天壕节能科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告
保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
特别提示
天壕节能科技股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2012 年 5 月
18 日修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》、《首次公开发行股票
并在创业板上市管理暂行办法》、《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意
见》（2012 年 4 月 28 日发布）以及中国证券业协会（下称“协会”）《关于保荐
机构推荐询价对象工作有关事项的通知》的相关规定首次公开发行股票（A 股）
并拟在创业板上市。本次初步询价和网下发行均采用深圳证券交易所（以下简
称“深交所”）网下发行电子平台进行。请询价对象及其管理的配售对象认真阅
读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）
公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》（2009 年修订）。
根据《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》的要求，本次发行
在网下发行比例、回拨机制、网下配售股份锁定期等方面有重大变化，敬请投
资者重点关注。
估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解创业板市场的风险，仔
细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本
次新股发行的估值、报价、投资：
1、发行人所在行业为其他社会服务业，中证指数有限公司已经发布了行业
平均市盈率，请投资者决策时参考。如果本次发行定价的市盈率水平高于行业平
均市盈率水平，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌
给新股投资者带来损失的风险；如高于同行业平均市盈率 25%，发行人及保荐机
构(主承销商)可能推迟相关发行流程，重新询价或补充披露盈利预测后重新询
价，存在发行不能如期完成的风险。
2、发行人本次募投项目的实际资金量为 28,113 万元。如果本次发行所募集
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的资金量超出发行人实际资金需要量，因发行人对超出部分的资金使用尚未规划
具体用途，如果未来这部分资金发行人不能合理、有效使用，将对发行人的盈利
水平带来不利影响，存在发行人估值水平下调、股价下跌给投资者带来损失的风
险；
3、如果发行人本次募集资金量相对实际项目资金需要量存在重大差异，对
发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东
长远利益产生重要影响，属于发审会后发生重大事项的，中国证监会将按照有关
规定决定是否重新提交发审会审核，须提交发审会审核的应在审核通过后再办理
重新询价等事项。
重要提示
1、天壕节能科技股份有限公司（以下简称“天壕节能”或“发行人”）首次
公开发行不超过 8,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申
请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2012］640 号文核准。天壕节能的股
票代码为 300332，该代码同时适用于本次发行的初步询价及网上、网下申购。
2、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网
上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行，本
次发行数量为 8,000 万股，占发行后总股本的 25%。回拨机制启动前，网下初始
发行数量 4,000 万股,占本次发行总量的 50%；网上发行数量为本次发行最终发
行数量减去网下最终发行数量。初步询价及网下发行由保荐机构（主承销商）国
泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构（主承销商）”）
负责组织，通过深交所网下发行电子平台实施，网上发行通过深交所交易系统进
行。
3、国泰君安作为本次发行的保荐机构（主承销商）将于2012年6月8日（T-6
日）至2012年6月13日（T-3日）组织本次发行的初步询价和现场推介。
4、可参与本次网下发行的询价对象指符合《证券发行与承销管理办法》 2012
年5月18日修订）中界定的询价对象条件，且已经在协会登记备案的投资者，包
括国泰君安自主推荐、已经在协会登记备案的机构和个人投资者。只有符合要求
的询价对象方可参加路演推介，路演推介的具体安排见本公告“二、初步询价和
推介的具体安排”，请有意向参与的询价对象及配售对象自主选择在深圳、北京
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或上海参加现场推介会。
5、上述询价对象于2012年6月13日（T-3日）12:00前在中国证券业协会备案
的自营业务或其管理的证券投资产品以及个人投资者均为本次发行的配售对象，
均可参与本次初步询价和网下申购。与发行人或保荐机构（主承销商）之间存在
实际控制关系的询价对象管理的配售对象、与发行人或保荐机构（主承销商）有
关联关系的个人投资者、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价
对象不得参与网下申购。
6、本次发行的网下网上申购日为T日（2012年6月18日），参与申购的投资者
为持有中国结算深圳分公司开立证券账户的机构投资者和根据创业板市场投资
者适当性管理的相关规定已开通创业板市场交易的自然人（国家法律、法规禁止
