300568 深市 星源材质

    中信证券股份有限公司

            关于

 深圳市星源材质科技股份有限公司2021 年度向特定对象发行 A 股股票
              之

          上市保荐书

                保荐机构（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
                      二〇二一年十二月


                      声 明

  中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”或“保荐机构”）接受深圳市星源材质科技股份有限公司（以下简称“星源材质”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其 2021 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。

  中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。

  在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《深圳市星源材质科技股份有限公司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。


                      目 录


声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 发行人基本情况 ...... 4

  一、发行人概况...... 4

  二、主营业务介绍...... 4

  三、公司技术和研发情况...... 4

  四、发行人在报告期内的主要经营和财务数据及指标 ......11

  五、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况...... 12
第二节 发行人主要风险 ...... 14

  一、募集资金投资项目风险...... 14

  二、经营风险...... 16

  三、财务风险...... 17

  四、技术风险...... 18

  五、政策风险...... 19

  六、其他风险...... 20
第三节 本次发行情况 ...... 22

  一、发行股票的种类和面值...... 22

  二、发行方式和发行时间...... 22

  三、定价基准日、发行价格及定价原则...... 22

  四、发行数量...... 23

  五、发行对象及认购方式...... 23

  六、限售期...... 23

  七、上市地点...... 24

  八、本次发行前滚存未分配利润的处置...... 24

  九、本次发行的决议有效期...... 24

  十、本次发行的募集资金用途...... 24
第四节 本次发行的合规情况 ...... 25
第五节 保荐机构与发行人存在的关联关系...... 26

  一、保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股

  股东、重要关联方股份情况...... 26
  二、发行人或其控股股东、重要关联方持有保荐机构或其控股股东、实际控

  制人、重要关联方股份情况...... 26
  三、保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行

  人权益、在发行人任职等情况...... 26
  四、保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实

  际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况...... 27

  五、保荐机构与发行人之间的其他关联关系...... 27
第六节 保荐机构承诺事项 ...... 28
第七节 对发行人持续督导期间的工作安排事项...... 29
第八节 保荐机构认为应当说明的其他事项...... 31
第九节 保荐机构对本次上市的推荐结论...... 32

              第一节 发行人基本情况

一、发行人概况

公司名称        深圳市星源材质科技股份有限公司

英文名称        Shenzhen Senior Technology Material Co., Ltd.

注册资本        768,408,503 元

法定代表人      陈秀峰

成立日期        2003 年 9 月 17 日

上市日期        2016 年 12 月 1 日

股票简称        星源材质

股票代码        300568.SZ

注册地址        深圳市光明新区公明办事处田园路北

办公地址        深圳市光明新区公明办事处田园路北

电话号码        0755-21383902

传真号码        0755-21383902

互联网网址      www.senior798.com

                锂离子电池隔膜及各类功能膜的研发和销售；计算机软件开发（以上均
                不含国家规定需前置审批项目及禁止项目）；从事货物、技术进出口业
经营范围        务（不含分销、国家专营专控商品）。锂离子电池隔膜及各类功能膜的
                生产（凭环保许可经营）；普通货运（凭道路运输经营许可证经营）；医
                用熔喷布的研发生产和销售。

二、主营业务介绍

  发行人是专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的新能源、新材料和新能源汽车领域的国家级高新技术企业，是锂离子电池隔膜有关国家标准的牵头单位和起草编委会副组长单位。目前，发行人是我国为数不多实现迈入国际市场、向国际知名锂离子电池厂商提供隔膜产品和技术服务的领军企业之一，并已跻身全球具有一定影响力的锂离子电池隔膜供应商行列。
三、公司技术和研发情况
（一）公司的技术研发投入情况

  公司为了保持在锂离子电池隔膜上的技术领先优势，注重自主研发和技术创新，在研发、试制和检测方面的投入不断增加，以研究开发更具节能环保效果的锂离子电池隔膜和各类功能膜。公司报告期内的研发投入金额较大，具体如下表所示：


