国泰君安证券股份有限公司
关于
江苏久吾高科技股份有限公司
以简易程序向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二一年十一月
国泰君安证券股份有限公司
关于江苏久吾高科技股份有限公司
以简易程序向特定对象发行股票上市保荐书
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“国泰君安”）接受江苏久吾高科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“久吾高科”或“公司”）的委托，担任江苏久吾高科技股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的保荐机构，为本次发行上市出具上市保荐书。
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关规定，保荐机构和保荐代表人本着诚实守信、勤勉尽责的职业精神，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具的本上市保荐书的真实性、准确性和完整性。
如无特别说明，本上市保荐书相关用语与《江苏久吾高科技股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》《国泰君安证券股份有限公司关于江苏久吾高科技股份有限公司向特定对象发行股票之发行保荐书》中的具有相同含义。
一、发行人概况
（一）发行人情况概览
公司名称：江苏久吾高科技股份有限公司
英文名称：Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co., Ltd.
证券简称：久吾高科
上市交易所：深圳证券交易所
法定代表人：党建兵
设立时间：1997 年 12 月 22 日
注册资本 1：108,624,902 元人民币
办公地址：南京市浦口区园思路 9 号
注册地址：南京市浦口区园思路 9 号
电话：025-58109595
传真：025-58209595
统一社会信用代码：91320000134793384D
电子邮件：ir@jiuwu.com
公司网址：http://www.jiuwu.com
经营范围：膜、膜组件、膜分离设备、水处理设备、气体分离设备、湖泊净化器和过程工业产品及设备的开发、制造、销售,设备安装及技术服务，电子计算机及配件、软件的开发、销售，高、低压成套设备的设计、制造、销售，自营和代理各类商品及技术的进出口业务，市政公用工程、工业污水处理工程、饮用水和纯水处理工程、水环境治理工程、固体废弃物处理工程、大气环境治理工程、
1 发行人于 2020 年 3 月发行可转换公司债券，该债券自 2020 年 9 月 28 日起进入转股期，截至 2020 年 12
月 31 日，发行人总股本为 108,624,902 股，公司已按照前述总股本在江苏省市场监督管理局完成公司注册资本变更登记手续，此处注册资本为工商登记信息。发行人已于 2021 年 10 月实施可转债的提前赎回，截至本上市保荐书出具日，公司总股本为 119,520,812 股，较工商登记信息有所变化，发行人将尽快办理注册资本变更手续。
机电设备安装工程的技术开发、设计、总承包、技术服务、投资，环保及水务设施的运营管理，水资源管理，自有房屋租赁、物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人主营业务情况
公司专注从事以陶瓷膜为核心的膜分离技术的研发与应用，并以此为基础面向过程分离与特种水处理领域提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括根据客户需求设计技术与工艺方案、生产膜分离成套设备、实施膜单元装备及系统集成，并提供运营技术支持与运营服务等。
（三）核心技术和研发水平
公司是国内少数几家具有系列化膜材料的自主研发能力，开发、设计膜分离技术应用工艺，并向客户提供系统化膜集成技术整体解决方案的企业。公司在陶瓷膜等膜材料和膜分离技术研究应用方面具有很强的竞争力，技术、研发实力雄厚。
1、拥有完整的陶瓷膜材料和膜分离技术研发体系
包括膜材料制备、膜组件与成套设备开发、以及多领域的膜分离技术应用工艺，已自主掌握了该等技术领域内的核心技术，并积累了较丰富的专利技术与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系，公司能够面向不同应用领域及不同应用工艺的需求提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括生产适用性的分离膜材料、膜组件及其成套设备，根据客户具体的应用环境及工艺要求进行技术方案设计和工艺设计，并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成，形成针对性的膜集成技术整体解决方案。
2、公司重视研发平台建设和研发资金投入
公司建设有国家地方联合工程研究中心、江苏省企业技术中心等专项科研平台，是国家“863”计划“高性能陶瓷纳滤膜规模制备技术及膜反应器”项目的课题依托单位。公司积极鼓励技术创新，研发资金投入持续保持较高水平，报告期各期，公司研发投入金额分别为 1,763.25 万元、2,366.79 万元、2,892.69 万元及 2,288.30 万元，占营业收入的比例分别为 3.73%、4.79%、5.44%及 7.02%，研
发投入及占营业收入的比例呈逐年上升趋势，有效保障了公司技术研发能力及产品开发水平的持续提升。
截至 2021 年 9 月 30 日，公司已获得膜材料和膜分离技术等相关的 71 项发
明专利、135 项实用新型专利及 5项外观设计专利；公司还拥有多项非专利技术，研发成果丰硕。
凭借雄厚的技术实力及行业内的领先地位，公司先后主持起草了国家海洋局发布的“管式陶瓷微孔滤膜元件”（HY/T063-2002）、“管式陶瓷微孔滤膜测试方法”（HY/T064-2002）、“陶瓷微孔滤膜组件”（HY/T104-2008）以及工信部发布的“全自动连续微/超滤净水装置”（HG/T4111-2009）等相关行业标准。主持了1 项国家标准——“陶瓷滤膜装置”（GB/T37795-2019）的编制，并参与了 10 项国家标准的制定。
报告期内，发行人研发投入具体情况如下表：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发投入 2,288.30 2,892.69 2,366.79 1,763.25
占营业收入比例 7.02% 5.44% 4.79% 3.73%
（四）主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
日 日 日 日
流动资产 104,446.37 102,934.82 93,964.73 70,988.29
非流动资产 38,744.95 37,783.35 35,077.37 22,340.10
资产总计 143,191.32 140,718.18 129,042.10 93,328.40
流动负债 30,206.48 29,321.23 55,888.42 26,935.10
非流动负债 18,837.60 26,422.41 3,348.21 3,479.95
负债合计 49,044.08 55,743.64 59,236.63 30,415.05
股本 11,317.87 10,862.49 10,555.40 10,555.40
所有者权益合计 94,147.24 84,974.54 69,805.47 62,913.34
项目 2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
日 日 日 日
归属于母公司所 90,573.09 82,061.77 68,592.94 62,378.61
有者权益合计
注：2018-2020 年财务数据经审计；2021 年 1-9 月财务数据未经审计，下同。
2、利润表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 32,591.25 53,126.95 49,394.84 47,240.58
营业成本 20,532.87 30,525.05 29,262.32 31,529.70
营业利润 2,738.60 11,243.14 7,308.79 6,511.31
利润总额 2,857.70 11,638.77 7,339.59 6,672.66
净利润 2,687.25 9,967.51 6,259.24 5,760.80
归属于母公司所有 2,045.86 8,273.28 5,581.44 5,500.82
者的净利润
3、现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-9 2020 年度 2019 年度 2018 年度
月
经营活动产生的现金流量净额
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