市场竞争状况...... 127

  三、发行人销售情况及其主要客户...... 165

  四、发行人采购情况及其主要供应商...... 171

  五、与发行人主要业务相关的主要资产及主要业务资质情况...... 174

  六、特许经营权...... 184

  七、公司核心技术与研发情况...... 184
  八、发行人生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力219

  九、境外经营情况...... 221
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 222

  一、财务报表...... 222


  二、财务报告编制基础...... 227

  三、审计意见及关键审计事项...... 227

  四、与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准...... 229
  五、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响
  因素及其变化趋势，对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影

  响或风险...... 229

  六、重要会计政策及会计估计...... 231

  七、财务报告事项...... 265

  八、财务指标...... 267

  九、经营成果分析...... 269

  十、资产质量分析...... 298

  十一、偿债能力与流动性分析...... 324

  十二、持续经营能力分析...... 334

  十三、资本性支出分析...... 335

  十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项...... 335

  十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 337

  十六、盈利预测报告...... 341
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 342

  一、募集资金运用概况...... 342
  二、本次募集资金投资项目对公司主营业务发展的贡献、对公司未来经营战

  略的影响以及对公司业务创新创造创意性的支持作用...... 343

  三、公司未来发展战略...... 344
第八节 公司治理与独立性 ...... 347

  一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况...... 347

  二、发行人内部控制情况...... 347

  三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况...... 347

  四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况...... 348

  五、发行人独立经营情况...... 348

  六、同业竞争...... 349

  七、关联方与关联关系...... 350


  八、关联交易...... 352

  九、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见...... 355

  十、报告期内关联方的变化情况...... 355
第九节 投资者保护 ...... 357

  一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序...... 357
  二、发行后股利分配政策，以及本次发行前后股利分配政策的差异情况357
第十节 其他重要事项 ...... 360

  一、重大合同...... 360

  二、对外担保情况...... 373

  三、重大诉讼或仲裁事项...... 373

  四、前次申报情况...... 375
第十一节 声明 ...... 376

  发行人全体董事、监事、高级管理人员声明...... 376

  发行人控股股东、实际控制人声明...... 377

  保荐人（主承销商）声明...... 378

  保荐人（主承销商）董事长声明...... 379

  保荐人（主承销商）总经理声明...... 380

  发行人律师声明...... 381

  审计机构声明...... 382

  验资机构声明...... 383

  验资复核机构声明...... 384

  资产评估机构声明...... 385

  声 明 ...... 386
第十二节 附件 ...... 387

  一、备查文件...... 387

  二、备查文件查阅时间...... 387

  三、备查文件查阅地点...... 387
  四、投资者关系主要安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况388

  五、本次发行相关各方作出的重要承诺...... 391
  六、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及各专门委


  员会等机构和人员的运行和履职情况...... 419

  七、募集资金投资项目具体运用情况...... 423

                    第一节 释义

  本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
一、普通术语
发行人、公司、本公
司、蓝箭电子、股份  指  佛山市蓝箭电子股份有限公司
公司

蓝箭有限            指  佛山市蓝箭电子有限公司

无线电四厂          指  佛山市无线电四厂，系蓝箭有限前身

电子集团            指  广东正通集团有限公司，曾用名“佛山正通电子集团有限公
                        司”、“佛山电子集团有限公司”

工会委员会          指  佛山市蓝箭电子有限公司工会委员会，曾用名“佛山市无线电
                        四厂工会委员会”

电气公司            指  佛山市电力电气安装公司

公盈公司            指  佛山市公盈投资控股有限公司

虹志电子            指  佛山市虹志电子有限公司

三德电子            指  佛山市三德电子有限公司

欣利亚电器          指  佛山市欣利亚电器有限公司

思微贸易            指  佛山市思微贸易有限公司

佛山市国资委        指  佛山市人民政府国有资产监督管理委员会

盛海电子            指  佛山市盛海电子有限公司，系公司之参股公司

甬粤芯微            指  宁波市甬粤芯微电子科技有限公司，系公司之参股公司

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