本报告依据中国资产评估准则编制
石药集团新诺威制药股份有限公司拟发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金项目
涉及的石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
中企华评报字（2021）第 6332 号
（共一册，第一册）
北京中企华资产评估有限责任公司
二○二一年十一月十五日
目录
声 明 ......1
资产评估报告摘要 ......3
资产评估报告正文 ......5
一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 ... 5
二、 评估目的......16
三、 评估对象和评估范围 ......16
四、 价值类型......17
五、 评估基准日......18
六、 评估依据......18
七、 评估方法......20
八、 评估程序实施过程和情况 ......24
九、 评估假设......26
十、 评估结论......27
十一、 特别事项说明......28
十二、 资产评估报告使用限制说明 ......30
十三、 资产评估报告日......31
资产评估报告附件 ......32
北京中企华资产评估有限责任公司 I
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
四、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营预测资料由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
八、资产评估师对阿卡厂房等实物资产的勘察按常规仅限于观察，了解使用状况、保养状况，未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触
北京中企华资产评估有限责任公司 1
到的部位，我们不具备专业鉴定能力也未接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定，我们的评估以委托人和其他相关当事人提供的资料为基础，如果这些评估对象的内在质量有瑕疵，评估结论可能会受到不同程度的影响。
北京中企华资产评估有限责任公司 2
资产评估报告摘要
重要提示
本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况并合理理解和使用评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。 石药集团新诺威制药股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法 律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原 则，按照必要的评估程序，对石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司股
东全部权益在评估基准日的 2021 年 5 月 31 日的市场价值进行了评
估。现将资产评估报告摘要如下：
评估目的：因石药集团新诺威制药股份有限公司拟发行股份及支 付现金购买石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司股权并募集配套资金 事宜，需要对评估基准日石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司股东全部 权益的市场价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考。
评估对象：石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司的股东全部权益 价值。
评估范围：石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司的全部资产及负 债。包括流动资产、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资 产、流动负债。
评估基准日：2021 年 5 月 31 日
价值类型：市场价值
评估方法：收益法、市场法
评估结论：本资产评估报告选用收益法评估结果作为评估结 论。具体评估结论如下：
石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司评估基准日总资产账面价值
为 40,505.16 万元；总负债账面价值为 11,301.64 万元；净资产账面价
北京中企华资产评估有限责任公司 3
值为 29,203.52 万元，收益法评估后的股东全部权益评估价值为83,027.85 万元，增值额为 53,824.33 万元，增值率为 184.31%。
本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。
资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
由于客观条件限制，本资产评估报告没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能产生的溢价或者折价对评估对象价值的影响。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况并正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
北京中企华资产评估有限责任公司 4
石药集团新诺威制药股份有限公司拟发行股份及支付
现金购买资产并募集配套资金项目涉及的
石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告正文
石药集团新诺威制药股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用收益法、市场法，按照必要的评估程序，对石药集团新诺威制药股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目涉及的石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司股东全部权益在 2021年 5 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本次评估的委托人为石药集团新诺威制药股份有限公司，被评估单位为石药集团圣雪葡萄糖有限责任公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人包括法律、行政法规规定的使用人。
(一)委托人简介
1.公司简介
公司名称：石药集团新诺威制药股份有限公司（以下简称“新诺威”）
英文名称：CSPCInnovationPharmaceuticalCo.,Ltd.
类 型：其他股份有限公司（上市）
注册资本：54,600.00 万元
实收资本：54,600.00 万元
法定代表人：韩峰
有限公司成立日期：2006 年 4 月 5 日
股份公司设立日期：2008 年 3 月 31 日
公司住所：河北省石家庄市栾城区张举路 62 号
经营范围：原料药（咖啡因、茶碱、氨茶碱、二羟丙茶碱、可可碱、已酮可可碱、多索茶碱）、精神药品（咖啡因）的生产销售；食品添加剂（咖啡因）的生产销售；医药中间体的销售；饮料生产、销售；保健食品、糖果制品生产销售；预包装食品批发零售；预包装食品、保健食品（以上不含冷冻食品）技术研发、技术转让、技术咨询、技术推广服务；经营本企业自产产品和技术的出口业务和本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务，但国家限定公司经营和禁止进口的商品及技术除外。（法律、法规及国务院决定禁止或者限制的事项，不得经营；需其它部门审批的事项，待批准后，方可经营）
2.历史沿革
(1)2006 年 4 月，石药集团新诺威制药股份有限公司成立
公司前身石药集团新诺威制药有限公司（以下简称“新诺威有
限”）成立于 2006 年 4 月 5 日，由石药控股集团有限公司（以下简称
“石药控股”）与石家庄制药集团进出口贸易有限公司（以下简称“石药进出口”）共同出资设立，设立时注册资本为 830.00 万元。新诺威有限设立时的股权结构如下：
股东名称 股东出资金额（万元） 出资比例（%）
石药控股 788.50 95.00
石药进出口 41.50 5.00
合计 830.00 100.00
(2)第一次增资
2006 年 9 月 26 日，新诺威有限召开股东会并作出决议，同意注
册资本由 830.00 万元增加至 2,630.00 万元，新增注册资本 1,800.00 万
元全部由股东以货币资金认缴，其中石药控股认缴本次新增出资1,710.00 万元，石药进出口认缴本次新增出资 90.00 万元。本次增资完
成后，新诺威有限的股权结构如下：
股东名称 股东出资金额（万元）
查看PDF原文