购买者除外）。发行人及保荐机构（主承销商）提醒投资者申购前确认是否具备
创业板投资资格。
7、本次发行初步询价报价时间为 2012 年 6 月 8 日（T-6 日）至 2012 年 6
月 13 日（T-3 日）9:30 至 15:00，其他时间的报价将视作无效。
8、本次询价以配售对象为报价单位，配售对象参与初步询价报价时，须同
时申报申购价格和申购数量，由询价对象通过深交所网下发行电子平台统一申
报。每个配售对象每次可以最多申报三档申购价格，申购价格的最小变动单位为
0.01 元。配售对象自主决定是否参与初步询价，自行确定申报价格和申报数量。
申报价格不低于最终确定的发行价格对应的报价部分为有效报价，申报价格低于
最终确定的发行价格的报价部分为无效报价。
9、为促进询价对象认真定价，综合考虑本次网下发行数量及国泰君安研究
员对发行人的合理估值区间，保荐机构（主承销商）将配售对象的最低申购数量
和申报数量变动最小单位即“申购单位”均设定为 200 万股，即每档申购价格对
应的申购数量下限为 200 万股，且申购数量超过 200 万股的，超出部分必须是
200 股的整数倍；每个配售对象的累计申购数量不得超过 4,000 万股。
10、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照申购价格由高
到低进行排序、计算出每个价格上所对应的累计申购总量，综合考虑发行人基本
面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、同行业上市公司平均市盈率水平、
募集资金需求及承销风险等因素，协商确定发行价格，同时确定可参与网下申购
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的配售对象名单及有效申购数量。
11、初步询价中，配售对象有效报价对应的申购数量，应为网下申购阶段
实际申购数量。每个配售对象有效报价对应的申购数量可通过深交所网下发行
电子平台查询。
12、发行价格确定后，初步询价中提交有效报价的配售对象参与网下申购时，
须按照最终确定的发行价格与有效报价对应的申购数量的乘积及时足额缴纳申
购款。初步询价中提交有效报价的配售对象未能在规定的时间内及时足额缴纳申
购款的，发行人与保荐机构（主承销商）将视其为违约，违约情况将报送中国证
券监督管理委员会及中国证券业协会备案。
13、发行人及主承销商将于2012年6月20日在《天壕节能科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市网下摇号中签及配售结果公告》中公布配售
结果和发行价格，并同时披露各配售对象类型、报价与申购数量明细和可比公
司的估值情况。
14、本次发行采用双向回拨机制，详细方案请参见2012年6月15日(T-1日)
刊登的《天壕节能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公
告》。
15、配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡
参与初步询价报价的配售对象，无论是否有效报价，均不能参与网上发行。
16、本次发行可能因下列情形中止：
初步询价结束后，提供有效报价的询价对象不足20家；发行人和主承销商
就确定发行价格未能达成一致意见；初步询价阶段网下有效申购总量小于4,000
万股；网上申购不足，向网下回拨后仍然申购不足的.
如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原
因、恢复发行安排等事宜，并择机重启发行。。
17、推迟发行或重新询价：当发行人和保荐机构(主承销商)拟定发行价格
对应的市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%时，将根据相关规定及时召开
董事会并于两日内刊登公告。需要重新询价的，发行人及保荐机构(主承销商)
将及时公告推迟发行及重新询价的有关情况。
18、本次发行股份锁定安排：本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
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19、本次发行网下发行和网上发行将同步进行。具体时间为：网下发行的申
购时间为 2012 年 6 月 18 日（T 日）9:30 至 15:00；网上发行时间为 2012 年 6
月 18 日（T 日）9:30 至 11:30、13:00 至 15:00，敬请投资者注意。
20、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解本
次发行的一般情况，请仔细阅读 2012 年 6 月 7 日（T-7 日）登载于中国证监会
指 定 五 家 网 站 （ 巨 潮 资 讯 网 ， 网 址 www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址
www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址 www.cnstock.com ； 证 券 时 报网 ， 网 址
www.secutimes.com；中国资本证券网，网址 www.ccstock.cn）及发行人网站（网
址 www.trce.com.cn）的招股意向书全文，《天壕节能科技股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市提示公告》于同日刊登于《中国证券报》、 证券时报》、
《上海证券报》和《证券日报》。
一、本次发行的重要日期安排
日期 发行安排
T-7 日
刊登《初步询价及推介公告》、《提示公告》；
2012 年 6 月 7 日 周四
T-6 日
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
2012 年 6 月 8 日 周五
T-5 日
初步询价（通过网下发行电子
