证券代码：300262 证券简称：巴安水务 公告编号：2021-155
关于对公司《问询函》回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2021 年 10 月 25 日，上海巴安水务股份有限公司（以下简称“公司”）收到
深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对上海巴安水务股份有限公司的半年报问询函》（创业板半年报问询函[2021]第 74 号），公司按照深圳证券交易所的要求，对有关问题作书面说明回复，其中第 2 题第（1）小题、第 3 题还需
进一步核实，剩余问题将不晚于 2021 年 11 月 3 日补充回复并公告。现将有关情
况进行汇报：
1. 报告期内，你公司实现营业收入 2.46 亿元，较上年同期减少 49.56%，
其中海水淡化业务收入为 0.97 亿元，较上年同期大幅减少 54.95%，毛利率为38.76%，较上年同期增加 15.5 个百分点。
（1）请你公司结合海水淡化业务经营模式、行业发展、市场竞争、同行业可比公司情况等，补充说明该业务收入大幅下降而毛利率同比明显增加的原因及合理性；
答复：
我司海水淡化业务目前的经营模式、行业发展、市场竞争及同行业可比公司等情况如下：
1）海水淡化业务经营模式
公司在海水淡化领域的发展侧重于提供海水淡化设备工艺包的模式（如预处理工艺包、后处理工艺包）或系统设计供货的模式（如海淡主工艺系统及其电气控制的设计和供货）。如果是 EPC 项目，公司倾向于采用与国内知名国企或央企合作的模式来执行海淡项目。
2）行业发展
十四五规划中提到，海水淡化将成为今后我国水资源利用的主要形式。国内海水淡化需求最大的省份主要为山东、天津、河北、江苏、浙江等地。青岛及周边今年规划了产水规模达到 50 万吨的海淡项目，其他城市如潍坊、烟台、威海、连云港等地均有万吨级，十万吨级、三十万吨级规模的海淡项目的规划。
海水淡化的海外市场则以中东、北非等区域为主，东南亚，南亚等区域为辅。在阿联酋、沙特等国家，最近几年已经有数个超大规模（20-90 万吨）的海淡项目陆续开发，接下来数年中，包括中东、北非、南亚及拉美等地区的缺水国家均有规划数个超大规模的海水淡化项目。
上述这些地域也将是巴安水务在海水淡化领域的重点市场。
3）市场竞争及同行业可比公司情况
公司在国内的主要竞争对手包括杭州水处理中心、赛诺水务、碧水源等公司，其在海水淡化市场均有万吨或数万吨级海水淡化项目的业绩。相对于这些国内公司，公司的海水淡化能力及业绩也均处于领先地位，特别是在国外市场方面，公司全球范围内有 30 多项不同规模海水淡化业绩。同时公司拥有预处理及后处理技术，这些技术和产品的集成对公司在执行海水淡化项目的过程中进一步降低造价、降低设备能耗、延长反渗透膜寿命等方面有极大的促进作用。
在国际市场方面，公司的竞争对手则包括来自西班牙、以色列公司、法国公司、沙特等海水淡化技术公司。这些竞争对手在国际市场耕耘数年，在和这些公司的竞争中，公司需要采用差异化的策略，以气浮、过滤器、后处理设备等系统设备供应商的角色参与到海水淡化项目中，从而在与强者的对话中实现共赢。同时，公司积极与大型央企合作，包括中国电建、中国能建、中信集团、中国港湾等及其子公司，进行海水淡化项目的合作开发，从而实现双赢。
2020 年及 2021 年上半年海水淡化业务收入、成本及毛利率情况分别如下：
2021 年上半年 2020 年上半年
项目 收入 成本 收入 成本
（万元） （万元） 毛利率 （万元） （万元） 毛利率
合同 1 3,793.49 2,552.91 32.70% 11,101.83 8,417.97 24.17%
合同 2 5,116.40 3,204.94 37.36% 10,458.39 8,128.13 22.28%
合同 3 804.04 191.10 76.23% —— —— ——
合计 9,713.94 5,948.95 38.76% 21,560.22 16,546.11 23.26%
报告期内，海水淡化业务收入大幅下降是因为公司 2021 年上半年专注于承
接 2020 年的项目执行，并完成 2020 年所签订的项目。公司从 2020 年 10 月债务
发生实质性违约后，现金流比较紧张。为保证完成在手订单的执行及上市公司的信誉，公司 2021 年并未进一步对市场接单能力进行扩张。
海水淡化业务毛利率同比明显增加的原因：
a.公司承接的海水淡化业务——合同 1、2 两个项目，合同签订时间为 2019
