东吴证券股份有限公司
关于苏州迈为科技股份有限公司
2021年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
地址：苏州工业园区星阳街 5 号
东吴证券股份有限公司
关于苏州迈为科技股份有限公司
2021 年度向特定对象发行股票之上市保荐书
深圳证券交易所：
东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”）接受苏州迈为科技股份有限公司（以下简称“迈为股份”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其 2021 年度向特定对象发行股票的保荐机构，并指定曹飞先生、左道虎先生担任本次保荐工作的保荐代表人。本保荐机构及项目保荐代表人经过审慎调查，同意保荐苏州迈为科技股份有限公司向特定对象发行股票，特向贵所出具本上市保荐书。
本保荐机构及项目保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证监会及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
（如无特别说明，本上市保荐书中相关用语具有与《东吴证券股份有限公司关于苏州迈为科技股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票之尽职调查报告》中相同的含义）
一、发行人基本情况
（一）基本情况
公司名称：苏州迈为科技股份有限公司
注册地：江苏省苏州市吴江区芦荡路228号
成立时间（有限公司）：2010年9月8日
设立时间（股份公司）：2016年5月16日
联系方式：0512-63920089
信息披露和投资者关系负责人：刘琼
（二）主营业务
公司是一家集机械设计、电气研制、软件算法开发、精密制造装配于一体的高端设备制造商，公司的主营业务是智能制造装备的设计、研发、生产与销售。
（三）核心技术和研发水平
1、核心技术
公司是专业从事智能制造装备设计、研发、生产和销售的高新技术企业，自成立以来始终重视研发投入和技术创新，经过多年积累，打造了一支技术先进、经验丰富的研发团队。
依托公司出色的研发团队和技术人才，公司自成立以来，始终致力于智能制造装备的技术研发和产品创新，形成了深厚的技术积累和显著的领先优势。多年来，公司通过自主研发在光伏电池设备领域拥有了多项核心技术：
序号 核心技术 技术介绍
1 新型图像算法及高速高 公司自主研发了7相机坐标系构建算法及标定方法和8电机同步高速控
精软件控制技术 制方案及相应软件，大大提高了印刷效率和印刷精度。
2 高精度栅线印刷定位及 公司开创性地采用 5 个摄像头对电池片高精度定位的方法，使得第二次
二次印刷技术 印刷的栅线准确定位在第一条栅线上面，提高了印刷精度。
3 高产能双头双轨技术 公司采用双印刷头双传输轨道，减小了生产车间空间的限制，并通过机
架和部分电气件的共用，降低了成本，从而提高了印刷效率。
4 丝网角度调整技术 公司采用弧形导轨固定基座的创新方法，实现了丝网角度调整精度的提
升和无间隙传送，提高了印刷精度。
5 卷纸柔性传输技术 公司采用卷纸作运输材料取代铝合金材料，传输速度更快，更稳定，同
时传送带与硅片接触更柔性，碎片率更低，提高了印刷效率。
6 第三代高速恒压力印刷 公司首创了电机运动特性与气缸压力特性相结合的双模式装置，实现了
技术 高速刮刀升降和恒压力印刷，提高了印刷质量和效率，减少了碎片率。
PECVD 设备 I-IN-P 分层 传统镀膜工艺中，通常采用 IN-IP 膜层工艺结构，在同一腔体内完成多
7 高品质非晶硅钝化连续 层薄膜沉积，容易产生非晶硅薄膜交叉污染的情形。而发行人采用在线
镀膜技术 连续准动态镀膜设计，推出 I-IN-P 分层优化镀膜工艺，通过独立腔体
完成独立子层镀膜，以保证非晶硅薄膜沉积工序的产品品质。
大尺寸PECVD设备喷淋 硅片镀膜不均匀主要产生趋肤效应问题、边缘效应问题以及驻波效应问
8 电极板放电阴极结构设 题，发行人通过对 PECVD 设备的喷淋电极板放电阴极结构进行优化，
计技术 采用弧面结构设计和气孔疏密排列设计两种方式来提高膜层质量与其
均匀性，有效提高了非晶硅薄膜沉积环节的产品良率。
传统 PVD 设备通常在均匀性与靶材耗量两者上受限于技术壁垒及廉价
靶材等因素，片面追求膜层均匀性而牺牲靶材耗量，而 HJT 则必须同
9 低靶材耗量的 PVD 连续 时兼顾靶材耗量与膜层均匀性。通常，靶材耗量主要取决于靶材的利用
镀膜技术 率、靶材的无效镀膜宽度、载板的有效摆放率等。发行人通过优化载板
设计在有效提升硅片摆放率（同样的面积下放下更多硅片）的同时保证
