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北京华力创通科技股份有限公司
（北京市海淀区花园路13号新时代大厦5层）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书（申报稿）
（申报稿）
保荐人（主承销商）
宏源证券股份有限公司
（北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券大厦 5 层）
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有
据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文
作为作出投资决定的依据。
特别提示：本公司本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎
作出投资决定。
北京华力创通科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）
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北京华力创通科技股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市招股说明书（申报稿）
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股）
发行股数： 不超过 1,700 万股
每股面值： 人民币 1 元
每股发行价格： ××元
预计发行日期： ××年××月××日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 不超过 6,700 万股
本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
本公司控股股东、实际控制人高小离、王琦、熊运鸿及其他五十位股东均承
诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已持有
的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理
人员的股东高小离、王琦、熊运鸿、王超、王旭、路骏、徐玮、杜纲、付正军、
王伟、夏祖青、巩胜利、李宗利、吴梦冰承诺：除前述锁定期满外，在本公司任
职期间每年转让的股份将不会超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职
后半年内，不转让所持有的本公司股份。
保荐人（主承销商）： 宏源证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2009 年××月××日
北京华力创通科技股份有限公司 招股说明书 （申报稿）
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
北京华力创通科技股份有限公司 招股说明书 （申报稿）
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重大事项提示
本公司提请投资者特别关注公司以下重要事项，并提醒投资者认真阅读招股
说明书“风险因素”一章的全部内容：
一、本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，
审慎作出投资决定。
二、计算机仿真行业在我国是一个新兴行业，兴起于上世纪八十年代。目前
我国计算机仿真行业总体比较弱小，虽然国内开展仿真技术相关业务的公司有近
2,000 家，但从业公司普遍进入行业较晚，经营规模较小，大多以代理进口产品和
系统集成为主，缺乏具有核心技术的自主产品，技术水平与欧美先进计算机仿真
企业差距较大，进口产品占据了国内计算机仿真市场大约 70%的市场份额。公司
是国内少数几家具有自主创新能力、能与国际先进计算机仿真企业相抗衡的本土
厂商之一，整体实力在国内计算机仿真市场尤其在面向国防军工领域的计算机仿
真市场中处于领先地位。目前随着我国“科技兴国”战略目标的实施和下游“中
国制造”向“中国创造”的升级，作为科技研发重要工具和手段的计算机仿真技
术受到国家的高度重视和政策支持， 我国计算机仿真行业正面临快速发展的良机，
但目前我国计算机仿真行业尚处于初级发展阶段，同时面临国际先进计算机仿真
企业的强势竞争压力，行业整体尚不成熟，行业相关的政策环境正处于一个从无
到有、不断完善的过程中，行业的不成熟可能会给公司的经营带来影响。
三、公司自创立以来，始终视技术自主创新为企业的生命，坚持自主创新的技
术发展战略。公司的发展历程也证明，只有企业掌握了最关键、最核心的技术，
才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，才能打破国际技术封锁，为企业赢得市
场和客户。今后公司将一如既往地坚持自主创新的技术发展战略，密切跟踪国际
计算机仿真技术和应用的最新发展态势，提升公司的整体技术水平，巩固在国内
市场的技术领先地位。但目前国内计算机仿真企业的技术水平总体较低，而且新
技术的更新换代速度日益加快，如果公司不能持续进行技术创新，持续开发出符
合市场需求、技术领先的自主产品，则势必影响公司的产品创新和业务创新，影
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响公司核心竞争能力。
四、本次募集资金投资项目北斗/GPS 兼容型卫星导航模拟器产业化项目、新
一代实时半实物仿真机研发及产业化项目、雷达目标回波模拟器产业化项目采用
的核心技术均来自公司自主研发，技术成熟稳定，且产品均实现了样机销售。但
是在未来大批量生产过程中，仍可能出现新的技术问题，存在因技术产业化带来
的风险。
本次募集资金投资项目技术先进，产品代表了当前国际、国内先进水平，具
有巨大市场空间，但在项目实施过程中可能存在宏观经济形势发生变动、产品市
场发生变化、市场开发不甚理想等情形，募投项目面临一定的市场开拓风险。
五、计算机仿真属电子信息产业中的新兴行业，目前行业管理机构和自律组
织机构尚未进行过相关的行业数据统计和分析，从其他渠道无法获得有关行业方
面的定量描述的权威依据，赛迪顾问作为专业的行业研究机构，其编制的
《 2008-2009 年中国计算机仿真市场研究报告》经过严格的专业的调查分析而形成
的，数据具有权威性。本招股说明书中有关公司行业地位、市场占有率、行业发
展前景、竞争状况、技术开发等均依据赛迪报告相关数据。
六、公司严格依照有关会计准则的要求并结合公司实际情况，将研发费用区
分为研究费用和开发支出，研究阶段的费用于发生时计入当期损益，开发阶段的
支出在满足相关条件时确认为无形资产。最近三年及一期，公司资本化的开发支
出分别是 0 万元、 662.44 万元、 741.24 万元和 341.07 万元，占当年公司利润总额的
比例分别为 0%、 25.68%、 24.03%和 20.18%，占当年公司净利润的比例分别为 0%、
28.05%、 27.36%和 22.80%。
七、报告期内，公司代理销售计算机仿真相关的常用基础硬件和基础软件。
公司从事代理业务为公司自主研发产品的原材料供应提供了稳定可靠的供应渠
道，有利于公司培育和发展主营业务客户和市场，代理业务是公司主营业务的有
益补充。最近三年及一期，公司代理业务收入分别为 2,703.58 万元、 2,608.18 万元、
3,420.81 万元和 1,645.01 万元，占当期营业收入的比例分别为 41.95%、31.17%、29.66%
和 24.14%； 代理业务的毛利额分别为 768.82 万元、758.39 万元、676.15 万元和 244.21
万元，占当期毛利总额的比例分别为 23.82%、 15.76%、 11.34%和 6.99%。报告期内，
随公司自主创新发展战略的实施，代理业务的收入和毛利占比逐年减少，自主创
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新产品的收入和毛利逐年增加。
八、由于本公司部分信息涉及国家秘密，本公司对本次发行上市申报材料涉
密信息申请了豁免披露。虽然公司涉密业务收入占比低，涉密事项较少，豁免披
露的内容不影响公司信息披露的完整性，不影响投资者阅读使用，不会对投资者
的投资决策构成重大影响，但部分信息的豁免披露仍有可能会对投资者的决策产
生一定影响。
九、本公司控股股东、实际控制人高小离、王琦、熊运鸿及其他五十位股东
均承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已
持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。担任公司董事、监事、高级
管理人员的股东高小离、王琦、熊运鸿、王超、王旭、路骏、徐玮、杜纲、付正
军、王伟、夏祖青、巩胜利、李宗利、吴梦冰承诺：除前述锁定期满外，在本公
司任职期间每年转让的股份将不会超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；
离职后半年内，不转让所持有的本公司股份。
十、根据公司 2009 年 6 月 30 日召开的 2009 年第一次临时股东大会决议，本
次发行前滚存未分配利润全部由发行后新老股东按持股比例共享。
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目 录
发行人声明 .................................................................................................................... 3
重大事项提示 ................................................................................................................ 4
目 录........................................................................................................................... 7
第一节 释义 .................................................................................................................11
第二节 概 览 .............................................................................................................. 14
一、发行人简介............................................................................................................14
二、控股股东、实际控制人简介................................................................................15
三、发行人主要财务数据及财务指标........................................................................15
四、本次发行基本情况................................................................................................17
五、募集资金用途.............................................
