本次股票发行后拟在创业板市场上市， 该市场具有较高的投资风险。创业板
公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市
场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，
审慎作出投资决定。
无锡和晶科技股份有限公司
Wuxi Hodgen Technology Co., Ltd.
无锡新区坊兴路 16 号
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。 本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书作为投资决定的依据。
保荐人（主承销商）：申银万国证券股份有限公司
上海市常熟路 171 号
无锡和晶科技股份有限公司招股说明书
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无锡和晶科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
（一）发行股票类型： A 股人民币普通股
（二）发行股数： 1,550万股
（三）每股面值： 1.00 元
（四）每股发行价格： 【】元
（五）预计发行日期： 2011 年【】月【】日
（六）拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
（七）发行后总股本 6,000万股
（八）本次发行前股东所持股
份的流通限制、股东对所持股
份自愿锁定的承诺：
1、公司控股股东、实际控制人陈柏林及其关
联方陈松林承诺：自公司股票上市之日起36个月
内， 本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接
持有的公司股份， 也不由公司回购本人直接或间接
持有的公司股份；
2、公司其他股东承诺：自公司股票上市之日
起12个月内， 本人不转让或者委托他人管理本人直
接或间接持有的公司股份， 也不由公司回购本人直
接或间接持有的公司股份；
3、作为发行人董事、监事和高级管理人员的
股东陈柏林、张晨阳、邱小斌、徐宏斌、应炎平、
陈玮、汪进分别承诺：除上述锁定期外，在任职期
间每年转让的股份不超过本人直接或间接持有本
公司股份总数的25%。如在公司首次公开发行股票
上市之日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日
起十八个月内不转让本人直接或间接持有的公司
股份； 如在公司首次公开发行股票上市之日起第七
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个月至第十二个月之间申报离职的， 自申报离职之
日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的公
司股份； 如本人在上述期间以外的其他时间申报离
职的， 自离职之日起半年内不转让本人直接或间接
持有的公司股份；
4、公司控股股东、实际控制人陈柏林的关联
方陈松林承诺：在陈柏林在发行人任职期间内，本
人每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发
行人股份总数的25%。如陈柏林在公司股票上市交
易之日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日起
十八个月内不转让本人直接或间接持有的发行人
股份； 在公司股票上市交易之日起第七个月至第十
二个月之间申报离职的， 自申报离职之日起十二个
月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份； 如
陈柏林在上述期间以外的其他时间申报离职的， 本
人自其离职之日起半年内不转让由本人直接或间
接持有的公司股份。
（九）保荐人（主承销商）： 申银万国证券股份有限公司
（十）招股说明书签署日期： 2011年【】月【】日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、特别风险提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分， 并特别
注意下列风险：
（一）业务集中于主要客户的风险
公司是国内白色家电智能控制器高端市场的主要企业之一， 以国际知名家电
制造商为目标客户。目前公司的主要客户为三星、海信、海尔、美的、三洋、阿
里斯顿、 A.O.史密斯及威能等全球知名企业。其中三星是全球高端家电的代表厂
商， 2009年其对开门冰箱在包括中国大陆、美国在内33个地区获得了销量第一的
成绩，市场份额全球第一；海信经过业务整合后，其冰箱生产能力突破800万台，
与海尔、美的形成国内白电行业“三足鼎立”的竞争格局。鉴于家电智能控制器
对家电整机的重要性， 国际知名家电制造商对其智能控制器供应商的选择非常慎
重，执行严格的评估与准入标准。而一旦智能控制器企业通过考验，进入国际著
名家电厂商的合格供应商名单之后，其合作往往具有稳定、长期和相互依赖的特
点。
2008年度、 2009年度、 2010年度及2011年1-6月公司向前五大客户合计销售
额占当期销售总额的比例分别为91.86%、 92.84%、 88.94%及83.88%。虽然长期
稳定的战略合作关系使公司的销售具有稳定性和持续性， 但如果公司与主要客户
的合作发生变化，或该客户自身经营发生困难，将可能对公司的产品销售和业务
发展造成不利影响。
（二）产品技术无法跟上产品更新换代的风险
由于部分家电产品市场竞争激烈，更新换代加快，生命周期大大缩短，这对
电子智能控制生产企业提出了更高要求，企业必须与下游市场的发展趋势相适
应，及时提升自身的研发水平、调整产品的研发方向，不断推出符合市场需求的
新产品、新技术，从而在激烈的市场竞争中立足。公司能够在国内家电智能控制
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器企业中脱颖而出，成为诸多国际知名家电制造商的核心供应商，主要得益于公
司的专注与持续创新。尽管公司掌握诸多的核心技术并且拥有一流的研发管理团
