证券代码：300168 证券简称：万达信息
关于万达信息股份有限公司
申请向特定对象发行股票
的审核问询函回复
保荐机构（主承销商）
二零二一年九月
关于万达信息股份有限公司申请向特定对象发行股票
的审核问询函回复
深圳证券交易所：
贵所于 2021 年 9 月 7 日出具的《关于万达信息股份有限公司申请向特定对
象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020239 号）（以下简称“《审核问询函》”）已收悉。万达信息股份有限公司（以下简称“万达信息”“发行人”“公司”“申请人”）会同太平洋证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”“太平洋证券”）、上海市浩信律师事务所（以下简称“律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对《审核问询函》所列问题进行了逐项核查和落实，并就《审核问询函》进行了逐项回复，同时按照《审核问询函》的要求对《万达信息股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》（以下简称“《募集说明书》”）等申请文件进行了修订和补充。
说明：
1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《万达信息股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）》（以下简称“《募集说明书》（修订稿）”）保持一致；
2、本回复中若出现合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致；
3、本回复中的字体代表以下含义：
问询函所列问题 黑体
问询函所列问题的回复 宋体
对募集说明书的补充披露或修改 楷体、加粗
目录
问题1...... 3
问题2...... 23
问题3...... 38
问题4...... 52
问题5...... 97
问题6...... 107
问题 1
近三年及一期末公司存货余额分别为 5.35 亿元、7.71 亿元和 9.75 亿元，
2019、2020 年分别对存货计提跌价准备 7.84 亿元、3.72 亿元，2020 年转回跌
价准备 4.61 亿元。2021 年 3 月底，发行人未对存货计提跌价准备。公司存货主
要由合同履约成本构成。与同行业上市公司相比，公司的存货周转较慢，周转率明显低于同行业可比上市公司。
请发行人补充说明：（1）结合发行人开发成本、合同履约成本明细、对应的订单及执行情况、收入确认方法等说明发行人在 2019 年和 2020 年计提大额跌价准备，2020 年同时转回的原因及合理性，是否符合《企业会计准则》的相关规定；（2）结合合同履约成本明细、合同履行进展情况、存货周转率较慢及同行业可比公司情况等说明 2021 年 3 月末未计提跌价准备的原因及合理性；（3）发行人存货构成中公司政务一体化中部分子项目未签署合同、未约定项目总价且未确认收入，相关费用确认存货是否符合《企业会计准则》的规定。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。同时请保荐人结合前述核查结果说明本次发行是否符合《注册办法》第十一条规定。
回复：
一、结合发行人开发成本、合同履约成本明细、对应的订单及执行情况、
收入确认方法等说明发行人在 2019 年和 2020 年计提大额跌价准备，2020 年
同时转回的原因及合理性，是否符合《企业会计准则》的相关规定；
万达信息二十多年来深耕信息化和软件服务领域，积累了丰富的行业经验和项目案例，不断深化互联网化科技型公司定位，持续推进数字化、物联网和互联网转型，在创新中坚守，传统板块与创新板块齐头并进，各项业务取得了突破性进展。公司属于软件和信息技术服务行业，主要业务分为软件开发、系统集成和运营服务三部分，业务类型以项目型和定制化开发为主。公司按照项目归集开发成本/合同履约成本，确认项目收入时结转对应项目成本，尚未结转的开发成本/合同履约成本列示为存货，包括未满足收入确认条件的项目所发生的项目原料、项目人工及项目其他费用等。公司项目型和定制化开发流程一般可分为需求确认、实施（通常包含开发、测试、上线、试运行等）、验收、运维等阶段，公司依据客户需求按计划实施项目，将发生的项目支出计入存货。资产负债表日，按照单个存货项目计提存货跌价准备，将单个存货项目的成本与其可变现净值逐一进行比较，对存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
1、2019 年度计提存货跌价准备的项目板块明细及概述：
单位：万元
板块名称 2019 年末计提跌价准备的 2019 年度计提跌价准备金额 2019 年末跌价准备余额
存货账面余额
平安城市 7,895.54 6,185.54 6,185.54
社会保障 6,847.23 5,407.90 5,407.90
市民云 259.80 57.91 57.91
医疗健康 34,089.95 22,539.79 22,539.79
政务管理 52,966.71 44,208.73 44,208.73
合计 102,059.22 78,399.88 78,399.88
2019 年内受国内经济增速下行，软件及信息技术行业竞争加剧，叠加公司内部出现非常规的经营风险，管理层频繁调整，原第
一大股东资金违规占用，现金流阶段性紧张等因素影响，导致众多项目在 2019 年出现减值迹象。公司业务主要面向政府部门、事
业单位及大型央企等，随着业务发展，公司承接项目的规模和复杂程度均逐年上升。面对复杂多变的个性化需求，项目的实施周期
增加，部分项目涉及第三方供应商较多，交付验收手续复杂，由于管理缺失，导致部分项目工期延长，项目成本持续投入增加导致
存货出现减值迹象。公司于 2019 年末进行了存货减值测试，根据存货项目的成本与其可变现净值进行比较，对存货成本高于其可
变现净值的计提了存货跌价准备。
而在 2020 年，新管理层入驻后，公司强化项目监管，特别针对 2019 年计提存货跌价准备的项目，制定具体项目执行计划并跟
踪项目验收。2020 年，公司根据合同履行情况确认收入，并将相关项目存货结转为当期成本，同时转销这部分存货对应计提的存货
跌价准备金额 46,079.29 万元。
由于公司涉及客户群体庞大，当年实施项目数量较多，故选取 2019 年计提存货跌价准备金额前十名的项目进行分析。前十名
的项目共计提存货跌价准备金额 42,566.38 万元，占当年计提总额 78,399.88 万元的 54.29%。2020 年，针对以下前十名项目中完成
履约义务并确认收入的项目，转销已计提的存货跌价准备金额 19,947.04万元。
单位：万元
2019 年度 2020 年度
合同金额 2019 年末执行 2019 年 本年度计 转销的
序号 项目名称 （含税） 主要内容及计提减值原因 情况 收入确 期末存货 提跌价准 转销/ 原因 存货跌
认方法 账面余额 备金额 转回 价准备
金额
项目的主要内容是公司为某直辖市各区县的网上政务大厅提供 已计提
基于创新管理理念的政务一体化信息系统建设服务。大部分子 存货跌
政务一体 项目处于政务一体化建设的开发阶段，部分区县政府部门的政 大部分子项目 完 工 百 价准备
1 化建设 8,676.90 务一体化信息系统建设已进入后期实
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