江门量子高科生物股份有限公司
Jiangmen Quantum Hi-Tech Biological Co., Ltd
（江门市高新区高新西路133号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（上会稿）
保荐人（主承销商）
东海证券有限责任公司
（江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、 19 号楼）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较
大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的
风险因素，审慎作出投资决定。
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报
稿)不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当
以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据。
量子高科首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）
1-1-1
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股）
拟发行股数： 不超过 1,700 万股
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： [ ]元
预计发行日期： [ ]年[ ]月[ ]日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 不超过 6,700 万股
本次发行前股东所持股
份的流通限制、股东对
所持股份自愿锁定的承
诺：
（ 1） 公司第一大股东量子高科集团有限公司、第二大
股东江门凯地生物技术有限公司、公司股东江门
合众生物技术有限公司均分别承诺：本公司自发
行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间
接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本公司直接或间接持有的发
行人公开发行股票前已发行的股份。
（ 2） 公司股东江门市金洪化工有限公司、广州市宝桃
食品有限公司均分别承诺：本公司自发行人首次
公开发行股票并上市之日起十二个月内，不转让
或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发
行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行
人回购本公司直接或间接持有的发行人公开发
行股票前已发行的股份。
（ 3） 公司核心人员王丛威先生、曾宪经先生、曾昭政
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本次发行前股东所持股
份的流通限制、股东对
所持股份自愿锁定的承
诺：
先生、甘露女士、杨新球先生、黎定辉先生承诺：
本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起
三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人间
接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本人间接持有的发行人公开
发行股票前已发行的股份。除前述锁定期外，在
担任发行人的董事/监事/高级管理人员期间，每
年转让的股份不超过本人所间接持有的发行人
股份总数的25%；离职后半年内，不转让所间接
持有的发行人股份。
（ 4） 公司董事周新平先生、谢拥葵先生承诺：本人自
发行人首次公开发行股票并上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理本人间接持有的
发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发
行人回购本人间接持有的发行人公开发行股票
前已发行的股份。除前述锁定期外，在担任发行
人的董事期间，每年转让的股份不超过本人所间
接持有的发行人股份总数的25%；离职后半年
内，不转让所间接持有的发行人股份。
（ 5） 除曾宪经先生、曾昭政先生、甘露女士、杨新球
先生、黎定辉先生以外的江门合众生物技术有限
公司股东均承诺：本人自发行人首次公开发行股
票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理本人间接持有的发行人公开发行股票
前已发行的股份，也不由发行人或江门合众生物
技术有限公司回购本人间接持有的发行人公开
发行股票前已发行的股份。
（ 6） 间接持有公司股份的自然人黄雁玲承诺：本人自
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本次发行前股东所持股
份的流通限制、股东对
所持股份自愿锁定的承
诺：
发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六
个月内，不转让或者委托他人管理本人间接持有
的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由
发行人回购本人间接持有的发行人公开发行股
票前已发行的股份。除前述锁定期外，在曾宪经
担任发行人的董事/监事/高级管理人员期间，每
年转让的股份不超过本人所间接持有的发行人
股份总数的25%；在曾宪经离职后半年内，不转
让所间接持有的发行人股份。
（ 7） 间接持有公司股份的自然人谢琼瑶、谢文芝均承
诺：本人自发行人首次公开发行股票并上市之日
起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人间
接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本人间接持有的发行人公开
发行股票前已发行的股份。除前述锁定期外，在
谢拥葵担任发行人的董事/监事/高级管理人员期
间，每年转让的股份不超过本人所间接持有的发
行人股份总数的25%；在谢拥葵离职后半年内，
不转让所间接持有的发行人股份。
保荐人（主承销商）： 东海证券有限责任公司
招股说明书签署日期： [ ]年[ ]月[ ]日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。 任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、滚存利润的分配安排
经2010年3月8日公司2010年第一次临时股东大会通过，同意公司本次发行
