麦趣尔集团股份有限公司
首次公开发行股票投资风险特别公告
主承销商：东方花旗证券有限公司
麦趣尔集团股份有限公司（以下简称“麦趣尔”、“发行人”或“公司”）
首次公开发行不超过2,617万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）
的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2014】
46号文核准。经发行人与主承销商东方花旗证券有限公司协商确定本次发行数量
为2,290万股。本次发行将于2014年1月20日（T日）分别通过深圳证券交易所交
易系统和网下发行电子化平台实施。发行人和主承销商特别提请投资者关注以下
内容：
1、中国证监会和其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表
明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证，任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年1月9日（T-7日）刊登
于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《麦趣
尔集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及
“风险因素”章节，充分理解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投
资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行
人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者
自行承担。
3、本次网下发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次发行的股票在深
交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加
导致的投资风险。
4、发行人所在行业为食品制造业，中证指数有限公司发布的行业最近一个
月平均静态市盈率为48.79倍（截止2014年1月15日），请投资者决策时参考。本
次发行价格25.38元/股对应的2012年摊薄后市盈率为39.64倍，低于行业最近一
个月平均静态市盈率的18.75%，但依然存在股价下跌给新股投资者带来损失的风
险。
经发行人和主承销商协商一致决定将报价为25.58元/股及以上的报价作为
剔除的最高报价部分，对应剔除的申报量为72,275万股，占本次初步询价申报
总量的24.98%。本次发行价格25.38元/股高于剔除前网下投资者全部报价的中
位数22.08元/股，高于剔除前网下投资者全部报价的加权平均数22.49元/股，
同时高于剔除前公募基金报价的中位数21.21元/股，高于剔除前公募基金报价
的加权平均数22.01元/股。
发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，
理性做出投资。
5、发行人本次募投项目的计划所需资金量为29,529万元。按本次发行价格
25.38元/股计算的发行人预计募集资金总额为332,731,800元，扣除分摊的发行
费用37,530,484元后，本次预计募集资金净额为295,201,316元，存在因取得募
集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控
制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
6、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，
所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只
能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
7、请投资者务必关注投资风险：若2014年1月20日（T日）出现网下申购不
足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，
网下投资者未能足额认购的，将中止本次发行。
8、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
9、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限
售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人
治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
10、公司主要产品为液态乳制品及烘焙食品，均直接关系消费者的身体健康，
近年来“三聚氰胺事件”、“黄曲霉素事件”等食品安全事件时有发生，消费者
及政府对食品安全的重视程度逐年提高。因此，高效的质量控制体系是企业的生
命线。如果公司生产由于管理上的疏忽造成食品污染，进而发生食品安全事件，
将对公司造成重大影响；若乳制品或烘焙食品行业的其他公司或者其他食品企业
发生食品安全事件，也会对本公司造成影响；若国家提高食品安全和食品质量检
验标准，可能相应增加公司的生产成本。
11、疯牛病、禽流感等动物疫病在国内外时有发生，若牛类疫病在中国内地
大规模爆发，则消费者将产生恐惧心理而减少乳制品购买量，从而影响公司产品
销售。该类事件一旦发生，将会对整个乳制品行业产生较大的冲击。因此，公司
存在因牛类疫病而对公司生产造成影响的风险。
12、突发性事件的发生将导致行业整体业绩的波动。公司本次募集资金投资
项目中2,000头奶牛生态养殖基地建设项目由于奶牛生长周期的因素，在短期内
不能立即产生收益，此外，由于外部条件（包括国家的宏观经济环境、产业政策、
产品的市场需求等）的变化、项目投资进度等因素的影响，公司未来业绩存在不
能完全达到预计项目效益指标的可能性，公司存在未来经营业绩波动的风险。
13、公司本次募集资金投资项目计划在新疆地区新建42家连锁门店，截至招
股说明书签署日，公司已经通过自有资金投入新开连锁门店11家。
由于公司经营烘焙连锁门店的季节性特点，在新疆地区新开门店一般在开业
当年的中秋节左右实现盈利，在开业后第2-3年可达到成熟门店的盈利水平。由
于新工厂的建设、市场培育期的要求、管理水平和能力提升的要
