本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确
定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特
点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的
投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
广东绿岛风空气系统股份有限公司
Guangdong NedfonAir System Co., Ltd.
（广东省台山市台城南兴路 15 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书（注册稿）
保荐人（主承销商）
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号
大成国际大厦 20 楼 2004 室
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 境内人民币普通股（A 股）
本次公开发行数量 1,700 万股，占发行后发行人总股本的
发行股数 25.00%。本次发行股份均为公开发行的新股，原有股东不公开发
售股份。
每股面值 1.00 元
每股发行价格 26.75 元
预计发行日期 2021 年 7 月 27 日
拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 6,800 万股
保荐人、主承销商 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
招股说明书签署日期 2021 年 7 月 23 日
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文全部内容，并特别关注以下重大事项。
一、与投资者保护相关的承诺
与本次发行相关的重要承诺，包括公司上市前股东所持股份的锁定承诺、持股意向及减持意向承诺、稳定股价的措施和承诺、股东信息披露的承诺等，具体参见本招股说明书附件。
二、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列风险：
（一）行业竞争加剧风险
室内通风系统行业参与企业众多，市场竞争激烈。日本、美国行业起步较早，以日本松下为代表的外资室内通风系统品牌的产品在我国中高端市场占据一定份额，产品价位较高、市场宣传力度较大、品牌知名度较高。内资企业包括家电品牌企业、专业室内通风系统企业及其他中小品牌厂商。部分家电品牌企业如美的等业务范围较广、市场开拓能力较强，在国内新风系统领域也有相应产品上市，可能在未来市场尤其是家用新风领域形成一定的竞争力。公司作为内资专业室内通风系统产品生产厂商，面临行业竞争加剧的风险，若不能持续保证产品质量、品牌、技术、渠道等方面的综合实力，将可能在激烈的行业竞争当中失去优势地位。
（二）经销模式管理风险
公司销售以境内经销模式为主，通过经销渠道覆盖遍布全国的终端销售网点。报告期各期发行人境内经销收入占主营业务收入比重分别为 89.59%、87.90%、90.10%。未来随着发行人业务的进一步拓展，日益庞大和不断更新的营销网络渠道和市场体系需要公司花费较大的人力、物力、财力加以监督、管
理和维护，以防止恶性价格竞争、售假窜货、不正当使用品牌等销售行为。如果公司不能合理有效管理市场及经销商、网点的不良行为，公司的品牌、市场形象将会受到负面影响。
（三）国际宏观经济政治形势波动风险
公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度的境外收入占主营业务收入比重分
别为 9.97%、11.39%、8.87%，以亚洲的泰国、韩国、香港、越南、菲律宾及沙特地区为主。由于室内通风系统产品需求与宏观经济周期存在一定的关系，若上述国家及地区经济政治形势有较大波动，将对公司的境外销售产生不利影响。
（四）重大疫情、自然灾害等不可抗力的风险
自 2020 年初新型冠状病毒感染肺炎疫情在全球爆发以来，受企业大范围停工停产、经济活动减弱、人员流动减少等因素的影响，公司境内外业务受到一定程度的影响。2020 年，公司营业收入较上年同期下降 1,758.98 万元，下降4.09%；净利润较上年同期上升 211.54 万元，上升 3.09%，扣除非经常性损益后的净利润较上年同期下降 346.25 万元，下降 5.23%，公司营业收入和扣除非经常性损益后的净利润同期对比略有下降。公司 2020 年经营业绩略有下滑主要是受新冠疫情对发货、订单产生影响，境内销售收入同比减少 570.20 万元，同比下降 1.53%，境外销售收入同比减少 1,213.03 万元，同比下降 25.41%。新冠
疫情对境内销售的影响主要是在 2020 年 1-3 月，从 2020 年 4 月份开始，新冠
疫情在境内已基本得到控制，公司境内销售收入已恢复到去年同期的水平。2020 年前五大境外客户主要国家及地区为泰国、香港、沙特、埃及和越南，上述国家及地区的疫情也得到一定的控制，境外销售并非发行人主要收入来源，因此上述不利因素对公司经营发展的影响整体可控。总体上，新冠疫情对公司经营业绩的影响较小，未对公司的持续经营能力构成重大不利影响。但如果本次疫情持续较长时间或疫情发展趋势发生重大不利变化，或者在后续经营中再次遇到重大疫情、自然灾害或极端恶劣天气的影响，则可能对公司的生产经营及盈利水平带来较大不利影响。
三、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营情况
公司财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日，根据《关于首次公开发行
股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信
息披露指引（2020 年修订）》，华兴事务所对公司 2021 年 3 月 31 日的合并及母
公司资产负债表、2021 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具华兴专字[2021]21000790142 号《审阅报告》，其具体审阅意见为：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准
则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映绿岛风 2021 年 3 月 31 日的财务
状况以及 2021 年 1-3 月的经营成果和现金流量。”
公司 2021 年 1-3 月财务报告（未经审计，但已经华兴事务所审阅）主要财
务信息如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月/2021 2020 年 1-3 月/2020 变动率
年 3 月 31 日 年 12 月 31 日
营业收入 8,852.12 4,249.88 108.29%
营业利润 1,005.58 391.31 156.98%
利润总额 1,013.54 396.59 155.56%
净利润 891.65 352.23 153.14%
扣除非经常性损益后的净利润 853.77 315.07 170.98%
经营活动产生的现金流量净额 -4,530.19 -3,943.11 -14.89%
资产合计 44,626.40 45,057.47 -0.96%
负债合计 16,164.05 17,486.77 -7.56%
所有者权益合计 28,462.35 27,570.70 3.23%
截至 2021 年 3 月末，公司资产总额 44,626.40 万元，较 2020 年末减少
0.96%，变动较小；负债总额 16,164.05 万元，较 2020 年末减少 7.56%，主要
系公司预收货款、应付职工薪酬和应交税费有所下降所致；2021 年 1-3 月，公司营业收入、营业利润、扣除非经常性损益后的净利润大幅增长主要是 2020 年第一季度受新冠疫情影响，销售订单减少，2020 年下半年新冠疫情在境内已基本得到控制，2021 年第一季度境内销售收入已基本恢复到疫情前的水平。
公司 2021 年 1-3 月和 2020 年 1-3 月非经常性损益的主要项目和金额如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月
非流动资产处置损益 0.10 -
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 37.80 31.34
政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 1.69 24.22
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4.99
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