前的滚存未分配利润由发行后的新老股东共享。
二、股东持有股份自愿锁定承诺
公司第一大股东量子高科集团有限公司、 第二大股东江门凯地生物技术有限
公司、公司股东江门合众生物技术有限公司均分别承诺：本公司自发行人首次公
开发行股票并上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本公司直接或
间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购本公司直接
或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
公司股东江门市金洪化工有限公司、广州市宝桃食品有限公司均分别承诺：
本公司自发行人首次公开发行股票并上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他
人管理本公司直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份， 也不由发
行人回购本公司直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
公司核心人员王丛威先生、曾宪经先生、曾昭政先生、甘露女士、杨新球先
生、黎定辉先生承诺：本人自发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月
内， 不转让或者委托他人管理本人间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股
份，也不由发行人回购本人间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。除
前述锁定期外，在担任发行人的董事/监事/高级管理人员期间，每年转让的股份
不超过本人所间接持有的发行人股份总数的25%；离职后半年内，不转让所间接
持有的发行人股份。
公司董事周新平先生、谢拥葵先生承诺：本人自量子高科首次公开发行股票
并上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理本人间接持有的发行人公开
发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购本人间接持有的发行人公开发行股
票前已发行的股份。除前述锁定期外，在担任发行人的董事期间，每年转让的股
量子高科首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）
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份不超过本人所间接持有的发行人股份总数的25%；离职后半年内，不转让所间
接持有的发行人股份。
除曾宪经先生、曾昭政先生、甘露女士、杨新球先生、黎定辉先生以外的江
门合众生物技术有限公司股东均承诺： 本人自发行人首次公开发行股票并上市之
日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本人间接持有的发行人公开发行股
票前已发行的股份， 也不由发行人或江门合众生物技术有限公司回购本人间接持
有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
间接持有公司股份的自然人黄雁玲承诺： 本人自发行人首次公开发行股票并
上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本人间接持有的发行人公开
发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购本人间接持有的发行人公开发行股
票前已发行的股份。除前述锁定期外，在曾宪经担任发行人的董事/监事/高级管
理人员期间，每年转让的股份不超过本人所间接持有的发行人股份总数的25%；
在曾宪经离职后半年内，不转让所间接持有的发行人股份。
间接持有公司股份的自然人谢琼瑶、谢文芝均承诺：本人自发行人首次公开
发行股票并上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理本人间接持有的发
行人公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购本人间接持有的发行人公
开发行股票前已发行的股份。除前述锁定期外，在谢拥葵担任发行人的董事/监
事/高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所间接持有的发行人股份总
数的25%；在谢拥葵离职后半年内，不转让所间接持有的发行人股份。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、公司对完美（中国）的销售额占营业收入的比例较高， 2007年、 2008
年、 2009年、 2010年1-6月分别为26.31%、 41.11%、 41.62%和42.50%， 这是
公司下游应用领域目前的发展状况和公司实施的大客户服务策略所决定的。公司
与完美（中国）已建立起稳定、持续、紧密的战略合作关系，对公司的持续发展
具有较大的正面影响，公司已采取积极扩大核心客户群、拓展大量中小客户、覆
盖新行业应用、增加产能以满足多个单一大客户突发订单等多项措施改善完美
（中国）销售额在营业收入中占比较高的情况，但存在可能因完美（中国）的生
产经营出现波动或其他原因减少对公司产品的采购， 对公司营业收入和利润产生
量子高科首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）
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较大影响的风险。
2、公司核心产品低聚果糖的主要原材料为白砂糖，占本公司报告期内生产
成本的50.63%~57.78%。白砂糖价格主要受国内甘蔗种植面积、当年丰收情况、
白砂糖整体供给需求的预期等因素影响， 同时还受其他复杂因素如国际市场糖行
情、白砂糖本身的性能指标等影响。白砂糖价格变化对以白砂糖为原材料的深加
工产品的成本产生直接影响。国内白砂糖市场竞争充分，价格公开，价格波动较
大，虽然公司可将成本上涨的压力部分转移到下游企业，但时间上相对滞后，白
砂糖价格的波动对公司核心产品低聚果糖的利润水平造成一定影响。白砂糖价格
在报告期内及可预期的未来仍将呈明显的周期性波动， 白砂糖价格的波动是公司
原材料成本控制的主要压力。
2010年白砂糖价格处于历史较高水平，普遍超过5,000元/吨， 2010年10月
初更由于节日用糖高峰以及临近新榨季、市场青黄不接等特殊原因创出6,000元/
吨的历史新高， 2010年白砂糖价格持续位于高位对公司原材料成本控制造成较
大压力， 2010年下半年白砂糖价格的大幅上升，使发行人2010年毛利率预期较
2009年有所降低。