                                                                    单位：万元

    项目      2021 年 1-9 月      2020 年度      2019 年度      2018 年度

  研发费用            5,897.05        5,666.77        3,540.22        3,820.32

  营业收入          131,446.67        96,663.22        59,974.17        58,348.88

 研发费用占比          4.49%          5.86%          5.90%          6.55%

（二）公司核心技术及其来源

    1、公司核心技术及其应用情况

  对于锂离子电池隔膜制备工艺，不管是干法工艺还是湿法工艺，或近年来发展迅速的涂覆工艺，其制备原理技术均属于行业共有技术，但其制造过程中涉及的大量工程技术因厂商自身研发能力而异。经过多年的技术研究、应用与推广，公司拥有了多项隔膜专利和非专利技术，成功解决和突破了锂离子电池隔膜的多项技术难题，掌握了一系列与锂离子电池隔膜相关的具有自主知识产权的特有技术。

  公司核心技术主要来源为公司研发中心依托技术研发人员、组建隔膜工程中心及实验室、与国内高等院校建立产学研合作模式及与国内知名锂电池厂商建立合作研发等方式进行的自主研发。公司一贯重视技术创新，经过技术研发人员多年的研发，建立了完整的核心技术体系。同时，公司也非常重视技术保护，对关键技术申请了专利权进行保护。具体情况如下：

 项目        名称                      工艺技术内容                应用阶段

        隔膜原料分析表  从品类众多的聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）中筛选

        征技术          出符合隔膜生产要求的原料需进行大量试验，该技  产业化
                        术为快速准确判定原料提供了模型和依据

        配方预处理技术  用于扩大加工工艺窗口，减少产品对单一原料的依  产业化
                        赖性

 原料                  从品类众多的涂覆基材（如 PVDF、三氧化二铝、

        涂覆基材选择及  Boehmite、芳纶、纳米线棒等）中筛选出符合生产  产业化
        分析表征技术    要求的原料需进行大量试验，该技术为快速准确判

                        定原料提供了模型和依据

        涂覆配方        用于扩大加工工艺窗口，可改善隔膜力学性能、热  产业化
                        稳定性等性能

        硬弹性基膜结构  基膜的结晶结构是影响隔膜性能的重要因素，该技

        成型控制技术    术可使基膜结构均匀、排列规整，有助于提升隔膜  产业化
                        的一致性、孔隙率和透过性

 工艺  硬弹性基膜检测  表征硬弹性膜质量的重要手段，借助该技术可快速

        表征技术        评价基膜与隔膜性能                            产业化

        基膜高效热处理  用于大幅提升产品热处理效率、孔均匀分布程度，  产业化


 项目        名称                      工艺技术内容                应用阶段

        重整技术        达到提升产品稳定性、一致性的目的

        分步拉伸多层复  用于大幅提升隔膜生产效率和产品品质            产业化
        合技术

        多层复合隔膜制  该技术以 PP 多层复合及 PP/PE 多层材料为主，可

        造技术          实现三层及以上层数复合，隔膜力学性能良好，主  产业化
                        要应用于数码类锂离子电池

        湿法隔膜制造技  湿法隔膜的全套制备技术                        产业化
        术

                        利用多组分材料共挤形成多层结构，通过材料配方

                        和制程工艺设计形成外层小孔内侧大孔或外层大

        多组分干法膜制  孔内侧小孔的形貌结构，大幅提升产品的安全性、  产业化
        备技术          电化学性能，较市场同类单层干法产品，强度、耐

                        电压提升 30%以上，延展性能提升 300%以上，电解

                        液吸收和保持能力提升 30%以上

        水性、油性涂覆  低水性含量、高粘接性、高电解液保持性等性能优  产业化
        技术            异的涂覆隔膜制备技术

        超薄纳米纤维涂  根据纳米材料的一般特性和在电化学下的表现，筛  产业化
        覆膜技术        选低维纳米材料作为复合增强材料，实现复合隔膜

                        涂层厚度 0.3-1 微米

        新一代超高安全  经专利技术处理，使涂层中的引发剂与隔膜进行反

        复合膜技术      应，形成网状交联结构，从