301320 深市 豪江智能

股票简称：豪江智能                                    股票代码：301320
  青岛豪江智能科技股份有限公司

          Qingdao Richmat Intelligence Technology Inc.

    （山东省青岛市即墨区青岛服装工业园孔雀河四路 78 号）

  首次公开发行股票并在创业板上市

                之

            上市公告书

        保荐人（主承销商）：瑞信证券（中国）有限公司

  （北京市东城区金宝街 89 号 19 层 01A、02、03A 及 20 层）

                  二零二三年六月


                    特别提示

    青岛豪江智能科技股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“发行人”
或“豪江智能”）股票将于 2023 年 6 月 9 日在深圳证券交易所创业板上市，该市
场具有较高的投资风险。

    创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《青岛豪江智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。本上市公告书中的报告期均指 2020 年度、2021 年度和 2022年度。

    本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


                      目录


特别提示 ...... 1
目录 ...... 2
第一节 重要声明与提示 ...... 4
 一、重要声明与提示...... 4
 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 4
 三、特别风险提示...... 6
第二节 股票上市情况 ...... 12
 一、股票注册及上市审核情况...... 12
 二、股票上市的相关信息...... 13 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所
 选定的上市标准情况及其说明...... 15
第三节 发行人、股东和实际控制人情况...... 17
 一、发行人基本情况...... 17
 二、发行人全体董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况...... 17
 三、控股股东及实际控制人的情况...... 19 四、本次公开发行申报前已经制定或实施的员工持股计划或股权激励计划及相
 关安排...... 20
 五、本次发行前后发行人股本结构变动情况...... 27
 六、本次发行后公司前十名股东持股情况...... 28
 七、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售情况...... 29
 八、其他战略配售情况...... 29
第四节 股票发行情况 ...... 30
 一、首次公开发行股票数量...... 30
 二、发行价格...... 30
 三、每股面值...... 30
 四、发行市盈率...... 30
 五、发行市净率...... 30
 六、发行方式及认购情况...... 31

 七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 31
 八、本次发行费用...... 31
 九、募集资金净额...... 32
 十、发行后每股净资产...... 32
 十一、发行后每股收益...... 32
 十二、超额配售选择权情况...... 32
第五节 财务会计资料 ...... 33
 一、报告期内财务数据及审计情况...... 33
 二、财务报告审计截止日后的公司主要财务信息及经营情况...... 33
第六节 其他重要事项 ...... 34
 一、募集资金专户存储及三方监管协议的安排...... 34
 二、其他事项...... 34
第七节 上市保荐人及其意见 ...... 36
 一、上市保荐人基本情况...... 36
 二、上市保荐人的推荐意见...... 36
 三、持续督导保荐代表人的具体情况...... 36
第八节 重要承诺事项 ...... 38
 一、重要承诺事项...... 38 二、保荐人和发行人律师对公开承诺内容以及未能履行承诺时的约束措施的意
 见...... 61

              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

    深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn；中
证网 www.cs.com.cn；中国证券网 www.cnstock.com；证券时报网 www.stcn.com；证券日报网 www.zqrb.cn；中国金融新闻网 www.financialnews.com.cn 的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

    本公司股票将于 2023 年 6 月 9 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司特
别提示投资者，本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

    创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。


    （二）流通股数量较少的风险

    本次发行后，公司总股本为 18,120.00 万股，其中无限售条件流通股票数量
为 42,964,707 股，占发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率高于同行业平均水平的风险

    本次发行价格 13.06 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数
和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值。

    本次发行价格 13.06 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 40.57 倍，高于中证指数有限公司 2023 年 5 月 24
日（T-4 日）发布的“C38 电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率23.23 倍，超出幅度约为 74.64%，低于可比公司 2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的静态市盈率的算术平均值 49.39 倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险

    创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。


    （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

    投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、本公司和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （六）净资产收益率下降的风险

    公司 2020 年、2021 年和 2022 年的加权平均净资产收益率分别为 29.06%、
19.26%、14.96%。本次发行后，发行人的净资产规模将大幅增加，但募集资金投资项目存在一定建设周期，项目完全达产前净利润增长幅度与净资产增长幅度难以匹配，因此公司存在发行后净资产收益率下降的风险。
三、特别风险提示

    本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（本上市公告书中的报告期均指 2020 年度、2021 年度和 2022 年度。）

    （一）经营业绩下滑的风险

    报告期内，公司营业收入分别为62,358.35万元、76,581.37万元、66,465.29万元，分别实现净利润8,638.01万元、7,344.75万元、6,703.89万元，实现扣除非经常性损益后的净利润8,213.85万元、6,688.22万元、5,832.34万元。发行人的净利润、毛利率在2021年、2022年均呈下降趋势，其中净利润分别同比下滑14.97%、8.73%；扣除非经常性损益后的净利润分别下滑18.57%、12.80%；2021年毛利率相较2020年下降了2.66个百分点，2022年毛利率相较2021年下降了1.34个百分点。
    2021年以来，公司所在的智能线性驱动行业经营情况受到一定挑战，上游原材料供应出现短缺，原材料价格处于高位。同时，宏观经济波动对新市场的业务开拓、海运运输费用等产生了一定影响。同行业上市公司的盈利也不同程度的出现了下滑，捷昌驱动、凯迪股份、乐歌股份2021年的净利润分别同比下滑33.43%、32.43%和14.87%。

    对于发行人而言，智能线性驱动业务总体经营情况良好，但受原材料成本、
人工成本、折旧费用、运费上升等因素影响导致盈利能力有所下降，此外发行人子公司容科机电开拓智能遮阳业务前期费用较高报告期内处于亏损状态，综合前述因素导致公司2021年经营业绩同比出现下滑。并且，发行人重要客户江苏里高的母公司梦百合在2021年出现了大幅亏损，虽然江苏里高和其电动床业务仍保持着较好的增长和盈利能力，但发行人未能将自身所面临的成本压力完全传导至梦百合电动床业务使得发行人对其毛利率出现下降；并且受梦百合现金流紧张的影响，发行人对江苏里高的应收账款出现逾期，虽逾期天数较短，但截至2022年12月31日，发行人对江苏里高应收账款金额3,441.59 万元中逾期的应收账款为1,065.54万元；另外，发行人2022年确认自江苏里高的收入下滑40.43%，虽然梦百合在2022年已扭亏为盈，同时，发行人截至2022年12月31日来自江苏里高的在手订单数量同比增长100.82%，但若梦百合盈利能力恢复态势未能持续、现金流状况未能持续改善同时江苏里高的电动床业务同比不能保持稳定或增长，将使发行人未来经营业绩产生下行压力。

    此外，202