福建金森林业股份有限公司
首次公开发行股票初步询价及推介公告
保荐机构（主承销商）：红塔证券股份有限公司
特别提示
1、福建金森林业股份有限公司首次公开发行股票是在《关于进一步深化新
股发行体制改革的指导意见》（中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）公告【2012】10 号）（以下简称“《指导意见》”）实施后的新股发行，
本次发行在网下发行比例、回拨机制、网下配售股票锁定期等方面有重大变化，
敬请投资者重点关注。
2、福建金森林业股份有限公司首次公开发行股票初步询价和网下发行均采
用深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台进行，请询价对象
及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅
深交所网站（www.szse.cn）公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行电子
化实施细则》（2009 年修订）。
估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研
读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本次新
股发行的估值、报价、投资：
1、发行人所在行业为林业，中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率
（因中证指数有限公司未公布林业的行业市盈率，故可选取中证指数证监会行业
分类下的农林牧渔业行业市盈率以及中证行业分类下的林业产品行业市盈率作
为参考），请投资者决策时参考。如果本次发行市盈率高于行业平均市盈率，存
在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带来
损失的风险；如高于同行业平均市盈率25%，发行人及保荐机构（主承销商）可
能推迟相关发行流程，重新询价或补充披露盈利预测后重新询价，存在发行不能
如期完成的风险。
2、发行人本次募投项目的计划所需资金量为25,668.71万元。如果本次发
行所募集的资金量超出发行人实际资金需要量，因发行人对超出部分的资金使用
尚未规划具体用途，如果未来这部分资金发行人不能合理、有效使用，将对发行
人的盈利水平带来不利影响，存在发行人估值水平下调、股价下跌给投资者带来
损失的风险。
3、如果发行人本次募集资金量相对实际项目资金需要量存在重大差异，对
发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东
长远利益产生重要影响，属于发审会后发生重大事项的，中国证监会将按照有关
规定决定是否重新提交发审会审核，须提交发审会审核的应在审核通过后再办理
重新询价等事项。
重要提示
1、福建金森林业股份有限公司（下称“福建金森”或“发行人”）首次公开发行
不超过 3,468 万股人民币普通股（A 股）（下称“本次发行”）的申请已获中国证
券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2012]473 号 文 核 准 。 福 建 金 森 的 股 票 代 码 为
“002679”，该代码同时用于本次发行的初步询价、网下发行及网上发行。
2、本次发行采用网下向投资者询价配售（下称“网下发行”）与网上向社会公
众投资者定价发行（下称“网上发行”）相结合的方式进行。本次 A 股发行规模为
不超过 3,468 万股，占发行后总股本的比例为 25.007%。其中，网下初始发行
1,740 万股，为本次发行总股数的 50.17%；网上发行数量为本次发行总量减去
网下最终发行量。
3、红塔证券股份有限公司（以下简称“红塔证券”）作为本次发行的保荐机构
（主承销商）将于 2012 年 5 月 14 日（T-7 日）至 2012 年 5 月 18 日（T-3 日）
期间，组织本次发行的初步询价和现场推介。
4、可参与本次网下发行的询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》
（2010 年修订）和《指导意见》中界定的询价对象条件，且已在中国证券业协
会登记备案的投资者，包括保荐人（主承销商）自主推荐、已向中国证券业协会
备案的询价对象及个人投资者。
上述可参与本次网下发行的询价对象于初步询价截止日 2012 年 5 月 18 日
（T-3 日）12:00 前在中国证券业协会完成登记备案的均可参与本次网下发行，
但下述情况除外：
（1）保荐机构（主承销商）的证券自营账户；
（2）与发行人或保荐机构（主承销商）之间存在实际控制关系的询价对象
管理的配售对象；
（3）与发行人和保荐机构（主承销商）有关联关系的个人投资者。
参与初步询价的询价对象应同时申报价格与申购数量，申报价格的最小变动
单位为 0.01 元，最多可申报三档价格及相应数量。询价对象参与初步询价的应
通过深交所网下发行电子平台申报。
5、为促进投资者认真定价，综合考虑本次网下发行数量及红塔证券研究所
对发行人的合理估值区间，保荐机构（主承销商）将最低申购数量和申报数量变
动最小单位即“申购单位”均设定为 145 万股，即每档申购数量必须是 145 万股
