康跃科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
发行公告
保荐机构（主承销商）：长城证券有限责任公司
特别提示
康跃科技股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2014年修订）、
《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》、《首次公开发行股票时公司股东
公开发售股份暂行规定》、《首次公开发行股票承销业务规范》、《首次公开发
行股票配售细则》、《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》及《首次公
开发行股票并在创业板上市管理办法》等相关规定首次公开发行股票（A股）并
拟在创业板上市。
本次网下发行通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平
台实施，参与网下申购的投资者请认真阅读本公告及《深圳市场首次公开发行股
票网下发行实施细则》。网上发行通过深交所交易系统进行，参与网上申购的投
资者请认真阅读本公告及《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办
法》。
本次发行在发行规模、网下投资者资格、定价机制、网上网下发行比例、网
上申购条件、回拨机制、网下配售原则等方面均有重大变化，请广大投资者认真
阅读本公告及同日刊登的《康跃科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
上市投资风险特别公告》。
估值及投资风险提示
1、根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），康跃科技股份有限公
司（以下简称“康跃科技”、“发行人”）所在行业为通用设备制造业（C34）。
截至2014年7月21日（T-3日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均
静态市盈率为34.59倍，请投资者决策时参考。本次发行价格9.84元/股对应的发
行人2013年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为20.50倍，低于
1
中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解证券市场的风险，仔细
研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股
发行。
2、根据初步询价结果，经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次
公开发行股份总数量为1,667万股，不涉及发行人股东公开发售股份。发行人本
次募集资金投资项目的所需金额为13,908.74万元。按本次发行价格9.84元/股、
发行1,667万股计算的预计募集资金总额为16,403.28万元，扣除发行费用
2,554.7303万元后，预计募集资金净额为13,848.5497万元。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发
行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的
风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的
风险。
重要提示
1、康跃科技股份有限公司首次公开发行不超过1,667万股人民币普通股（A
股） (以下简称“本次发行”)的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）证监许可[2014]677号文核准。本次发行的股票拟在深交所创
业板上市。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简
称“网上发行”）相结合的方式进行，由长城证券有限责任公司作为本次发行的
保荐机构（主承销商）（以下简称“保荐机构（主承销商）”或“长城证券”）
负责组织，分别通过深交所网下发行电子平台和深交所交易系统实施。本次发行
股票申购简称为“康跃科技”，申购代码为“300391”，该申购简称及申购代码
同时用于本次发行网上、网下申购。
3、本次发行的初步询价工作已于2014年7月21日（T-3日）完成。参与
本次网下初步询价的投资者为167家，股票配售对象为370个，剔除1个无效股
票配售对象后，申报总量为252,600万股，整体申购倍数为189.92倍。发行人
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和保荐机构（主承销商）根据网下投资者的报价情况，经过协商一致决定将报价
为9.85元作为剔除价格，将报价在9.85元（不含）以上的申报全部予以剔除；
报价等于9.85元的申报按照申报数量由小到大的顺序，对申报数量小于1,330
万股（不含）的申报予以剔除；对应剔除的申报数量为81,700万股，占本次初
步询价申报总量的32.34%。剔除部分不得参与网下申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除最高报价部分后的剩余报价及
申报数量，综合参考发行人基本面、所处行业、可比上市公司估值水平、市场情
况、募集资金需求、本次公开发行股票数量及承销风险等因素，协商确定本次发
行价格为人民币9.84元/股。此价格对应的市盈率为：
（1）20.50倍（每股收益按照2013年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）15.38倍（每股收益按照2013年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
5、剔除最高报价部分后，根据《康跃科技股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）
中有效报价的确认原则，发行人和保荐机构（主承销商）确定本次有效报价投资
者数量为78家，所对应的累计申报数量为157,950万股、申购倍数为118.76
倍。
6、根据发行价格和募集资金投资项目所需资金量，确定本次发行的股票数