年下半年，签订后开始进行系统设计，大约 2020 年年中设计工作告一段落，之后开始采购。由于此项目处理规模非常大，按施工顺序，先将土建施工段中需要预埋的管道、管件，经过特殊加工的材料送到现场，配合土建施工，再进行核心设备的生产、供货。2020 年上半年的综合毛利率为 23.26%，本报告期内综合毛利率为 35.38%。报告期内毛利率上升的主要原因为 2021 年上述项目出口交付的产品不同：2020 年上半年公司交付的设备主要为预埋管道及管件、辅材等，交付的产品来源主要为外购方式获取；2021 年上半年交付的设备主要为气浮水处理系统核心组件，本报告期内交付的主要核心组件是我司嘉兴工厂自主生产。故2021 年上半年毛利率较去年同期有明显增幅。
b.公司于 2020 年承接的一个中东欠发达地区海水淡化预处理项目，毛利率较高的原因有 2 点：第一，公司在原有标准的基础上对该项目进行了设计、材料和制作上的优化，即保证满足业主的要求又降低了成本；第二，由于中东欠发达地区，市场竞争不充分，项目毛利率较高。
（2）半年报显示，报告期内你公司部分海水淡化、污水处理项目所在地在海外，但未披露相关具体信息。请补充说明你公司海外业务主要项目基本情况、公司提供的产品和服务类型、销售模式、收入构成、占比及毛利率情况，并与上年同期相关情况进行比对分析。
答复：
公司海外业务主要项目基本情况、服务类型、销售模式、收入构成、占比毛利情况及上年同期比较情况如下：
项目 项目情况 服务类型 业务 收入构成 占比 毛利 同期
简称 模式 情况 比较
2019年海外子公司与客 系统设计、供
合同 4 户签订的海水淡化项目 货及指导调试 EP 主营业务收入 0.01% 41.81% 35.49%
合同
2019年香港子公司与客 系统设计、供
合同 5 户签订的海水淡化预处 货及指导安装 EP 主营业务收入 15.42% 32.70% 24.17%
理项目合同 调试
2019年香港子公司与客 系统设计、供
合同 6 户签订的海水淡化预处 货及指导安装 EP 主营业务收入 20.79% 37.36% 22.28%
理项目合同 调试
2020年海外子公司与客 设备设计、供
合同 7 户签订的污水设备供货 货、指导安装 EP 主营业务收入 0.25% 19.64% 无
合同 及调试
2017年与海外客户签订 系统设计、土
合同 8 的建设 3 个污水处理厂 建、供货、安 DBO 主营业务收入 0.36% 27.84% 无
项目 装、调试及委
托运营
2020年海外子公司与客 设备设计、供 设备
合同 9 户签订的污水设备供货 货、指导安装 供货 主营业务收入 0.24% 9.63% 无
合同 及调试
2019年与某外贸公司签 设备设计、供
合同 10 订气浮设备供货合同， 货、指导安装 EP 主营业务收入 3.27% 76.23% 无
终端用户为中东客户 及调试
KWI 海
外子公 EP 主营业务收入 40.33% 45.18% 57.36%
司收入
注：EP---设计、采购承包（Engineering、Procurement）
DBO---设计、建设及运营（Design-Build-Operate），一种国际通用的工程建设及运
营模式。
2. 报告期末，你公司货币资金余额为 1.75 亿元，其中因抵押、质押或冻结
等使用受限资金 1.3 亿元；短期借款 2.34 亿元，一年内到期的非流动负债 4.48
亿元，长期借款为 9.07 亿元。半年报显示，你公司除“17 巴安债”逾期外，还
存在多笔短期借款逾期的情形。
（1）请结合公司运营资金周转计划、经营和投融资安排、财务费用规模等，
补充说明现有可支配的货币资金能否满足日常经营需要，若不能，是否影响合
同资产等在途项目的继续推进，并充分提示风险；
答复：
本问题尚需进一步核实，公司拟于 11 月 3 日前补充回复并公告。
（2）请补充列示公司有息债务逾期的情况，说明你公司已采取或拟采取的应对措施；
答复：
截止 2021 年 9 月 30 日，公司已逾期未偿还的短期借款总额为 11,053.55
万元（除“17 巴安债”）。2021 年 9 月 24 日，公司与中国银河资产管理有限责任
公司（以下简称“银河资管”）达成关于“17 巴安债”的《债务重组协议》；2021
年 10 月 11 日，银河资管与“17 巴安债”各持有人完成交易，成为公司“17 巴
安债”唯一持有人；2021 年 10 月 15 日，银河与公司达成场外自行交易；同月
18 日，“17 巴安债”在深交所摘牌。债务逾期及已采取措施情况如下表所示：
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率 最新状态 和解还款方案 计划措施
（万元）
兴业银行上海 2021 年 6 月 逾期欠款本金 计划由 AMC 第三方
市中支行 3,880.00 5.50% 11 日 8.25% 3880 万元 和解协议未按期履行
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