华泰联合证券有限责任公司
关于湖南中科电气股份有限公司
2021 年度向特定对象发行股票并在创业板上市
之上市保荐书
深圳证券交易所:
作为湖南中科电气股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”、“中科电气”)2021 年度向特定对象发行股票并在创业板上市的保荐机构,华泰联合证券有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》(以下简称“《注册管理办法》”)、《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定,诚实守信,勤勉尽责,严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书,并保证所出具文件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下:
一、发行人基本情况
(一)发行人概况
发行人名称 湖南中科电气股份有限公司
注册资本 642,365,824.00 元
法定代表人 余新
有限公司成立日期 2004 年 4 月 6 日
股份公司成立日期 2008 年 5 月 22 日
注册地址 湖南省岳阳经济技术开发区岳阳大道中科工业园
联系方式 0730-8688891
电磁、电气、机械设备的设计、制造及销售(不含卫星广播电视地
面接收设施及国家监控电子产品);普通机械加工;机电维修;电
经营范围 磁技术咨询服务;新能源发电与节能装备的研制;计算机系统集成、
电子产品(不含无线电管制器材和卫星地面接收设施)、通讯产品
(国家禁止销售的除外)的设计、制造及销售,安防工程安装、视
频监控系统、智能系统工程的设计、施工及维护,锂离子电池负极
材料、纳米材料以及新型石墨(硅基石墨体系复合材料、硅负极)
的研究开发、技术转让、技术咨询、生产、加工和销售,自有房屋
租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)
(二)发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、发行人主营业务
发行人主要从事锂离子电池负极材料业务和磁电装备业务。公司锂离子电池负极材料业务主要为人造石墨类产品,广泛应用于动力类、消费类、储能类锂离子电池等领域。锂离子电池负极材料作为锂离子电池四大组成材料之一,在提高电池的容量、循环性能等方面起到了重要作用,是锂离子电池产业链的重要组成部分。公司磁电装备业务主要产品包括电磁冶金专用设备、工业磁力设备和锂电专用设备,广泛应用于钢铁、交通运输、造船、机械、矿山、锂电等行业。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)及《2021 年 2
季度上市公司行业分类结果》,公司所属行业为“C38 电气机械及器材制造业”。
2、发行人核心技术
公司建立了现代化的自主研发体系,组织人力、财力、物力不断进行技术攻关,在人造石墨负极材料、石墨化工序和磁电装备等领域形成多项核心技术。具体如下表所示:
序号 核心技术名称 技术特点
以焦炭为一次颗粒,以高色散力的高分子为粘接剂,通过
调控焦炭与高分子之间的初粘力、持久力得到无规则复合
1 二次颗粒复合技术 的二次颗粒。同时,通过自主开发的设备,可以对复合颗
粒的大小、粒径分布进行较大范围的调控,以使其满足不
同市场客户的需求,例如:高压实、低膨胀、高倍率、长
寿命等性能需求。
传统的石墨化加工是直接将生焦按照传统石墨化处理技
术,所得石墨材料很难具有高容量、高压实的性能;而且
生焦的质量密度较低,石墨化成本较高。
2 石墨化预热处理技术 中科星城自主研发的石墨化预热处理技术,能够很好的解
决上述两个问题。在经过石墨化预热处理后,生焦中的原
子结构可以更好的转变为 SP2 杂化碳原子,使最终的石墨
产品具有更高的能量密度。
人造石墨的表面并不均一,存在一些惰性点。电化学过程
3 液相表面修饰技术 中,石墨惰性点会使材料容量发挥降低。采用表面修饰技
术将人造石墨表面的惰性点包覆在无定型碳材料内,可以
很好的避免锂离子在石墨表面的对流,这样石墨表面各点
序号 核心技术名称 技术特点
的锂离子浓度基本一致,不会产生区域性浓差极化。表面
修饰技术包括气相修饰、液相修饰和固相修饰三种,其中
气相修饰效果最佳,但成本较高;固相修饰成本低,但需
要更多添加剂来弥补其修饰效果,从而对材料高温性能以
及可逆比容量、首次库仑效率均有负面影响。液相修饰的
效果较好,成本又较为适中,是理想的修饰技术。
自主搭建的磁电装备及其应用场所的电磁场、温度场、钢
多场耦合数值模拟分 水流场的多场耦合模拟分析平台,可以通过计算机数值模
4 析技术 拟的方式大幅度地改变各种参数的取值范围,从而使新设
计的磁电装备产品和工艺效果在生产制造之前就被充分
预演,从而可扬长避短,获得理想的产品设计方案。
工艺运行软件技术是基于金属凝固理论、连铸机浇铸工艺
及丰富的现场经验的基础上,通过反复试验、检验并逐步
积累而形成的针对不同连铸机型、不同浇铸条件、不同连
铸坯断面、不同钢液成份的最佳电磁搅拌工艺参数数据
电磁搅拌工艺运行软 库,并利用这些成熟数据指导用户进行电磁搅拌工艺参数
5 件技术 设置、开发新钢种等的软件服务技术。公司及核心技术团
队有着多年研究连铸电磁搅拌技术的历史,积累了丰富的
电磁搅拌冶金效果数据,在此基础上形成了一整套完整的
电磁搅拌工艺运行软件,可以为用户量身定制最佳的连铸
电磁搅拌解决方案,是公司的磁电装备的核心机密技术之
一。
板坯连铸 EMS 成套系统中的电磁搅拌辊既是电磁感应器
同时也是连铸机的支撑辊,其辊套采用特种合金材料制
成,是成套系统的核心部件。辊套表面既要承受超过 30 吨
以上的钢水静压力,又要承受超过 1000℃的钢坯热直接接
6 特种合金材料配方 触,同时还要求不能阻止磁场的通过,因此,辊套材料要
技术 求极高,必须满足:超高的高温机械强度、超硬的表面硬
度及全奥氏体 9 结构的非导磁性能。公司采用独特配方研
制的薄壁电磁搅拌辊辊套,使用寿命超过 2 年,是普通支
撑辊的 4-5 倍,其配方及冶炼加工工艺是公司的磁电装备
的核心机密技术之一。
公司连铸电磁搅拌设备用低频逆变电源的一个重要的技
术创新点就是各个功率单元采用了零电感接线方式的主
大功率变频电源主电 电路设计方式,确保主电路的线路电感及漏感接近于零,
7 路零电感技术 从而消除了各个功率单元在逆变动态过程中电流变化产
生的尖峰过电压,无须尖峰电压吸收电路,使得各功率单
元的结构大为简化,电力电子功率元件的使用可靠性大大
提高。
创新开发了大功率特种单相高压级联冗余变频电源拓扑
结构及其控制方法,降低了电流畸变率及电源损耗,实现
大功率特种单相高压 了电磁能量高效传输,提高了输出功率因数,实现了中间
8 级联冗余变频电源拓 包钢水温度的精确控制。同时,采用了 PWM 整流的快速
扑结构及其控制方法 无差拍复合控制方法,解决了三相不平衡下的直流侧电压
波动与输入电流畸变的难题。经中国机械工业联合会鉴
定,大功率特种单相高压级联冗余变频电源技术居国际领
先水平。
3、发行人研发水平
公司锂电负极业务积累了丰富经验,具有较强的研发实力及工程化应用能力:石墨粉体加工技术、热处理工艺和石墨复合技术业内领先;新型负极材料从材料、工艺到性能评估不断提升与完善;自行设计建造的新型艾奇逊石墨化炉,