中信建投证券股份有限公司
关于
江苏通灵电器股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
发行保荐书
保荐机构
二〇二一年十月
保荐机构及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人陈昶、赵溪寻根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完整性。
目 录
释 义...... 3
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 6
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 ...... 6
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 ...... 6
三、发行人基本情况 ...... 7
四、保荐机构与发行人关联关系的说明 ...... 8
五、保荐机构内部审核程序和内核意见 ...... 8
六、保荐机构对私募投资基金备案情况的核查 ...... 9
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 12
第三节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 15
一、本保荐机构有偿聘请第三方等相关行为的核查 ...... 15
二、发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查 ...... 15
第四节 对本次发行的推荐意见 ...... 16
一、发行人关于本次发行的决策程序合法 ...... 16
二、本次发行符合相关法律规定 ...... 18
三、发行人的主要风险提示 ...... 22
四、发行人的发展前景评价 ...... 22
五、保荐机构对本次证券发行的推荐结论 ...... 27
释 义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
一、普通名词释义
发行人、公司、通灵股份、 指 江苏通灵电器股份有限公司
股份公司
控股股东、尚昆生物 指 江苏尚昆生物设备有限公司（前身为江苏尚昆光伏科技有
限公司）
实际控制人、严荣飞家族 指 严荣飞、孙小芬、李前进、严华
杭州城和 指 杭州城和股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股
东之一
浙农鑫翔 指 杭州浙农鑫翔创业投资合伙企业（有限合伙），系公司股
东之一
浙科汇福 指 杭州浙科汇福创业投资合伙企业（有限合伙），系公司股
东之一
韩华新能源（启东）有限公司、HANWHA SOLUTIONS
CORPORATION（原交易主体为 Hanwha Q CELLS &
ADVANCED MATERIALS CORPORATION（简称“Hanwha
韩华新能源 指 Q Cells”），2020 年 1 月由 HANWHA SOLUTIONS
CORPORATION 合并并更名）、Hanwha Q CELLSAustralia
Pty Ltd、Hanwha Q CELLS GmbH 系公司主要客户之一，
合并披露为韩华新能源
无锡尚德太阳能电力有限公司、洛阳尚德太阳能电力有限
公司、无锡尚德益家新能源有限公司、深圳尚德太阳能电
无锡尚德 指 力股份有限公司、江苏顺风光电电力有限公司、常州尚德
太阳能电力有限公司，系公司主要客户之一，合并披露为
无锡尚德
隆基乐叶光伏科技有限公司、泰州隆基乐叶光伏科技有限
公司、滁州隆基乐叶光伏科技有限公司、浙江隆基乐叶光
伏科技有限公司、大同隆基乐叶光伏科技有限公司、银川
隆基乐叶光伏科技有限公司、西安隆基清洁能源有限公
隆基乐叶 指 司、咸阳隆基乐叶光伏科技有限公司、隆基（香港）贸易
有限公司、江苏隆基乐叶光伏科技有限公司、嘉兴隆基乐
叶光伏科技有限公司、西安隆基绿能建筑科技有限公司、
LONGI (KUCHING) SDN.BHD和LONGi Solar Technology
（U.S.）Inc.，系公司主要客户之一，合并披露为隆基乐叶
天合光能股份有限公司、常州天合亚邦光能有限公司、合
肥天合光能科技有限公司、天合光能（常州）科技有限公
天合光能 指 司、天合光能（常州）光电设备有限公司、盐城天合国能
光伏科技有限公司、常州天合合众光电有限公司、天合光
能（宿迁）科技有限公司、天合光能（义乌）科技有限公
司，系公司主要客户之一，合并披露为天合光能
晶澳太阳能有限公司、合肥晶澳太阳能科技有限公司、上
海晶澳太阳能科技有限公司、晶澳（扬州）太阳能科技有
晶澳太阳能 指 限公司、晶澳（邢台）太阳能有限公司、晶澳太阳能香港
有限公司、义乌晶澳太阳能科技有限公司、晶澳（扬州）
新能源有限公司、张家口晶澳太阳能有限公司、JASOLAR
INTERNATIONAL LIMITED、JASolar USA, Inc.，系公司
主要客户之一，合并披露为晶澳太阳能
REC 指 REC Solar Pte.Ltd、REC Americas LLC，系公司主要客户
之一，合并披露为 REC
报告期 指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月
本次发行 指 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在深圳证券交
易所创业板上市的行为
A 股 指 人民币普通股
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《江苏通灵电器股份有限公司章程》
股东大会 指 江苏通灵电器股份有限公司股东大会
董事会 指 江苏通灵电器股份有限公司董事会
监事会 指 江苏通灵电器股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国务院 指 中华人民共和国国务院
保荐机构、保荐人、主承 指 中信建投证券股份有限公司
销商、中信建投证券
发行人会计师、立信会计 指 立信会计师事务所有限公司、立信会计师事务所（特殊普
师事务所、立信 通合伙）
发行人律师、律师、锦天 指 上海市锦天城律师事务所
城
元、万元 指 人民币元、人民币万元
二、专业术语释义
Technischer überwachüngs Verein，简称 TUV，意为德国技
TUV 指 术监督协会，是德国官方授权的政府监督组织。该协会经
由政府授权和委托，进行工业设备和技术产品的安全认证
及质量保证体系和环保体系的评估审核
Underwriter Laboratories Inc，简称 UL，意为美国保险商实
UL 指 验室。为美国产品安全认证的权威机构，经其所作的产品
认证简称为“UL 产品安全认证”，该认证为美国市场公认
的产品安全认证标准
CE 指 Conformite Europeene，简称 CE，是由欧盟立法制定的、
有关于安全合格的一项强制性认证要求
VDE 指 Verband der Elektrotechnik，简称 VDE，意为德国电器电子
协会
Restriction of Hazardous Substances，简称 RoHS，指欧盟《关
RoHS 指 于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》，为
欧盟立法制定的强制性标准，主要用于规范电子电气产品
的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护
Japan Electrical Safety & Environment Technology
JET
查看PDF原文
