苏亚金诚会计师事务所(普特通合殊伙)
关于苏州迈为科技股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复
深圳证券交易所：
贵所 2021 年 9 月 3 日下发的《关于苏州迈为科技股份有限公司申
请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020232 号）（以下简称“审核问询函”）收悉。我们就《审核问询函》中需要会计师核查的事项进行了专项核查。苏州迈为科技股份有限公司（以下简称发行人或公司）的责任是提供真实、合法、完整的核查资料，我们是在发行人提供核查资料的基础上，结合发行人的实际情况，实施了必要的核查程序。现将核查情况说明如下：
问题 1
报告期各期，公司销售毛利率分别为 39.55%、33.82%、34.02%、38.58%，销
售净利率分别为 21.63%、16.96%、16.93%、19.88%，2019、2020 年均较 2018 年有所下降。报告期各期，公司扣非归母净利润分别为 16,643.19 万元、22,759.32 万元、33,848.15 万元、23,742.94 万元，经营活动现金流净额分别为 49.86 万元、-8,415.42 万元、37,496.27 万元、30,363.69 万元。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 128,215.53 万元、206,640.82 万元、
209,746.96 万元和 294,334.69 万元，其中 2021 年 6 月末发出商品余额为
208,021.73万元，公司存货跌价准备余额分别为 59.35万元、341.88万元、1,727.74
万元和 1,975.40 万元，占存货原值比例分别为 0.05%、0.17%、0.82%和 0.67%。
请发行人补充说明：（1）结合行业政策、产品迭代、市场竞争、原材料供给、发行人议价能力及同行业可比公司情况等,说明报告期内毛利率、净利率的变动原因及主要影响因素；（2）报告期内经营活动现金流净额大幅波动的原因及合理性，与净利润不匹配的原因；（3）2021 年 6 月末发行人发出商品明细，包括但不限于客户名称、金额、销售内容、预计确认收入时间等；（4）结合同行业可比公司存货跌价准备的计提政策、原材料、产品价格波动等说明发行人存货跌价准备计提的合理性和充分性。
请保荐人、会计师核查并发表明确意见。
回复：
（一）结合行业政策、产品迭代、市场竞争、原材料供给、发行人议价能力及同行业可比公司情况等,说明报告期内毛利率、净利率的变动原因及主要影响因素
1、报告期内公司各类产品的毛利率变动原因及主要影响因素
报告期内，公司各类产品的毛利率情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比
太阳能电池丝网印 37.65% 82.10% 31.57% 67.13% 31.23% 82.19% 38.93% 84.43%
刷成套设备
单机 36.72% 12.72% 33.63% 27.05% 42.87% 13.25% 45.63% 13.13%
配件及其他 57.83% 5.18% 64.16% 5.82% 54.19% 4.57% 28.30% 2.44%
综合毛利率 38.58% 100.00% 34.02% 100.00% 33.82% 100.00% 39.55% 100.00%
报告期内，公司综合毛利率分别为 39.55%、33.82%、34.02%和 38.58%，2019年综合毛利率下滑明显，2021 年上半年则有所提升，呈现一定的波动，由于太阳能电池丝网印刷成套设备的收入占比较高，公司综合毛利率的波动主要受太阳能电池丝网印刷成套设备的毛利率波动影响。
近年来，光伏行业进入持续稳定发展阶段，行业景气度持续提升，全球太阳能新增装机容量呈持续增长态势。为了促进光伏产业的长期健康稳定发展，我国陆续出台了一系列对于光伏产业的引导政策，促使光伏企业降本增效，遏制非理性扩张，
进一步巩固我国光伏产业在全球的领先地位，优化光伏产业链的发展模式，由最初的政策依赖、体量扩张逐步转型为效率优先、技术引导的可持续发展模式。