队，但仍需通过不断的技术升级、工艺流程改进和增值服务提供，推出大量的创
新产品和升级产品，否则将对公司的市场份额和盈利水平产生不利影响。
（三）厂房租赁风险
公司目前生产、办公用房及员工宿舍均租赁自无锡恒登贸易有限公司，若公
司无法继续租赁该项房产，有可能影响公司经营的稳定性。公司已与其签署《工
业厂房租赁合同》，租赁期限自2011年1月1日起至2016年12月31日止。
2011年1月20日，无锡恒登承诺：“在与无锡和晶科技股份有限公司所签订
的租赁合同期内（包括之后续租的期限内）不会未经和晶科技同意主动拆除、翻
盖翻修、改建上述房产或转租给他人，并在每次租赁期限届满后将优先保证和晶
科技能续租上述房产。目前未从任何渠道得到任何有关上述建筑物将被纳入拆迁
范围或将因任何原因被拆除、查封的信息。如在租赁合同有效期内，因上述租赁
厂房拆迁或其他原因致使本公司无法履行租赁合同，本公司将提前予以通知，给
予和晶科技合理搬迁时间，并承担和晶科技的搬迁费用及因搬迁造成的损失。”
2011年3月7日，无锡市新区江溪街道办事处出具证明：“作为本辖区内拆迁
工作的管理机构，兹证明无锡新区坊兴路16号厂房目前并未列入拆迁范围。”
（四）实际控制权发生变动的风险
公司实际控制人陈柏林先生在本次发行前持有公司34.080%的股份，按本次
拟公开发行1,550万股计算，发行后陈柏林先生持有本公司的股权比例将下降至
25.276%。由于公开发行后陈柏林先生持股比例较低，本公司存在实际控制权发
生变动的风险。
二、其他重大事项
（一）公司股东股份锁定承诺
1、公司控股股东、实际控制人陈柏林及其关联方陈松林承诺：自公司股票
上市之日起36个月内， 本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司
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股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司股份。
2、公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起12个月内，本人不转让或者
委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份， 也不由公司回购本人直接或间接
持有的公司股份。
3、作为发行人董事、监事和高级管理人员的股东陈柏林、张晨阳、邱小斌、
徐宏斌、应炎平、陈玮、汪进分别承诺：除上述锁定期外，在任职期间每年转让
的股份不超过本人直接或间接持有本公司股份总数的25%。如在公司首次公开发
行股票上市之日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日起十八个月内不转让本
人直接或间接持有的公司股份； 如在公司首次公开发行股票上市之日起第七个月
至第十二个月之间申报离职的， 自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接或
间接持有的公司股份；如本人在上述期间以外的其他时间申报离职的，自离职之
日起半年内不转让本人直接或间接持有的公司股份。
4、公司控股股东、实际控制人陈柏林的关联方陈松林承诺：在陈柏林在发
行人任职期间内， 本人每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总
数的25%。如陈柏林在公司股票上市交易之日起六个月内申报离职的，自申报离
职之日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份； 在公司股票上市
交易之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的， 自申报离职之日起十二个月
内不转让本人直接或间接持有的发行人股份； 如陈柏林在上述期间以外的其他时
间申报离职的， 本人自其离职之日起半年内不转让由本人直接或间接持有的公司
股份。
（二）本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司2011年2月27日召开的2011年度第一次临时股东大会决议，本次发
行前滚存的未分配利润由公司发行后的新老股东按持股比例共享。
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目 录
第一节 释 义 .....................................................................................................11
第二节 概 览 .....................................................................................................18
一、发行人简介...................................................................................................18
二、控股股东及实际控制人简介.......................................................................22
三、主要财务数据及财务指标...........................................................................22
四、本次发行情况...............................................................................................24
五、本次募集资金运用.......................................................................................24
第三节 本次发行概况 ......................................
