安徽荃银高科种业股份有限公司
(安徽省合肥市高新技术产业开发区)
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
国元证券股份有限公司
（安徽省合肥市寿春路179号）
创业板风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较
大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的
风险因素，审慎作出投资决定。1－1－1
安徽荃银高科种业股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（A股） 发行股数： 1,320万股
每股面值： 人民币1.00元 每股发行价格： 35.60元
预计发行日期： 2010年5月13日 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 5,280万股
本次发行
前股东所
持股份的
限制流通
及自愿锁
定的承诺
股东名称 类别 锁定承诺
张琴（ 身份证号：
340104196306XXXXXX）、
贾桂兰、陈金节、高健、
李成荃、张从合、王群、
徐文建、王瑾、姜晓敏、
王合勤
董事、监事、
高级管理人
员
1、自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理所持有
的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
2、上述股份禁售期届满后，本人在担任公司董事、监事或高级管理人员
期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，
不转让所持有的公司股份。
刘家芬
董事长张琴
之母亲
自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理所持有的
公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
张筠
持股5%以上
股东
自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理所持有的
公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
唐传道、谢卫星、刘义锐、
马坤、高胜从、郑满生、
冯旗、张琴（身份证号：
340102194812XX）、丁显
萍
员工股东
自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理所持有的
公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
苏阳等17人
其他非员工
股东
自公司股票上市之日起一年内，本人不转让或委托他人管理所持有的公司
公开发行股票前 已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2010年2月25日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。1－1－2
重大事项提示
一、股东关于股份锁定的承诺
本次发行前，公司总股本为3,960万股，本次拟发行1,320万股，发行后公
司总股本为5,280万股。本公司股东关于股份锁定的承诺如下：
股东名称 类别 锁定承诺
张琴（身份证号：340104196306
XXXXXX）、贾桂兰、陈金节、高
健、李成荃、张从合、王群、
徐文建、王瑾、姜晓敏、王合
勤
董事、监
事、高级
管理人
员
1、自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让
或委托他人管理所持有的公司公开发行股票前已发
行的股份，也不由公司回购该部分股份。
2、上述股份禁售期届满后，本人在担任公司董事、
监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过所
持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让所
持有的公司股份。
刘家芬
董事长
张琴之
母亲
自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委
托他人管理所持有的公司公开发行股票前已发行的
股份，也不由公司回购该部分股份。
张筠
持股5%
以上股
东
自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委
托他人管理所持有的公司公开发行股票前已发行的
股份，也不由公司回购该部分股份。
唐传道、谢卫星、刘义锐、马
坤、高胜从、郑满生、冯旗、
张琴（身份证号：340102194812
XXXXXX）、丁显萍
员工股
东
自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委
托他人管理所持有的公司公开发行股票前已发行的
股份，也不由公司回购该部分股份。
苏阳等17人
其他非
员工股
东
自公司股票上市之日起一年内，本人不转让或委托
他人管理所持有的公司公开发行股票前已发行的股
份，也不由公司回购该部分股份。
二、滚存利润分配方案
根据本公司2009年第二次临时股东大会决议，本次向社会公开发行股票并在
创业板上市前的滚存利润由新老股东共享。
三、发行人特别提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅
读本招股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容：
1、自然灾害风险
气候条件和病虫害对农业生产的影响十分明显，种子生产更易受到异常高
（低）温、旱涝、台风等自然灾害的影响。若公司种子生产基地出现异常气候、
严重自然灾害或重大病虫害，将直接影响公司种子的产量和质量，进而影响公司
经营的稳定性。
目前杂交水稻种子从制种方法上分为两系法和三系法两种，两系法制种经过1－1－3
十多年发展，目前制种技术已经成熟，相对于三系法制种在技术上更为简便，且
在杂交水稻米质和产量等方面优于三系杂交水稻。但是由于两系法制种采用的光
温敏核不育系，对制种扬花授粉前的温度和光照条件有较高要求，因此两系较三
系制种受气候条件影响较大。
2、品种更新换代风险
我国主要农作物品种的生命周期一般分为区试审定期、示范推广期、增长期、
成熟期和衰退期等五个阶段，随着农业科技进步以及国家有关农业扶持政策力度
的进一步增强，我国农作物品种更新换代周期呈现出逐渐缩短的趋势。目前公司
主导品种“新两优6号”等处于增长期、“新两优106”等处于示范推广期。虽然
本公司已具备一定的品种开发梯度和研发创新能力，但如果公司不能持续推出市
场普遍接受的优质、高产、高效新品种，公司现有优势品种将面临市场竞争能力
削弱甚至被替代的风险。
3、经营品种单一的风险
本公司近三年杂交水稻种子的销售收入分别为15,714.49万元、11,395.68
万元和8,545.87万元，占同期营业收入总额比例分别为96.04%、93.21%和97.39%。
其中“新两优6号”销售收入分别为8,785.41万元、6,090.77万元和4,952.72万
元，占当期营业收入的比例分别为53.69%、49.82%和56.44%。虽然本公司主业突
出、品种资源丰富，但受公司资金、人力所限，制约了公司系列品种的推广，导
致公司收入主要来源于少数品种。如果未来杂交水稻种子市场发生重大不利变
化，或目标客户选择竞争对手的其他品种，可能会给公司的稳定经营带来一定风
险。
4、种子产销不同期的风险
种子需要提前一个周期进行生产，因此种子企业在制订生产计划时，一般根
据上年种子的销售情况，结合市场需求信息的调研，统筹安排当年制种规模和产
量，但制种产量往往受气候等因素的影响，加之市场行情变化，可能导致种子销
售出现一定程度的“供不应求”或“积压”现象。
5、仓储租赁风险
报告期内公司经营规模快速增长，受资金、场地等限制，公司种子存储仓库
和冷库建造规模不能完全满足经营需要，每年均需要租赁其他单位的仓库储存种
子。截至本招股说明书签署日，公司租赁面积约4310平方米，为公司自有仓储1－1－4
面积的1.12倍。
种子的仓储条件较为严格，发行人通过租赁等方式调剂使用本地其他种子企
业的剩余仓库解决部分种子仓储问题，存在不能及时租赁到符合条件的仓库（或
冷库），以及租赁库房管理不到位的风险，由此可能给公司的稳定经营带来一定
影响。1－1－5
目 录
第一节 释义.....................................................8
第二节 概览....................................................11
一、发行人简介..........................................................11
二、竞争优势............................................................13
三、主要股东简介........................................................15
四、主要财务数据及财务指标..............................................16
五、本次发行情况........................................................18
六、募集资金用途........................................................18
第三节 本次发行概况.......................