随着平价上网政策的逐步实施，降低成本已成为各光伏厂商提高自身竞争力的关键因素，丝网印刷作为太阳能电池片生产的重要环节，也是各厂商降本增效的重要环节。公司作为电池片生产环节的主要设备供应商，随着技术的更新，公司产品不断迭代，太阳能电池丝网印刷成套设备配置的印刷机、检测机等单机数量有所增加，同时为了提升公司的产品竞争力，更好的满足客户的需求，太阳模拟器等进口外购设备的配置也有所增加，导致太阳能电池丝网印刷成套设备的成本增加。为响应光伏行业降本增效的政策，与下游客户共同发展，并进一步巩固市场占有率，稳定市场龙头地位，公司在产品性能提升、配置增加的情况下，未大幅提高产品售价，为产业链降本增效发挥了积极作用。
（1）2019 年度太阳能电池丝网印刷成套设备毛利率变动情况分析
2019 年度太阳能电池丝网印刷成套设备的销售单价、单位成本和毛利率变动情况如下：
单位：万元，元/台
2019 年度 2018 年度
项目
金额 变动率 金额
营业收入 118,161.59 77.63% 66,519.91
营业成本 81,262.88 100.04% 40,624.06
销售单价 596.78 4.97% 568.55
单位成本 410.42 18.20% 347.21
毛利率 31.23% -7.70% 38.93%
2019 年度太阳能电池丝网印刷成套设备毛利率较 2018 年度下降 7.7 个百分点，
主要是由于销售单价略微上涨，单位成本因配置增加等原因涨幅远高于销售单价的涨幅所致。
公司为了满足客户对于产品性能的各方面需求，提高生产效率，降低电池片环节的生产成本，增加了太阳能电池丝网印刷成套设备中的配置以提升整体性能。因此，2019 年度公司成套设备的单位成本增加较多，较 2018 年度上涨 18.20%，同时
公司响应行业降本增效的政策，未相应大幅提高售价，使得 2019 年度太阳能电池丝网印刷成套设备毛利率下降较多。
（2）2021 年 1-6 月毛利率变动情况分析
2021 年 1-6 月太阳能电池丝网印刷成套设备的销售单价、单位成本和毛利率变
动情况如下：
单位：万元，元/台
2021 年 1-6 月 2020 年度
项目
金额 变动率 金额
营业收入 101,701.86 / 153,416.08
营业成本 63,406.62 / 104,985.62
销售单价 584.49 2.49% 570.32
单位成本 364.41 -6.63% 390.28
毛利率 37.65% 6.09% 31.57%
2021 年 1-6 月太阳能电池丝网印刷成套设备毛利率较 2020 年度上涨 6.09 个百
分点，主要是由于销售单价有所上涨，同时主要材料价格下降使得单位成本有所下降所致。
①销售单价变动分析
2021 年 1-6 月太阳能电池丝网印刷成套设备的销售单价较 2020 年度上涨
2.49%，主要受产品结构变化的影响。随着行业技术的快速发展，硅片生产厂商推出了210 大尺寸硅片，市场上对于大尺寸的太阳能电池丝网印刷成套设备需求增加，由于大尺寸新产品的售价相对较高，使得销售价格较 2020 年度有所上涨。
②单位成本变动分析
2021 年 1-6 月，太阳能电池丝网印刷成套设备的单位成本较 2020 年度下降
6.63%，主要系规模效应导致材料成本下降所致。太阳能电池丝网印刷成套设备的验收周期较长，2021 年上半年结转的营业成本主要是 2020 年上半年生产的产品成本，其对应的材料采购主要集中在 2019 年下半年和 2020 年上半年，期间的材料价格由于采购的规模效应呈下降趋势。随着公司订单量的持续大幅增加，公司对原材
料的采购量也大幅增加，对供应商的议价能力提升，材料采购价格下降较多。
综上所述，2021 年 1-6 月太阳能电池丝网印刷成套设备的毛利率上涨，主要系
公司的规模效应导致材料成本下降所致。
（3）同行业可比公司毛利率情况
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
可比上市公司名称
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