关于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对
象发行股票的审核问询函专项说明
亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
亚会专审字（2021）第 01610106 号
问询函专项说明
深圳证券交易所：
由浙江唐德影视股份有限公司（以下简称唐德影视公司或公司）转来的《关于浙江唐德影视股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020061 号），（以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
一、发行人 2019 年度财务报告被会计师出具带与持续经营相关重大不确定
性段落的无保留意见审计报告。根据发行人定期报告以及 2020 年度业绩预告，
发行人 2018 年、2019 年和 2020 年连续三年亏损。截至 2020 年 9 月末，发行人
资产负债率为 97.39%，流动比率 1.12，速动比率为 0.477。
请发行人结合公司货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模、偿债能力等情况，分析说明发行人是否面临重大财务风险及持续经营风险，发行人是否采取有效措施降低相关风险，如是，说明措施的具体内容和效果。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。（审核问询函第二题）
回复：
一、发行人说明
（一）请发行人结合公司货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模、偿债能力等情况，分析说明发行人是否面临重大财务风险及持续经营风险
1、发行人货币资金、现金流状况、银行授信、净资产规模和偿债能力等情况
（1）货币资金
截至 2021 年 9 月 30 日，货币资金余额 1,291.63 万元。
（2）现金流
2021 年 1-9 月的现金流情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月
经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到的现金 21,494.57
经营活动现金流入 21,715.66
经营活动现金流出 34,433.65
经营活动产生的现金流量净额 -12,718.00
（3）银行授信
2021 年 1-9 月，公司新增银行借款情况如下：
序 授信合同名称 授信银行 借款本金 有效起始时间
号 （万元）
1 流动资金贷款合同（银【杭东】 中信银行股份有限公 6,000.00 2021/2/23-2022/2
字/第【811088277979】号） 司金华东阳支行 /20
2 流动资金贷款合同（银【杭东】 中信银行股份有限公 6,000.00 2021/2/25-2022/2
字/第【811088278956】号） 司金华东阳支行 /25
3 流动资金贷款合同（银【杭东】 中信银行股份有限公 6,000.00 2021/2/26-2022/2
字/第【811088278961】号） 司金华东阳支行 /25
400.00 2021/2/5-2021/4/
23（注）
360.00 2021/2/9-2021/4/
23（注）
740.00 2021/2/23-2021/4
4 授信协议 华美银行（中国）有 /23（注）
（EWCN/2020/CN0043） 限公司 1,060.00 2021/2/23-2021/7
/23（注）
750.00 2021/3/1-2021/7/
23（注）
190.00 2021/3/23-2021/7
/23（注）
合计 21,500.00
注：分别于 2021 年 4 月 23 日和 2021 年 7 月 23 日按期偿还，截至 2021 年 9 月 30 日，
银行借款本金余额 18,000.00 万元。
2021 年 1-9 月，公司新增银行借款 21,500.00 万元，银行授信渠道畅通。
（4）净资产规模
截至 2021 年 9 月 30 日，公司净资产为-4,901.92 万元，归属于公司普通股
股东的净资产为-1,352.14 万元，净资产规模较小。
（5）偿债能力
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人资产负债率为 102.36%，流动比率、速动比
率分别为 0.97、0.35。公司资产负债率较高，流动比率、速动比率较低。从财
务指标来看，偿债能力较弱。
截至 2021 年 9 月 30 日，短期借款本金余额 18,000.00 万元，短期借款基本
情况及期后偿还具体情况如下：
单位：万元
序 贷款银行 截至 2021/9/30 借款期限 还款金 还款时间
号 借款本金余额 额
2 中信银行股份有限公 6,000.00 2021/2/23-2022/2/20 - -
司金华东阳支行
3 中信银行股份有限公 6,000.00 2021/2/25-2022/2/25 - -
司金华东阳支行
4 中信银行股份有限公 6,000.00 2021/2/26-2022/2/25 - -
司金华东阳支行
合计 18,000.00 - - -
注：上述借款协议均未到还款时间。
截至 2021 年 9 月 30 日，公司长期债券本金余额 2,000.00 万元，公司债券基
本情况如下：
单位：万元
债券 发行单 募资 期 债券 本金余额 债券 到期偿还 偿还日期
名称 价（元） 总额 限 起始日 到期日 金额
18
唐德 100.00 10,000.00 3 年 2018/3/8 10,000.00 2021/3/7 10,000.00 2021/3/3
01
19 3 年 18,000.00 2021/1/17 18,000.00 2021/1/14
唐德 100.00 20,000.00 （注 2019/1/18
01 1） 2,000.00 2022/1/17 - -
注 1：债券期限为 3 年，附第 2 年末投资者回售或上调利率选择权，“19 唐德 01”的 2 亿元
余额中，有 1.8 亿元的债权持有人选择于第 2 年末回售，因此这部分债权实际期限为 2 年。
从实际经营来看，截至本审核问询函回复之日公司偿债能力正常，到期借款
和公司债券均已按时清偿，不存在逾期偿还或未还款的情况。
2、发行人面临的财务风险与持续经营风险分析
发行人自 2021 年 9 月 30 日起，未来一年到期的短期借款本金约为 1.80 亿
元，利息支出 0.03 亿元，偿还公司债券所需资金 0.20 亿元，债券利息支出约为
0.02 亿元，偿还上述短期借款和公司债券本金及相关利息所需资金约 2.05 亿元。
1,291.63 万元，资产负债率较高，发行人面临一定的偿债压力。若以上债权均不能续借或替换，则存在一定的短期财务风险。
发行人 2018 年、2019 年和 2020 年连续三年亏损，净资产规模较小，若未
来公司继续亏损，存在未来会计年度报告期末公司净资产为负的风险，将对公司持续经营产生重大不利影响。
（二）发行人是否采取有效措施降低相关风险，如是，说明措施的具体内容和效果
发行人采取的措施具体如下：
1、大股东借款
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