广东创世纪智能装备集团股份有限公司
重组问询函之回复
众会字(2021)第 08583 号
深圳证券交易所:
我们接受委托，审计了深圳市创世纪机械有限公司（以下简称“深圳创世纪”、“标的公
司”）2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12
月 31 日、2021 年 6 月 30 日的合并及公司资产负债表，2019 年度、2020 年度、2021 年 1-6
月的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并所有者权益变动表及公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并出具了众会字(2021)第 07708 号审计报告。
此外，我们还接受委托，审阅了广东创世纪智能装备集团股份有限公司（以下简称“创
世纪”、“上市公司”或“公司”）2020 年 12 月 31 日、2021 年 6 月 30 日的备考合并资产负债
表，2020 年度、2021 年 1-6 月的备考合并利润表以及备考财务报表附注，并出具了众会字（2021）第 07709 号审阅报告。
贵所于 2021 年 11 月 19 日下达了《关于对广东创世纪智能装备集团股份有限公司的重
组问询函》（创业板许可类重组问询函〔2021〕第 17 号）（以下简称：“问询函”）。
会计师根据问询函的要求对问询函中与财务会计相关的问题进行了核查，回复如下：
1. 问询函第 3 问
1） 问询函内容
回函显示，（1）标的公司材料成本中光机及钣金受大宗商品价格波动影响较大，主轴及刀库受设计及加工等影响较大，数控系统主要向国外厂商采购。（2）标的公司通用产品主要为立式加工中心，毛利率为 23.73%，显著高于海天精工同类产品的毛利率 12.27%。受益于规模效应和对供应商较高的议价能力，公司材料采购价格较为稳定且产品能维持较高毛利率。
（1）请结合机床的工艺用途、生产所用的主要金属，各类主要材料的功能等进一步说明原材料价格波动、生产工艺、设计能力等对材料成本的影响，相关表述是否准确。
（2）请进一步补充其他可比同行业企业同类产品的单价、收入及毛利率情况，并结合销售规模、主要供应商具体情况及合作期限等说明标的公司具备较高议价能力的原因及具体表现，转移材料价格上涨的能力以及产品维持高毛利率的合理性及可持续性。
请独立财务顾问、会计师核查并发表明确意见。
2） 公司回复
一、请结合机床的工艺用途、生产所用的主要金属，各类主要材料的功能等进一步说 明原材料价格波动、生产工艺、设计能力等对材料成本的影响，相关表述是否准确
（一）机床的工艺用途、生产所用的主要金属，各类主要材料的功能
标的公司主要产品属于机床工具大类的金属切削机床，应用于不同领域的金属类（或玻 璃、石墨等非金属）板件、盘类件、壳体及模具等不同种类的复杂精密加工，可进行铣、钻、 镗、扩、铰、锪、攻丝等多种工序的加工，具有高速度、高精度、环保等特点。标的公司机 床生产所用的主要金属为铸铁和合金钢，铸铁主要应用在机架上，以保持机床的稳定性；合 金钢主要应用在传动及工作台等，主要用途是提高机床的加工精度和使用寿命。
（二）原材料价格波动对材料成本的影响
单台机床各部件材料价格占部件价格的比例情况如下：
主要 单台机床部件 部件占 主要金属价
部件类别 金属 重量（KG） 整机重量的 格占部件价格的
比例 比例
光机及钣金 铸铁 3,669 80% 51%
数控系统 铜 70 1% 10%
主轴及刀库等 合金钢 861 19% 18%
注：表格相关参数来源是以标的公司立式加工中心为案例测算，金属材料价格占部件价格的 比例以主要金属市价进行测算得出。
数控系统包括操作面板、电控系统及软件，基本不受大宗商品价格的影响；光机及钣金重量占整机重量约 80%，其主要金属价格占光机及钣金价格的比例约 51%，大宗商品价格波动对光机及钣金价格有直接影响；主轴及刀库等重量占整机重量约 19%，其主要金属价格占主轴及刀库等价格的比例约 18%，材料成本占比不高。
2021 上半年，大宗商品价格普涨，下半年，钢材价格将逐渐回归基本面。标的公司光机及钣金价格同比略有上升，数控系统、主轴及刀库等价格基本维持，整体来看，标的公司在国内同行业企业中占据规模优势地位，历史期标的公司材料采购价格受大宗商品价格波动影响较小。
（三）生产工艺、设计能力对材料成本的影响
