广东全通教育股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐机构(主承销商)：
广东全通教育股份有限公司(以下简称“发行人”)首次公开发行(以下
简称“本次发行”)1,630万股(其中发行新股480万股、老股转让1,150万
股)人民币普通股(A股)并将在深交所创业板上市。本次发行将于2014年1
月13日分别通过深圳证券交易所(以下简称“交易所”)交易系统和网下发
行电子化平台实施。发行人、保荐机构(主承销商)特别提请投资者关注以
下内容：
1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均
不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
2、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临
较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披
露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板
市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制
度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。
3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2013年12月31日(T-8
日)披露于中国证监会五家指定网站(巨潮资讯网www.cninfo.com.cn；中证
网www.cs.com.cn；中国证券网www.cnstock.com；证券时报网
www.secutimes.com；中国资本证券网www.ccstock.cn)和发行人网站
(www.qt-edu.com)的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及
“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状
况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经
营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险
应由投资者自行承担。
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4、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次网上发行的股
票在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股
票流通量增加导致的投资风险。
5、发行人所在行业为软件和信息技术服务业，参考市盈率为深圳证券
信息有限公司发布的行业平均市盈率，请投资者决策时参考。
本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真
实认购意图报价，发行人与保荐机构(主承销商)根据初步询价结果，综合
考虑公司所属行业特点、公司基本面、本次发行募集资金需求总量、老股
转让计划和市场环境等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格30.31
元/股对应的2012年摊薄后市盈率为51.37倍，低于2014年1月8日深圳
证券信息有限公司发布的创业板加权平均行业静态市盈率68.18倍，本次发
行市盈率略低于可比上市公司平均水平。任何投资者如参与申购，均视为
其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行定价方法和发行价格，建
议不参与本次申购。有关本次定价的具体分析请见同日刊登的《广东全通
教育股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》中的第一
部分“初步询价结果及定价依据”。
任何投资者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若
不认可本次发行定价方法和发行价格的，建议不参与本次申购。
6、本次30.31元/股的发行价格对应发行人2012年摊薄后市盈率为
51.37倍，低于同行业可比上市公司平均市盈率，但该定价仍存在股价下跌
给新股投资者带来损失的风险，提醒投资者关注，审慎研判发行定价的合
理性，理性做出投资决策。
7、按本次发行价格30.31元/股，发行1,630万股，计算的预计募集
资金量为49,405.30万元，其中新股发行480万股，预计募集资金量
14,548.80万元，扣除发行费用募集资金净额约为11,978,80万元，未超过
募投项目拟募集资金需求量11,994.57万元。发行人公开发售其所持股份
1,150万股，预计募集资金量34,856.50万元，发行人将不会获得本次老股
转让部分所得资金。
8、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关
注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提
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高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保
荐机构(主承销商)均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
9、本次发行申购，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式
进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的股票配售对象均不得再参与
网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定
相违背的申购均为无效申购。
10、若本次发行成功，发行人实际募集资金净额约为11,978.80万元，
发行人净资产将急剧增加，如果募集资金投资项目的盈利能力不能同步增
长，将给发行人净资产收益率等盈利指标带来负面影响，也将对发行人资
金管理运营及内部控制提出严峻挑战。此外，对超出项目实际资金需求量
