华英证券有限责任公司
关于湖北盛天网络技术股份有限公司
创业板向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二一年十二月
华英证券有限责任公司
关于湖北盛天网络技术股份有限公司
创业板向特定对象发行 A 股股票之上市保荐书
深圳证券交易所：
华英证券有限责任公司（以下简称“华英证券”或“保荐机构”）接受湖北盛天网络技术股份有限公司（以下简称“盛天网络”、“公司”或“发行人”）的委托，担任其本次创业板向特定对象发行 A 股股票项目的保荐机构。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板上市保荐书内容与格式指引（2021 年修订）》等有关法律、法规和其他规范性文件的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特殊说明，本上市保荐书中各简称或名词释义与募集说明书具有相同含义。
一、发行人基本情况
（一）发行人情况概览
发行人名称（中文）：湖北盛天网络技术股份有限公司
发行人名称（英文）：Hubei Century Network Technology Inc.
法定代表人：赖春临
成立日期：2009 年 11 月 24 日
股份公司设立日期：2011 年 12 月 1 日
注册地址：湖北省武汉市江夏区东湖新技术开发区光谷大道 77 号金融港 B7
栋 9-11 楼
办公地址：湖北省武汉市江夏区东湖新技术开发区光谷大道 77 号金融港 B7
栋 9-11 楼
邮政编码：430079
联系电话：027-86655050
公司传真：027-86695525
经营范围：计算机软硬件研发、技术服务；网络工程的设计与安装；计算机系统集成；通信设备、电子元器件、计算机及配件、网络设备的开发、销售、技术服务；游戏开发、游戏运营；网络服务工程；计算机软硬件销售；游戏推广、组织展览及比赛；设计、制作、发布、代理国内各类广告业务；会议会展服务；教育咨询（不含教育培训）；信息服务业务（仅含互联网信息服务，不含短信息服务、固定网电话信息服务）；互联网信息服务不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械以及电子公告服务等内容；利用信息网络从事网络游戏产品运营、网络游戏虚拟货币发行、动漫产品经营业务；网吧内网络文化产品经营业务；增值电信业务（凭许可证在核定期限内经营）；影视及艺人经纪服务（凭许可证在核定期限内经营）。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）
（二）主营业务情况
公司主要从事网络广告及技术服务、互联网增值服务、游戏运营及授权等业务。作为国内领先的场景化互联网用户运营平台，公司致力于成为云时代场景生态的革新者和链接者。多年来公司不断拓宽产品矩阵和服务内容，服务场景从公共互联网上网场所扩展到综合场馆以及年轻人喜爱的数字娱乐场景。2019 年 8月，公司完成对天戏互娱 70%股权的收购，进一步拓展了游戏 IP 运营业务。2021年 1 月，公司完成对天戏互娱 30%股权的收购，天戏互娱成为公司全资子公司。
在网络广告及技术服务方面，公司基于各线产品平台的资源，向互联网内容与服务提供商（如游戏厂商）提供广告宣传、客户端安装及吸引新用户等推广服务。通常包括自有媒体广告、主播媒体广告、移动信息流广告三类。
在互联网增值服务方面，公司基于公司全线产品的流量价值，为网民提供一系列衍生增值服务，如搜索服务、电商推广、新闻资讯等。互联网增值服务收入主要来自于搜索引擎厂商和电子商务服务提供商的流量分成。
在游戏运营及授权方面，公司的游戏运营模式包括自主运营和联合运营，玩家通过多种方式充值之后，公司按照一定的比例获得分成。授权指公司授权运营商独家运营或共同运营游戏从而获得一次性授权金。
（三）核心技术及研发水平
1、核心技术
报告期内，公司拥有的核心技术均为自主研发，原始创新，主要应用于易乐游网娱平台及其升级项目中。报告期内，公司加大研发投入力度，巩固研发优势，推动产品创新。公司对已有的“易乐游”平台进行了改造升级和底层优化，在战吧电竞平台上进行了各种运营和尝试，继续建设完善用户中心，将数据中心升级为云计算平台，并不断对易乐游云服、云游戏平台等产品迭代开发。
2、研发水平
（1）有效的组织制度和管理制度
发行人具有完整的研发体系，设有专门的研发中心负责公司底层技术的支持