标的公司机床主要由光机及钣金、数控系统、主轴及刀库等组成，光机主要为铸件，主要生产工艺为铸造成型；钣金主要生产工艺为冲压成型；数控系统主要为软件；主轴及刀库对精度要求高，生产工艺相对比较复杂。
主轴及刀库的制造包括以下流程：
1、了解客户需求，根据客户需求进行图纸设计、设计验证、样品制作、实验验证、应用验证、客户端测试验证等流程；
2、根据通过验证的图纸制作生产工艺流程；
3、根据生产工艺流程制定生产计划；
4、进行批量生产，历经毛胚件、粗加工、精加工、抛光加工、验收、打包等工艺流程，最终形成产品。
光机及钣金生产工艺相对单一，对材料成本影响较小；数控系统主要为软件，设计能力为其核心竞争力，设计能力对材料成本影响较大；主轴及刀库对机床的加工精度、加工效率等加工性能影响较大，从而导致对产品质量要求较高，生产企业需通过合理设计和多工序加工来提供产品质量，根据上表统计，主轴及刀库等重量占整机重量约 19%，其主要金属价格占主轴及刀库等价格的比例约 18%，材料成本占比不高，相对来讲，加工工艺和设计对材料成本影响更大。
综上，光机及钣金相对来讲受大宗商品价格波动影响最大，数控系统主要为软件，设计能力为其核心竞争力，设计能力对材料成本影响较大，主轴及刀库等受设计及加工等影响更大，相关表述准确。
二、请进一步补充其他可比同行业企业同类产品的单价、收入及毛利率情况，并结合销售规模、主要供应商具体情况及合作期限等说明标的公司具备较高议价能力的原因及具
体表现，转移材料价格上涨的能力以及产品维持高毛利率的合理性及可持续性
（一）其他可比同行业企业同类产品的单价、收入及毛利率情况
1、与同行业企业立式加工中心的单价、收入及毛利率情况对比
2020 年立式加工中心的单价、收入及毛利率情况对比如下：
单位：万元
名称 销量（台） 收入 单价 毛利率 产品说明
硬轨模具加工中心、线轨加工中
创世纪 4,273.00 92,089.86 21.55 23.73% 心、两线一硬加工中心和 VP 系统
加工中心等
海天精工 1,377.00 38,200.00 27.74 12.27% 主要为 VMC 系统加工中心
高速型立式加工中心、门型立式
加工中心、电主轴立式加工中心、
纽威数控 1,074.00 35,152.02 32.73 23.74% 动柱型立式加工中心、五轴立式
加工中心、重切型立式加工中心
等
科德数控 67.00 10,920.56 162.99 42.14% 主要为五轴立式加工中心
国盛智科 立式加工中心销量少，未单独披露相关数据
日发精机 立式加工中心销量少，未单独披露相关数据
浙海德曼 立式加工中心销量少，未单独披露相关数据
数据来源：上市公司定期报告、公开信息
国盛智科、日发精机、浙海德曼立式加工中心销量少，未单独披露相关数据；科德数控主要为五轴立式加工中心，数据缺乏对比性；纽威数控的立式加工中心包括高速型立式加工中心、门型立式加工中心、电主轴立式加工中心、动柱型立式加工中心、五轴立式加工中心、重切型立式加工中心等，中高端产品均有涉及，数据缺乏对比性；海天精工和标的公司立式加工中心类型接近，主要为中端产品，具有可比性。
与海天精工相比，标的公司立式加工中心销量高、单价低、毛利率高。标的公司立式加工中心包括硬轨模具加工中心、线轨加工中心、两线一硬加工中心和 VP 系统加工中心等，海天精工立式加工中心主要为 VMC 系统加工中心，平均单价差异主要是由于产品结构的差异所致。海天精工毛利率较低主要是由于海天精工的销量较低所致。海天精工 2020 年立式加
工中心销量为 1,377 台，同比增长 192%，导致毛利率从 1.49%提升至 12.27%，由于在销量
规模较小的情况下固定成本对毛利率的影响较大，海天精工销量仍较小，毛利率尚处于波动期，而标的公司销量已较高，固定成本对毛利率的影响相对较小，故标的公司毛利率相对比较稳定。
同行业可比上市公司最近两年一期的毛利率情况如下：
单位：%
证券代码 证券简称 2019 年销售毛利率 2020 年销售毛利率 2021 年 1-6 月销售
毛利率
601882.SH 海天精工 22.13 24.03 24.30
688697.SH 纽威数控 26.92 25.09 24.07
688558.SH 国盛智科 28.98 32.60 30.50
002520.SZ 日发精机 35.66 35.84 35.44
688305.SH 科德数控 44.21 42.15 44.57
688577.SH 浙
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