华泰联合证券有限责任公司
关于湖南中科电气股份有限公司
2021 年度向特定对象发行股票并在创业板上市
之上市保荐书
深圳证券交易所：
作为湖南中科电气股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“中科电气”）2021 年度向特定对象发行股票并在创业板上市的保荐机构，华泰联合证券有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
发行人名称 湖南中科电气股份有限公司
注册资本 642,365,824.00 元
法定代表人 余新
有限公司成立日期 2004 年 4 月 6 日
股份公司成立日期 2008 年 5 月 22 日
注册地址 湖南省岳阳经济技术开发区岳阳大道中科工业园
联系方式 0730-8688891
电磁、电气、机械设备的设计、制造及销售（不含卫星广播电视地
面接收设施及国家监控电子产品）；普通机械加工；机电维修；电
经营范围 磁技术咨询服务；新能源发电与节能装备的研制；计算机系统集成、
电子产品（不含无线电管制器材和卫星地面接收设施）、通讯产品
（国家禁止销售的除外）的设计、制造及销售，安防工程安装、视
频监控系统、智能系统工程的设计、施工及维护，锂离子电池负极
材料、纳米材料以及新型石墨（硅基石墨体系复合材料、硅负极）
的研究开发、技术转让、技术咨询、生产、加工和销售，自有房屋
租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、发行人主营业务
发行人主要从事锂离子电池负极材料业务和磁电装备业务。公司锂离子电池负极材料业务主要为人造石墨类产品，广泛应用于动力类、消费类、储能类锂离子电池等领域。锂离子电池负极材料作为锂离子电池四大组成材料之一，在提高电池的容量、循环性能等方面起到了重要作用，是锂离子电池产业链的重要组成部分。公司磁电装备业务主要产品包括电磁冶金专用设备、工业磁力设备和锂电专用设备，广泛应用于钢铁、交通运输、造船、机械、矿山、锂电等行业。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）及《2021 年 2
季度上市公司行业分类结果》，公司所属行业为“C38 电气机械及器材制造业”。
2、发行人核心技术
公司建立了现代化的自主研发体系，组织人力、财力、物力不断进行技术攻关，在人造石墨负极材料、石墨化工序和磁电装备等领域形成多项核心技术。具体如下表所示：
序号 核心技术名称 技术特点
以焦炭为一次颗粒，以高色散力的高分子为粘接剂，通过
调控焦炭与高分子之间的初粘力、持久力得到无规则复合
1 二次颗粒复合技术 的二次颗粒。同时，通过自主开发的设备，可以对复合颗
粒的大小、粒径分布进行较大范围的调控，以使其满足不
同市场客户的需求，例如：高压实、低膨胀、高倍率、长
寿命等性能需求。
传统的石墨化加工是直接将生焦按照传统石墨化处理技
术，所得石墨材料很难具有高容量、高压实的性能；而且
生焦的质量密度较低，石墨化成本较高。
2 石墨化预热处理技术 中科星城自主研发的石墨化预热处理技术，能够很好的解
决上述两个问题。在经过石墨化预热处理后，生焦中的原
子结构可以更好的转变为 SP2 杂化碳原子，使最终的石墨
产品具有更高的能量密度。
人造石墨的表面并不均一，存在一些惰性点。电化学过程
3 液相表面修饰技术 中，石墨惰性点会使材料容量发挥降低。采用表面修饰技
术将人造石墨表面的惰性点包覆在无定型碳材料内，可以
很好的避免锂离子在石墨表面的对流，这样石墨表面各点
序号 核心技术名称 技术特点
的锂离子浓度基本一致，不会产生区域性浓差极化。表面
修饰技术包括气相修饰、液相修饰和固相修饰三种，其中
气相修饰效果最佳，但成本较高；固相修饰成本低，但需
要更多添加剂来弥补其修饰效果，从而对材料高温性能以
及可逆比容量、首次库仑效率均有负面影响。液相修饰的
效果较好，成本又较为适中，是理想的修饰技术。
自主搭建的磁电装备及其应用场所的电磁场、温度场、钢
多场耦合数值模拟分 水流场的多场耦合模拟分析平台，可以通过计算机数值模
4 析技术 拟的方式大幅度地改变各种参数的取值范围，从而使新设
计的磁电装备产品和工艺效果在生产制造之前就被充分
预演，从而可扬长避短，获得理想的产品设计方案。
工艺运行软件技术是基于金属凝固理论、连铸机浇铸工艺
及丰富的现场经验的基础上，通过反复试验、检验并逐步
积累而形成的针对不同连铸机型、不同浇铸条件、不同连
铸坯断面、不同钢液成份的最佳电磁搅拌工艺参数数据
电磁搅拌工艺运行软 库，并利用这些成熟数据指导用户进行电磁搅拌工艺参数
5 件技术 设置、开发新钢种等的软件服务技术。公司及核心技术团
队有着多年研究连铸电磁搅拌技术的历史，积累了丰富的
电磁搅拌冶金效果数据，在此基础上形成了一整套完整的
电磁搅拌工艺运行软件，可以为用户量身定制最佳的连铸
电磁搅拌解决方案，是公司的磁电装备的核心机密技术之
一。
板坯连铸 EMS 成套系统中的电磁搅拌辊既是电磁感应器
同时也是连铸机的支撑辊，其辊套采用特种合金材料制
成，是成套系统的核心部件。辊套表面既要承受超过 30 吨
以上的钢水静压力，又要承受超过 1000℃的钢坯热直接接
6 特种合金材料配方 触，同时还要求不能阻止磁场的通过，因此，辊套材料要
技术 求极高，必须满足：超高的高温机械强度、超硬的表面硬
度及全奥氏体 9 结构的非导磁性能。公司采用独特配方研
制的薄壁电磁搅拌辊辊套，使用寿命超过 2 年，是普通支
撑辊的 4-5 倍，其配方及冶炼加工工艺是公司的磁电装备
的核心机密技术之一。
公司连铸电磁搅拌设备用低频逆变电源的一个重要的技
术创新点就是各个功率单元采用了零电感接线方式的主
大功率变频电源主电 电路设计方式，确保主电路的线路电感及漏感接近于零，
7 路零电感技术 从而消除了各个功率单元在逆变动态过程中电流变化产
生的尖峰过电压，无须尖峰电压吸收电路，使得各功率单
元的结构大为简化，电力电子功率元件的使用可靠性大大
提高。
创新开发了大功率特种单相高压级联冗余变频电源拓扑
结构及其控制方法，降低了电流畸变率及电源损耗，实现
大功率特种单相高压 了电磁能量高效传输，提高了输出功率因数，实现了中间
8 级联冗余变频电源拓 包钢水温度的精确控制。同时，采用了 PWM 整流的快速
扑结构及其控制方法 无差拍复合控制方法，解决了三相不平衡下的直流侧电压
波动与输入电流畸变的难题。经中国机械工业联合会鉴
定，大功率特种单相高压级联冗余变频电源技术居国际领
先水平。
3、发行人研发水平
公司锂电负极业务积累了丰富经验，具有较强的研发实力及工程化应用能力：石墨粉体加工技术、热处理工艺和石墨复合技术业内领先；新型负极材料从材料、工艺到性能评估不断提升与完善；自行设计建造的新型艾奇逊石墨化炉，相较于传统石墨化加工产线具备
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