的整数倍，累计申购数量不得超过 1,740 万股。
6、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照申购价格由高
到低进行排序、计算出每个价格上所对应的累计申购总量，综合考虑发行人基本
面、所处行业、可比公司估值水平、同行业上市公司平均市盈率水平、市场情况、
募集资金需求及承销风险等因素，协商确定发行价格，同时确定可参与网下申购
的询价对象名单及有效申购数量。
7、发行价格确定后，报价不低于发行价格的询价对象方可参与本次网下申
购。可参与网下申购的投资者的申购数量应为初步询价中的有效申购数量；询价
对象应按照确定的发行价格与申购数量全额缴纳申购款。保荐机构（主承销商）
将在 2012 年 5 月 25 日（T+2 日）《福建金森林业股份有限公司首次公开发行
股票网下摇号中签及配售结果公告》中予以披露，并将有关情况报中国证监会和
中国证券业协会备案。
8、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根
据总体申购情况于 2012 年 5 月 23 日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下
和网上发行的规模进行调节。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“网上网下
回拨机制”。
9、询价对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
10、有关询价对象的具体报价情况将在 2012 年 5 月 25 日（T+2 日）刊登
的《福建金森林业股份有限公司首次公开发行股票网下摇号中签及配售结果公
告》中披露。
11、本次发行中，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协
商采取中止发行措施，并及时公告中止发行原因、在核准文件有效期内择机重启
发行：初步询价结束后，提供有效申报的询价对象不足 20 家；发行人和保荐机
构（主承销商）就发行价格未取得一致。
12、本次发行股份锁定安排：本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
13、推迟发行或重新询价：当发行人和保荐机构（主承销商）拟定发行价格
对应的市盈率高于同行业上市公司平均市盈率 25%时，将根据相关规定及时召开
董事会并于两日内刊登公告。需要重新询价的，发行人及保荐机构（主承销商）
将及时公告推迟发行及重新询价的有关情况。
14、本公告仅对本次发行中有关推介和初步询价事宜进行说明，投资者欲了
解本次发行的详细情况，请仔细阅读 2012 年 5 月 11 日（T-8 日）登载于巨潮网
站（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，招股意向书摘要于同日刊登于《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。《深圳市场首次
公开发行股票网下发行电子化实施细则》（2009 年修订）可于深交所网站
（www.szse.cn）查询。
一、 本次发行的重要日期安排
交易日 日期 发行安排
T-8 2012年5月11日 周五 刊登《招股意向书摘要》和《初步询价及推介公告》；
T-7 2012年5月14日 周一 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
T-6 2012年5月15日 周二 初步询价（通过网下发行电子平台）
T-5 2012年5月16日 周三 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）
T-4 2012年5月17日 周四 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）
T-3 2012年5月18日 周五 初步询价（通过网下发行电子平台）
交易日 日期 发行安排
初步询价截止日（15:00截止）
确定发行价格、可参与网下申购的投资者名单及有效申报数量
T-2 2012年5月21日 周一
刊登《网上路演公告》
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》
T-1 2012年5月22日 周二
网上路演
网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
T 2012年5月23日 周三 网下申购资金验资，网下发行配号
确定是否启动回拨机制
确定网上、网下最终发行量
网下发行摇号抽签
T+1 2012年5月24日 周四
网上申购资金验资
刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》
T+2 2012年5月25日 周五 网上发行摇号抽签
网下申购多余款项退还
刊登《网上中签结果公告》
T+3 2012年5月28日 周一
网上申购资金解冻
注：1、T日为网上发行申购日、网下申购缴款日。
2、上述日期为正常交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）
将及时公告
