证券代码：002873 证券简称：新天药业 公告编号：2017-001
贵阳新天药业股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于贵阳新天药业股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上【2017】313号）同意，贵阳新天药业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为“新天药业”，证券代码为“002873”。本公司首次公开发行的17,220,000股人民币普通股股票自2017年5月19日起在深圳证券交易所上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在应披露而未披露的重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）接受本公司委托，对本公司截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的合并及母公司资产负债表，2014年度、2015年度和2016年度的合并及母公司利润表、合并及母公司股东权益变动表、合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行了审计，并出具了“XYZH/2017CDA40017”号标准无保留意见审计报告。本公司在招股说明书中已披露主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
资产 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产 28,238.19 23,409.88 24,530.40
非流动资产 26,715.63 26,526.14 22,245.54
资产总计 54,953.82 49,936.02 46,775.94
流动负债 23,217.63 19,102.92 18,714.22
非流动负债 3,815.54 8,201.83 9,011.58
负债合计 27,033.17 27,304.75 27,725.80
归属于母公司股东权益合计 27,920.65 22,631.27 19,050.14
所有者权益合计 27,920.65 22,631.27 19,050.14
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2016年度 2015年度 2014年度
营业收入 63,318.62 52,191.06 45,412.55
营业利润 6,161.78 4,308.33 3,441.10
利润总额 6,411.53 4,769.75 3,709.15
净利润 5,706.95 4,201.05 3,312.40
归属于母公司所有者的净利润 5,706.95 4,201.05 3,312.40
扣除非经常性损益后归属于母 5,514.96 4,066.18 3,208.62
公司所有者的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2016年度 2015年度 2014年度
经营活动产生的现金流量净额 6,134.38 4,073.12 3,730.42
投资活动产生的现金流量净额 -1,377.07 -3,067.30 -3,820.94
筹资活动产生的现金流量净额 -2,796.91 -3,829.84 4,925.59
现金及现金等价物净增加额 1,960.40 -2,824.02 4,835.06
（四）主要财务指标
项目 2016.12.31/ 2015.12.31/ 2014.12.31/
2016年度 2015年度 2014年度
流动比率（倍） 1.22 1.23 1.31
速动比率（倍） 1.03 1.00 1.13
母公司资产负债率 50.97% 53.77% 57.41%
归属于发行人股东的每股净资产 5.40 4.38 3.69
（元）
应收账款周转率（次） 4.81 4.81 4.71
存货周转率（次） 2.65 2.21 2.27
息税折旧摊销前利润（万元） 8,715.30 6,538.41 5,297.06
利息保障倍数（倍） 7.02 4.14 3.44
每股经营活动现金流量净额（元） 1.19 0.79 0.72
每股净现金流量（元） 0.38 -0.55 0.94
基本每股收益（元/股） 1.1047 0.8132 0.6412
四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明
财务报告审计截止日（2016年12月31日）至本招股说明书签署日期间，
公司经营状况良好，在主要产品的生产经营模式、生产销售规模、销售价格以及主要原材料的采购价格，主要客户和供应商构成，国家产业、税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
公司2017年1-3月的财务数据已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
审阅并出具了“XYZH/2017CDA40207”审阅报告。
公司 2017年 1-3 月实现营业收入14,698.66万元，较去年同期增长799.32
万元，增幅为5.75%；公司 2017年 1-3 月归属于母公司股东扣除非经营损益
后的净利润为1,434.67万元，较去年同期增长228.27万元，增幅为18.92%。2017
年春节在1月份，公司在2016年12月份发货数量较多，2017年1月份受春节
因素的影响，发货数量相对较少，同时学术推广活动也相对较少，因此公司2017
年一季度销售收入同比增长幅度较低，而利润增长幅度较大。
根据公司经营计划和当前业务开展情况，公司预计2017年1-6月预计实现
营业收入30,750.00万元至35,100.00万元，较去年同期增长5%至20%；2017年
1-6月净利润2,600万元至2,970万元，较去年同期增长5%至20%。
上述第一季度的业绩数据是合并财务报表数据，已经注册会计师审阅；2017年1-6月业绩是公司初步预测，若公司实际经营情况与初步预测发生较大差异，
公司将根据实际情况及时进行披露，请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素
（一）新药研发风险
由于药品研发从临床前研究、临床批件申报、临床研究、申报新药证书及注册批件到投产的周期长、环节多、投入大，加之国家药品注册管理法规的变化，因而存在研发、规模化及产业化失败的风险。
新药研发的风险主要体现为临床前研究失败、临床批件申报药监部门审批未通过、临床研究未达预期目标、申报新药证书及注册批件药监部门审批未通过等。
规模化风险主要表现为从实验室阶段到规模化生产阶段需要解决规模化过程中的各种技术问题，应对质量控制、工艺条件控制、技术工人培训、环境保护、生产成本控制等因素进行综合考虑，任何一个环节出现问题，都可能对规模化进程产生重大影响。
产业化风险主要表现为研发出来的品种是否能给公司带来预期的经济利益存在一定的不确定性。尽管国家在政策上鼓励新药的研发和创新，但由于新药上市时间较短，知名度和市场接受度均不高，可能与企业事先预期有较大差距。
如果本公司的新药从研发到规模化、产业化中任一环节发生问题而导致新药未能成功产业化，将面临新药研发失败风险，进而对本公司的经营业绩、盈利能力和成长性产生不利影响。
报告期内各期发行人合计研发费用分别为 1,562.20 万元、1,582.28 万元和
2,014.52万元，占营业收入的比例分别为3.44%、3.03%和3.18%。随着公司研发
项目的推进以及新项目的启动，如果研发费用不能及时跟进，或是开发出的新品种不能符合市场需求，可能会给公司经营和发展带来一定风险。
（二）药品
