本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
河北恒信移动商务股份有限公司
HEBEI HENGXIN MOBILE BUSINESS CO.,LTD.
河北省石家庄市开发区天山大街副69号
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
保荐人暨主承销商
深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼八层河北恒信移动商务股份有限公司 招股说明书
河北恒信移动商务股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
发行股票类型
人民币普通股
发行股数
不超过1,700万股
每股面值
人民币1.00元
每股发行价格
38.78元
预计发行日期
2010年5月6日
拟上市的证券交易所
深圳证券交易所
发行后总股本
不超过6,700万股
本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺
公司控股股东、实际控制人孟宪民先生及其关联方孟宪军先生承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司收购其持有的股份。
2009年受让实际控制人孟宪民先生股份的股东林菲女士、覃盛任先生承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其于2009年2月受让的公司实际控制人孟宪民持有的公司股份，也不由公司收购上述股份。
公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
作为公司董事、监事和高级管理人员的孟宪民、裴军、孙健、赵国水、齐舰、林菲、刘晓军、尤文琴、陈伟、陈良、段赵东、董芳还承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所持有公司股份总数的25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的公司股份。
保荐人（主承销商）
平安证券有限责任公司
招股说明书签署日期
2010年4月23日 1-1-1河北恒信移动商务股份有限公司 招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。河北恒信移动商务股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、发行前公司滚存未分配利润的安排
根据公司2009年8月21日召开的2009年第一次临时股东大会决议，若公司本次公开发行股票并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享。
截至2009年12月31日，公司经审计的未分配利润为9,580.35万元。
二、发行前股东自愿锁定股份的承诺
公司控股股东、实际控制人孟宪民先生及其关联方孟宪军先生承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司收购其持有的股份。
2009年受让实际控制人孟宪民先生股份的股东林菲女士、覃盛任先生承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其于2009年2月受让的公司实际控制人孟宪民持有的公司股份，也不由公司收购上述股份。
公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
作为公司董事、监事和高级管理人员的孟宪民、裴军、孙健、赵国水、齐舰、林菲、刘晓军、尤文琴、陈伟、陈良、段赵东、董芳还承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所持有公司股份总数的25%；在离职后半年内，不转让各自所持有的公司股份。
三、公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险
1、业务经营依赖中国移动的风险
本公司业务主要是面向中国移动销售或与中国移动合作完成的。在个人移动信息终端销售与服务业务方面，公司全面参与河北移动的代理销售业务，与河北移动合作运营109家营业厅；同时，公司还是河北、黑龙江、山东、山西、湖北5个省移动公司定制移动信息终端合作商。在行业移动信息产品集成销售与服务方面，中国移动是公司唯一渠道合作伙伴。在个人移动信息销售业务方面，公司的业务收入主要通过与中
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国移动分成的方式实现。报告期内，来自中国移动和通过中国移动实现的营业收入占公司营业收入的比例约为60%，公司业务经营在一定程度上存在对中国移动的依赖。
2、收入结构调整的风险
随着移动信息终端的产业升级和3G时代的来临，移动信息通信行业的盈利模式和收入结构面临着深刻的调整。总体表现为：个人移动信息产品销售与服务方面，非定制个人移动信息产品终端（主要是指手机）市场份额快速下降，定制个人移动信息产品终端（主要指定制手机）市场份额快速提升，个人移动信息业务稳定增长；行业移动信息产品销售与服务方面，行业移动信息产品和行业移动信息化业务市场份额快速增长。基于客户的个性化需求，移动信息通信行业综合性服务和一体化销售能力越来越受到服务商的重视。
适应行业发展趋势，公司已经形成了“以服务带动终端销售，以终端销售推广移动信息服务”的经营思路和“一体化，顾问式，多接触点”的复合型销售新商业模式，实现了业务结构和经营模式的升级调整。从收入构成上看，毛利率较低的个人移动信息终端产品销售收入的比重逐年下降，个人移动信息终端销售业务收入占公司主营业务收入的比例，已经从2007年的93.06%逐年下降到2009年的79.06%；而毛利率较高的个人移动信息服务和行业类移动信息综合业务销售收入的比重逐年提高。同时，在个人移动信息终端销售收入中，定制手机的销售比重逐年上升。
在收入结构调整的过程中，如果公司不能够迅速增加移动信息销售服务的营业收入，或者不能够有效地控制个人移动信息终端销售业务的成本，公司的营业收入或营业利润将有可能下降。
3、业务区域集中的风险
2007年、2008年和2009年，公司主营业务收入中来自于河北省的比例分别达到93.69%、89.51%、87.67%。同时，报告期内，公司前五大销售客户全部为中国移动河北有限公司在河北省内的各地分公司，2007年、2008年和2009年，公司主营业务收入中来自于中国移动河北有限公司的比例分别达到28.83%、42.77%、50.13%。如果河北省的社会和经济环境发生不利变化，将对公司业绩带来重大影响。
4、租赁经营场所风险
本公司主营业务为从事移动信息产品的销售与服务。公司租赁了众多门店以进行个人移动信息产品销售，门店选址多选择人口稠密、交通便利的地段，公司存在部分
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经营场所的租赁到期后不能续租的风险。
5、募集资金项目新增折旧、摊销对公司经营业绩的影响
初步测算，本次募集资金投资项目建成后每年将新增固定资产折旧和无形资产摊销合计为1,624.01万元，占发行前（2009年）公司利润总额（4,814.20万元）的33.73%。如果募集资金投资项目不能产生预期收益，将对公司未来经营成果带来一定影响。
投资者需特别关注的公司风险及其他重要事项，并认真阅读招股说明书“风险因素”一章的全部内容。
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目 录
发行人声明................................................................2
重大事项提示..............................................................3
第一节 释义.............................................................10
第二节 概览.............................................................16
一、发行人简介.........................................................16
二、控股股东及实际控制人简介...........................................18
三、发行人核心竞争优势.................................................19
四、发行人主要财务数据.................................................23
五、本次发行情况.......................................................24
六、本次募集资金运用...................................................24
第三节 本次发行概况.....................................................25
一、发行人基本情况.....................................................25
二、本次发行的基本情况.................................................25
三、与发行有关的机构和人员.............................................26
四、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系.......................28
五、发行上市重要日期...................................................28
第四节 风险因素.........................................................29
一、业务经营依赖中国移动的风险.........................................29
二、收入结构调整的风险......................................