载板的强度及平稳的高速运行，最终达到降低单片硅片的靶材耗量。
2、研发水平
公司设立以来，始终致力于智能制造装备的设计、研发、生产与销售，并且在太阳能电池丝网印刷设备领域耕耘多年，凭借深厚的技术积淀和积极的市场开拓，积累了良好的市场口碑。公司设有专门的研发部门，建立了一支能力突出、经验丰富的研发技术队伍。为了应对光伏设备领域的激烈竞争，公司会在新技术或新产品研发成熟后快速推向市场，提高客户的工作效率，增强客户的需求粘性。因此，公司的新产品从研发到量产的周期较短，迭代更新的速度较快。
丝网印刷是太阳能电池产业链中的重要环节，我国光伏产业自发展伊始，丝网印刷设备就一直依赖于进口。国外厂商依托技术上的先发优势和资金上的雄厚实力，迅速在国内的丝网印刷设备领域占据了绝对的垄断地位。公司相较于国外厂商虽然起步较晚，但坚持砥砺奋进，持续增加研发投入，实现了在二次印刷、双头双轨印刷、高速高精软件控制等前沿技术上的突破，具备了与国外厂商角逐市场的实力。目前，公司的太阳能电池丝网印刷生产线成套设备产品已经实现了进口替代，在国内增量市场的份额已经跃居首位。
公司目前已经成为国内太阳能电池丝网印刷设备领域的领先厂商，不仅打破了丝网印刷设备领域进口垄断的格局，而且实现了智能制造装备少有的对外出口。公司产品获得了市场的高度认可，并凭借在行业内的领先水平在国内外都具备了一定的知名度，形成了明显的品牌优势。
同时，在 HJT 电池设备方面，公司于 2019 年开始布局相关领域，公司通过
自主研发成功研制出 HJT 电池核心工艺环节非晶硅薄膜沉积和 TCO 膜沉积所需
要的 PECVD 设备和 PVD 设备，依托于 PERC 丝网印刷设备的技术积累推出 HJT
丝网印刷设备，另外结合参股子公司启威星提供的制绒清洗设备，目前公司已具备了交付 HJT 整线生产设备的能力。
由于光伏行业的技术密集型特点，公司持续加大对新技术、产品的研发投入，2020 年公司研发费用达 16,594.52 万元，同比增长 75.99%，保持着较高的增长水
平。公司一直重视产品技术的研发，截至 2021 年 6 月 30 日，公司异质结太阳能
电池设备相关的研发项目已获得了“异质结太阳能电池在线连续镀膜设备”、“真空装置及真空镀膜设备”等 25 项授权专利，并获得了“迈正异质结电池 CVD 薄膜沉积设备控制软件”、“迈正在线式 CVD 真空镀膜设备控制软件”等 14 项软件著作权。相关专利、技术均为发行人自主研发，不存在关于专利、技术的所有权纠纷，持续为公司打造知识产权护城河。
此外，公司不断引进国内外高端人才，公司目前高效 HJT 太阳能电池设备研发团队拥有研发技术人员 200 余人，具备机械工程设计、电子工程、半导体技术、材料物理、光电技术、光伏电池工艺生产制程、电气工程及自动化等专业领域背景。以曹新民、郁操为首的重要研发骨干均为博士、硕士、高级工程师等专业人士，相关领域研发经验丰富。
（四）主要经营和财务数据及指标
公司 2018 年度、2019 年度及 2020 年度的财务报告已经苏亚金诚审计，并
由苏亚金诚分别出具了苏亚审[2019]87 号、苏亚审[2020]180 号及苏亚审[2021]376 号标准无保留意见的《审计报告》，2021 年 1～6 月的数据未经审计。公司的主要财务数据及财务指标如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021-06-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
流动资产 565,014.55 421,240.62 371,924.03 261,285.85
非流动资产 62,205.94 43,956.41 28,581.70 10,514.19
项目 2021-06-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产合计 627,220.49 465,197.03 400,505.73 271,800.04
流动负债 370,587.45 279,443.89 264,234.20 156,700.28
非流动负债 2,666.99 12,225.75 740.69 974.53
负债合计 373,254.45 291,669.65 264,974.89 157,674.81
归属于母公司所有者权益合计 255,658.08 174,635.37 135,887.09 114,116.44
所有者权益合计 253,966.04 173,527.38 135,530.84 114,125.23
2、合并利润表主要数据
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