工作并同时设有各项目中心负责公司各研发项目从总体规划到项目落地的开发、测试、迭代升级及相关的管理工作等。此外，发行人还制定了一整套严谨、高效的研发管理制度和流程，对研究开发各环节进行控制，从制度上保障研发的顺利进行。
（2）人才培训培养机制
发行人高度重视研发人才队伍建设，一方面，发行人各研发部门内会不定期举办技术交流分享会，通过内部互相学习促进个研发部门专项研发实力的提升，另一方面，发行人正在逐立并完善的内部培训体系，依托内部培训平台“盛天学院”，定期或不定期组织研发团队的培训工作，不断提升研发人员素质，建立一支富有创新力的研发人才队伍。除加强内部培训外，发行人还制定了一系列关于研发人员考核和专利发明相关奖励制度，通过实施有效的激励机制，提高研发人员的技术创新积极性。
（3）研发费用投入机制
发行人自成立以来，在研发方面不断加强投入，积极引进人才，保障了发行人研发能力的持续提升。为加强研发经费的管理，发行人建立了完善的《研发投入核算财务管理制度》，指定了研发经费的使用范围，明确了公司总经理办公室为研发费用的归口管理部门，负责研发项目的审定和费用指标方案的制定以及项目结果的评定工作。
（四）主要经营和财务数据及指标
1、报告期资产负债表、利润表、现金流量表主要数据
（1）简要合并资产负债表
单位：万元
项目 2021-09-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产总计 146,099.22 153,446.93 153,948.72 111,479.42
负债总计 64,551.31 41,907.20 45,921.81 12,614.07
归属于母公司所有者权益合计 81,547.91 107,396.51 102,273.48 98,865.35
少数股东权益 - 4,143.22 5,753.42 -
所有者权益合计 81,547.91 111,539.73 108,026.90 98,865.35
（2）简要合并利润表
单位：万元
项目 2021年1-9月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业总收入 95,973.71 89,587.67 66,072.50 49,677.89
营业总成本 83,490.92 82,251.86 61,052.47 45,730.08
营业利润 12,626.57 8,740.09 6,413.81 5,605.92
利润总额 12,601.78 8,569.71 6,316.46 5,600.22
净利润 11,091.82 8,189.06 6,614.75 5,344.15
归属于母公司股东的净利润 11,100.46 6,047.10 5,258.80 5,344.15
（3）简要合并现金流量表
单位：万元
项目 2021年1-9月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 10,475.10 11,060.89 8,273.81 73.50
投资活动产生的现金流量净额 -14,415.69 -9,336.61 10,458.12 -25,610.67
筹资活动产生的现金流量净额 -30,952.15 -7,382.78 -6,640.77 1,340.63
汇率变动对现金及现金等价物的 -16.54 -13.02 5.94 -
影响
现金及现金等价物净增加额 -34,909.28 -5,671.52 12,097.10 -24,196.54
2、报告期主要财务指标
项目 2021 年 1-9月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
/2021-9-30 /2020-12-31 /2019-12-31 /2018-12-31
流动比率 2.00 3.15 3.34 7.96
速动比率 2.00 3.15 3.34 7.95
资产负债率（合并） 44.18% 27.31% 29.83% 11.32%
资产负债率（母公司） 34.05% 21.77% 23.31% 12.58%
应收账款周转率（次） 3.05 4.03 4.17 5.82
存货周转率（次） 13,114.45 4,722.74 845.01 460.84
每股净资产（元） 3.40 4.47 4.26 4.12
每股经营活动现金流量净额（元） 0.44 0.46 0.34 0.0
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