江门市地尔汉宇电器股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
发行公告
保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司
特别提示
江门市地尔汉宇电器股份有限公司（以下简称“发行人”、“地尔汉宇”或“公司”）
首次公开发行股票是在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证
券发行与承销管理办法》（2014年3月21日修订）（以下简称“《承销办法》”）、
《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《首次公开发行股票时公司股东
公开发售股份暂行规定》（2014年3月21日修订）、《中国证监会完善新股发行
改革相关措施》（2014年3月21日发布）、《关于进一步推进新股发行体制改革
的意见》（2013年11月30日发布），中国证券业协会（以下简称“协会”）《首次
公开发行股票承销业务规范》（2014年5月9日修订）（以下简称“《业务规范》”）、
《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》（2014年5月9日发布）（以下
简称“《备案管理细则》”）、《首次公开发行股票配售细则》（2014年5月9日发
布）（以下简称“《配售细则》”）等有关规则，以及深圳证券交易所（以下简称“深
交所”）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）公布的《深圳
市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（深证上〔2014〕158号）及
《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上〔2014〕158号）等
有关股票发行上市规则和适用的操作指引实施后的新股发行。本次发行在网下投
资者条件、回拨机制、询价及配售等方面有重大变化，请广大投资者认真阅读本
公告及同日刊登的《江门市地尔汉宇电器股份有限公司首次公开发行股票并在创
业板上市投资风险特别公告》。
本次初步询价和网下发行均采用深交所网下发行电子平台进行，请网下投资
者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站
（www.szse.cn）公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证
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上〔2014〕158号）等相关规定。
估值及投资风险提示
1、新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔
细研读发行人招股意向书中披露的风险，审慎参与本次发行的估值、报价、投资。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所在行业为
电气机械及器材制造业（行业分类代码为C38）。本次发行价格19.30元对应的
2013年摊薄后市盈率为21.99倍，低于中证指数有限公司发布的2014年10月
20日电气机械及器材制造业最近一个月平均静态市盈率27.63倍。
2、发行人本次募投项目的资金需求量为60,000万元。按本次发行价格19.30
元、发行新股3,400万股人民币普通股（A股）计算的预计募集资金总额为65,620
万元，扣除发行人应承担的发行费用5,651万元后，预计募集资金净额为59,969
万元。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发
行人的盈利水平造成不利影响，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而
给投资者带来投资损失的风险。
重要提示
1、地尔汉宇首次公开发行不超过3,400万股人民币普通股（A股）（以下简
称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2014］1054号
文核准。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
2、本次发行采用网下向由中国国际金融有限公司（以下简称“保荐人(主承销
商)”）认定资格的网下投资者及其管理的产品（以下简称“配售对象”）询价配售
（以下简称“网下发行”）和网上向社会公众投资者按市值申购定价发行（以下简
称“网上发行”）相结合的方式进行。由保荐人（主承销商）分别通过深交所网下
发行电子平台和深交所交易系统实施。本次发行股票申购简称为“地尔汉宇”，申
购代码为“300403”，该申购简称及申购代码同时适用于本次发行网下申购与网上
申购。
3、本次发行的初步询价工作已于2014年10月20日（T-3日）完成。参与
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本次初步询价的网下投资者为109家，剔除5个配售对象的无效申购报价后，符
合保荐人（主承销商）认定资格的参与本次初步询价的网下投资者为107家，配
售对象为185个，申购总量为224,320万股，整体申购倍数为109.96倍。
4、发行人和保荐人（主承销商）根据网下投资者的报价情况及《初步询价
及推介公告》中公布的有效报价确认程序和原则，经过协商一致决定将报价为
19.31元以上的申购报价全部予以剔除，将报价等于19.31元的申购报价进行部
分剔除，最终剔除的拟申购数量为22,440万股，占本次初步询价拟申购总量的
10.004%。剔除部分不得参与网下申购。
5、发行人和保荐人（主承销商）根据剔除最高报价部分后的剩余报价及申
购情况，综合参考发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募
集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为人民币19.30元/股。此
发行价格对应的市盈率为：
（1）16.41倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除
非经常性损益前后孰低的2013年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数
计算）；
（2）21.99倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除
非经常性损益前后孰低的2013年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数
计算）。
6、剔除最高报价部分后，初步询价中报价不低于本次发行价格的报价为有
